Классификация активов организации по степени ликвидности.

1) А1 -высоколиквидные активы

К ним относятся: денежные средства и КФВ

2) А2 -быстро реализуемые активы

Это все виды дебиторской задолженности (нам должны)

Ликвидность этих активов колеблется от максимально ликвидных активов до полностью не ликвидных

3) А3 -медленно реализуемые активы

К ним относятся: запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов

4) А4 - трудно реализуемые активы

К ним относятся: ОС, ДФВ (долг. фин. вложения), Нематериальные активы

 

Классификация пассивов организации по срочности обязательств.

1) П1 -наиболее срочные платежи

К ним относится: кредиторская задолженность и просроченные платежи по заемным средствам.

2) П2 -краткосроч. Задолженность. К ней относится: краткосрочные ссуды и займы

3) П3 -долгосрочная задолженность. Это долгосрочные кредиты и займы

4) П4 -постоянные пассивы.

К ним относятся: СК, расходы будущих периодов

 

Классификация типов финансовой устойчивости организации.

Типы финансовой устойчивости:

1) Абсолютная финансовая устойчивость

Встречается очень редко. Характеризуется тем, что сумма запасов и затрат предприятия < суммы собственных оборотных средств и кредитов банков под товароматериальные ценности.

2) Нормальное финансовое состояние

Характеризуется равенством запасов и затрат в сумме собственных обор. средств и кредитов под товароматериальные ценности

Обе ситуации(1 и 2) характеризуются соблюдением расчетно-платежной дисциплины, высокой доходностью и гарантией платежеспособности предприятия

3) Предкризисное или неустойчивое финн.состояние

Характеризуется равенством запасов и затрат в сумме собственных оборотных средств, кредитов под ТМЦ и источником временно свободных средств (РФ, Фонд соц.)

Но при 2-х условиях:

-сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов дб < собственных оборотных средств

-сумма готовой продукции и производственных запасов дб > краткосрочных кредитов

Характеризуется эпизодическим нарушением расчётно-платежной дисциплины

4) Кризисное финансовое состояние

Характеризуется погашением срочных обязательств, платежами по оплате труда за счет задолженности перед бюджетом и поставщиками, ссудами банков.

Наблюдается постоянные неплатежи и низкая доходность:

Это можно исправить путем:

-привлечения кредитов и займов

-обоснованного снижения запасов и затрат

 

Система показателей финансовой устойчивости организации и их анализ.

Финансовая устойчивость определяется соотношением материальных оборотных средств(запасы и затраты) и заемными и собственными источниками их формирования.

Показатели финансовой устойчивости:

I Абсолютные

Характеризуют наличие излишек или недостаток собственных средств для покрытия запасов и затрат.

Различают различные типы финансовой устойчивости(если что предыд. вопрос):

1) Абсолютная финансовая устойчивость

2) Нормальное финансовое состояние

3) Предкризисное или неустойчивое финн.состояние

4) Кризисное финансовое состояние

II Относительные

1) Коэффициент автономии

Ка=СК/В>=0,5 (СК- собственный капитал, В-валюта баланса)

Этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Т.е. показывает степень независимости предприятия от внешних заимствований.

2) Коэффициент маневренности

Км=Собствен.об.сре-ва/СК+ДК>0,5

Показывает долю собственных об средств в собственном капитале предприятия. Характеризует его способность реагировать на изменение рыночной коньюткуры.

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(коэф.фин.рычага или финансового риска)

Кз/с=ДК+КК+КЗСК<1

Коэффициент показывает долю всех заемных средств в собственном капитале

4) Коэффициент финансовой зависимости

Кф.з.=ДК+КК+КЗ/В(чем ближе к 0, тем круче)

 

Заключительный этап анализа деятельности предприятия, понятие рейтинга.

Для банка целью проведения анализа деятельности предприятия (кредитного анализа) является классификация потенциальных заемщиков по степени риска неплатежеспособ- ности, что необходимо для принятия решения о предоставлении кредита или отказе в нем. На практике банки используют собственные методики кредитного анализа и отбора заемщика.

Анализ кредитоспособности заемщика, как правило, проводится и включает в себя:

1. Количественный анализ – анализ финансового состояния заемщика(при предоставлении гарантии или поручительства 3-го лица по ссуде проводится финансовый анализ также этого поручителя или гаранта.

2. Качественный анализ

1) анализ деятельности высшего управленческого звена предприятия посредством экспертной оценки управления его компетенции.

2) Анализ отрасли и позиции предприятия на рынке по отношению к конкурентам

3) Оценка страхового риска

После проведения кредитного анализа предприятия-заемщика можно установить общий показатель его риска путем отнесения его к определенной группе риска, т.е. присвоить ему кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг представляет собой оценку финансовой устойчивости и платежеспособности стороны заемщика, или отдельного кредитного продукта.

Коэф. Для опред. Кредрейтинга

Коэф. абсолютной ликвидности

К1=КФВ(243)+Ден.средства(250)/Краткоср.обяз-ва(690)

Промеж.коэф.покрытия(быстрой ликвидности)

К2=К1+Деб.задолж. до 1 года(240)/Краткосроч.обяз=ва(690)

3.Коэф.текущей ликв.

К3=обор.активы(270)/краткосрочные обяз-ва(690)

Коэф соотнош. Собственных и заемных средств

К4=капитал и резервы(490)/краткоср.обяз-ва+долг.обяз-ва(590+690)

Коэф рентабельности осн.деят-ти

К5=прибыль от продаж(050)/выручка от продаж(010)

 

Определение класса кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка России.

Анализ кредитоспособности заемщика проводится поэтапно и включает в себя:

- Количественный анализ – анализ финансового состояния заемщика (при кредитоспособной гарантии или поручительства 3 –его лица).

- Качественный анализ – анализ деятельности и высшего управления звена предприятия по средствам экспертной оценки уровня его компетенции.

Анализ отрасли и позиции предприятия на рынке по отношению к конкуренту.

Оценка странового риска

 

После проведения кредитного анализ предприятия-заемщика можно установить общий показатель его риска путем отнесения его к определенной группе риска, т.е. присвоить ему кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг представляет собой оценку финансовой устойчивости и платежеспособности страны заемщика и отдельного кредитного продукта.

Для этого рассмотрим 5 коэффициентов:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

2) Промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности)

3) Коэффициент текущей ликвидности

4) Коэффициент соотношения собственный и привлеченных средств

5) Рентабельность основной деятельности

По результатам этих коэффициентов определяем категорию кредитоспособности заемщика:

Показатель:

1 категория: К1>0,2, К2>0,8, K3>2, K4(кроме торговли)>1, Для торговли>0,6 и К5>0,15

2 категория: К1-между 0,15 и 0,2, К2- между 0, 5 и 0,8, K3- между 1 и 2, K4(кроме торговли) – между 0,7 и 1, Для торговли- между 0,4 и 0,6 и К5<0,15

3категория: К1<0,15, К2<0,5, K3<1, K4(кроме торговли)<0,7, Для торговли<0,4 и К5-не рентабельно

Пок-ль	Категории
К1	>0,2	Между 0,15 и 0,2	<0,15
К2	>0,8	Между 0,5 и 0,8	<0,5
К3	>2	Между 1и 2	<1
К4
Кроме торговли	>1	Между 0,7 и 0,6	<0,7
Для торговли	>0,6	Между 0,4 и 0,6	<0,4
К5	>0,15	<0,15	нерентабельно

 

После того, как вычислили основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.

Рассчитываются по след формуле:

Классность = Категория коэффиц. * вес показателя

На основе сумм баллов заемщик относиться к одному из классов.

1 кл. – если сумма находится в пределах от 1 до 0,15

Класс кредитоспособности предприятия (высокий уровень ликвидности и обеспечинной собственными средствами)

2 кл. – от 1,о5 до 2,42

Класс предприятия ограниченной кредитоспособности

3 кл. - меньше 2,42

Класс кредитоспособности предприятия (низкая ликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами)