Финансовые институты: сущность и виды.

Финансовые институты кроме банков и бирж делятся на 2 группы: инвестиционные и некоммерческие.

Инвестиционные институты это юр и физ лица осуществл операции с ценными бумагами с целью изучения прибыли. К ним относятся: поевой инвестиционный фонд, финансовый брокер, инвестиционный консультант, инвестиц компания, инвест фонд.

Все инвест институты осуществ свою деятельность на рынке ценных бумаг как исключительным без совмещения др видов деятельности.

Некоммерч фин институты: это учреждения основной целью которых не является получение прибыли и она не распредел между учредителями. Целью некоммерч институтов является предоставл участникам некомерч финанс процесса различных выгод. Пенсия, страховая защита... К ним относят: не государственный пенсионный фонд, кредитный союз, само регулирующая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг, общество взаимного страхования.

ПИФ- это имущественный комплекс, без создания юр лица, доверительное управление которым осуществляет управляющая компания пифа. Отличие паевого от инвестиционного он не Является юр лицом, создается за счет вкладов инвесторов. Инвесторами не могут быть гос органы. Управляющий компанией пифа может быть только коммерческая организация с лицензией на право осуществл деятельности по доверительному управлению имуществом. Управляющая компанию устанавливает правила фонда осуществляет иммисию инвестиционных паев, доверительное управление фондом и инвестирует его имущество в ценные бумаги. В то же время управляющая компания не является собственником пифа и не имеет право использовать это имущество для обеспечения своих обязательств. Управляющая компания несет ответств собственным имущетсв перед терьер лицами по обязательствам связанных с управление с фонда в случае утраты или его части.

Инвестиционный пай это ценная бумага дающая право его владельцу требовать от управляющей компании ее выкупа и получения денежных средств в размере путем деления стоимости чистых активов на количество паев находящихся в обращении. В зависимости от сроков в которые управляющая компания вынуждена купить пай Поевые фонды бывают открытыми (это фонд в котором управляющая компания принимает за себя обязательств выкупить выпущен паи по требованию инвесторов в срок, установленные правила фонда но не позднее 15 раб дней с даты предъявл требования. Интервальный (это фонд в котором управляющая компания принимает за себя обязательств выкупить выпущен паи по требованию инвесторов в срок, установленные правила фонда но не реже одного раза в год)

Финансовый брокер- в РФ финансовый брокер это аккредитованный агент по купле продажи ценных бумаг или валюты. Он заключает сделки по поручению клиента и за счет клиента. В качестве брокера может выступать как физ так и юр лица.

Диллер - это юр лицо осуществл операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, является коммерч организацией. Дилерская деятельность это совершение сделок купли продажи цен бумаг, от своего имени и за свой счет, путем публичного объявления цен покупки или продажи ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг. Кроме этого дилером имеет право объявить и другие существенные условия договора: Макс или мин кол-во ценн бумаг которое он хочет купить или продать, а так же срок в течении которого действ объявл цены.

 

Инвестиционный консультант- это гражданин имеющий квалификационный аттестат 1 категории, выдается МинфинРФ или Минфином республик РФ, финансовыми отделами администрацией субъектов городов Москвы и спб. Аттестат выдается со задачей экзамен. На срок не менее 1 года. Имеет право работать как с юр лицами так и с населением.

Инвестиционные компания - объединения (корпорации) выкладывающая капитал по средствам прямых и портфельные инвестиций и выполняющий некоторые функции коммерч банков. Ик представлены холдинговыми компаниями, финансовыми группами, фин компаниями.

Функции холдинговых компаний: управленческая (осуществление единой политики управление корпорацией), инвестиционная (концентрации у материнской компании прибыли дочерних предприятий как источника капитала пред назначенного для инвестирования), инновационная (модернизация производственно торгового процесса через единый центр управления) маркетинговая (единая ценовая политика и маркетинговая).

Финансовая группа - это объединение учреждений одного типа например банки или разных типов например банки и страховая компания. Разновидностью фин групп является финансово промышленные группы- представляют собой группу хоз субъектов и банков, объединивший свои капиталы в добровольном порядке или объединивший пакеты свои акций. Согласно указу президента 1993 года целью фин промышленных групп является объединение финансовых и материальных ресурсов, ее участнико, повышения конкурентоспособности и эффективности производства и привлечения инвестиций.

Финансовые компании- разновидность корпорации. Корпорация- хоз субъект отделенный от свои собственников, обособившееся фирма зарегистрированная в соотв правовой форме АО. По законодательству страны своего места нахождения. Собственники акционеров акционеры либо пайщики. Они несут ограниченную ответственность по обязательствам корпорации и могут получать часть ее доходов в соотв с денежным вкладом в имущество корпорации. Финансовая компания представленна так же лизинговыми трастовыми компаниями.

Страховые- страховое общество. Это страховщик т.е. Юр лицо любой организационно страховой формы осуществляющие страховую деятельность.

Трастовые компании - доверительные управляющие, его деятельность регулир ГКРФ. Трастовыми компании могут быть как юр так и физ лицо.

Лизинговые компании- это физ или юр лицо которое в ходе реализации лизинговой сделки за счет привлеченных или собственных средств приобретает имущество в собственность и предоставляет лизингоаолучателю в качестве предмета лизинга права собственности за определенную плату на определенный срок во временное владение и пользование С права перехода или без перехода к лизингоаолучателю.

Инвестиционные фонды- любое открытое акционерное общество которе одновременно привлекает средства за счет эмиссии собственных акций, инвестирует средств ав ценные бумаги, торгует цен бумагами а та же владеет инвестиционными цен бумагами стоимость которых составл 30% и более от общей стоимости активов фонда в течении более 4х месяцев суммарно в пределах одного календарного года. Деятельность инвестиционных фондов регулируется Положением об инвест фондов утвержденным президентом РФ. Инвест фонды делятся на открытые закрытые и чековые.

Открытый инвест фонд - эмигрирующий ценные бумаги, то есть предоставляют владельцем бумаг этого фонда право по его требованию получить в обмен на них денежную сумму или имущество в соотв с уставом фонда.

Чековый - специализированные ИФ.

Число учредителей не ограниченно, уставный капитал за счет вкладов учредителей, на момент учреждения фонда уставный капитал должен полностью распределен между учредителями. Учредители обязаны оплатить 100% стоимости уставного капитала не позднее 30 дней со дня регистрации фонда. Первая подписка инвестиционного фонда не позднее 2 месяцев со дня регистрации. Инвест фонд обязан заключить депозитарный договор. Депозиты арий не модет быть гарантом и кредитором инвестиционного фонда. Он контролирует и осуществляет операции с ценными бумагами инвест фонда с учетом требований договора включая ограничения на обмен покупки и продажу ценных бумаг.

Инвест фонд заключает договор с управляющим об управлении фонда, управляющий должен иметь лицензию. Депозитарий не может быть управляющим инвест фондом.

 

Не государственный пенсионный фонд - это организация социального обеспечения.

Функции фонда: разработка условий не государственного пенсионного обеспечения учасников, заключение пенсионных договоров, введение пенсионных счетов, аккумуляция пенсионных взносов, пенсионные выплаты.

Кредитный союз - это кредитный кооператив граждан (касса взаимопомощи), то есть организация взаимной помощи в которой все участники знают друг друга.Союз специализируется на потребительском кредитовании, выдает деньги своим членам только под определенный процент.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это добровольное объединения проф участников рынка ценных бумаг. Для соблюдения стандартов профессиональной этике на рынке ценных бумаг защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов установление правил и стандартов проведение операций с ценными бумагами обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг. Все доходы этой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов.

Общество взаимного страхования- некоммерч организация созданная физ и юр лицами а взаимной основе путем объединения денежных средств необходимых для страхования имущественных интересов своих членов. Общество создается в форме ОоО или кооператива. Оно Является юр лицом оно отвечает по всем своим обязательствам всем своим имуществом. Каждый страхователь является членом- пайщиком общества