Глава 8. Анализ финансовых результатов деятельности

ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ состава и динамики прибыли предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от основной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90,91, 92, 99, 84, "Отчет о прибылях и убытках", "Отчет об изменении капитала", "Отчет о реализация продукции", "Баланс продукции", соответствующие таблицы финансового плана предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная (валовая) прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

прибыль от реализации продукции (операционная прибыль) представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

общий финансовый результат отчетного года до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) -- включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, чрезвычайные доходы и расходы;

чистая (нераспределенная) прибыль (непокрытый убыток) – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

потребленная прибыль – та ее часть, которая расходована на выплату дивидендов, премии персоналу предприятия или на социальные программы.

В процессе анализа необходимо изучить состав общей суммы прибыли отчетного периода, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. В ходе дальнейшего анализа должны быть изучены факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Ее размер в целом попредприятию зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции (VРП), ее структуры (Уд_i). себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

Таблица 8.1.Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции

Показатель	Прошлый год	Данные прошлого года, пересчитанные на объем продаж отчетного года	Отчетный год
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)	S (VРПi0 * Цi0)= =40000	S (VРПi1 * Цi0)= = 44800	S (VРПi1 * Цi1)= = 50000
Полная себестоимость реализованной продукции (З)	S(VРПi0*Сi0)= =29630	S(VРПi1*Сi0)= =32600	S(VРПi1*Сi1)= =35715
Прибыль (П)

 

Используя данные таблицы 8.1 произведем расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки, последовательно заменяя базовую величину каждого фактора фактической в отчетном периоде (табл.8.2).

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж отчетного года и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема продаж продукции в целом по предприятию, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

На данном предприятии индекс объема продаж составляет:

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы увеличиться на 10% и составить 11407 тыс. руб. (10370 * 1,1).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции отчетного периода, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

S (VРП_i1 * Ц_i0) - S (VРП_i1 * С_i0)= 44800 – 32600 = 12200 тыс.руб.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при объеме реализации, структуре и ценах отчетного периода, но при себестоимости продукции базового периода. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

S (VРП_i1 * Ц_i1) - S (VРП_i1 * С_i0)= 50000-32600 = 17400 тыс.руб.

Таблица 8.2.Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли

от реализации продукции

Показатель прибыли	Факторы	Порядок расчета	Прибыль, тыс.руб.
Объем продаж	Структура продаж	Цены	Себесто-имость
П0	t 0	t 0	t 0	t 0	В0 – З0
Пусл.1	t 1	t 0	t 0	t 0	П0* I РП
Пусл.2	t 1	t 1	t 0	t 0	Вусл- Зусл
Пусл.3	t 1	t 1	t 1	t 0	В1- Зусл
П1	t 1	t 1	t 1	t 1	В1 – З1

 

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции:

D П_vрп = П_усл1 – П₀ = 11407 - 10370 = +1037 тыс.руб.;

структуры товарной продукции:

D П_стр = П_усл2-П_усл1 = 12200 - 11407 = +793 тыс.руб.;

средних цен реализации:

D П_ц = П_усл3-П_усл2 = 17400 – 12200 = +5200 тыс.руб.;

себестоимости реализованной продукции:

D П_с = П₁ - П_усл3 = 14285 - 17400 =- -3115 тыс.руб.

----------------------------------------------------------

Итого +3915 тыс.руб.

 

Следует проанализировать также динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРП_i), себестоимости (С_i) и среднереализационных цен (Ц_i). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П = VРП_i * (Ц_i - С_i).

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:

D П_VРП=(VРП₁-VРП₀)*(Ц₀-С₀);

D П_Ц =(Ц₁-Ц₀)*VРП₁;

D П_С= -(С₁-С₀)*VРП₁.

После этого необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.