Тема 3.1. Финансы коммерческих организаций

Тема 3.1. Финансы коммерческих организаций

Дайте определение финансов коммерческих организаций.

Финансы коммерческих организаций – система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов таких организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

Назовите принципы функционирования финансов коммерческих организаций.

 

Можно выделить следующие принципы функционирования финансов коммерческих организаций:

1) получение и максимизация прибыли предприятия;

2) оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

3) обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);

4) обеспечение инвестиционной привлекательности;

5) ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации – получением прибыли, а также стремлением любого субъекта хозяйствования не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.

Приведите примеры влияния организационно-правовых форм на особенности финансового механизма коммерческих организаций.

 

Отраслевые факторы определяют: структуру источников формирования финансовых ресурсов, особенности формирования резервов, объем потребности в страховой защите, структуру направлений использования финансовых ресурсов коммерческих организаций, особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль организации и в целом состав обязательных платежей в бюджеты разных уровней бюджетной системы, степень государственной регламентации финансовой деятельности коммерческих организаций, а также объемы государственной финансовой поддержки.

Приведите примеры влияния отраслевых особенностей на финансовый механизм коммерческих организаций.

Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами, прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение), в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли).

Назовите источники финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Все источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций можно разделить на две группы: источники, привлекаемые в момент создания коммерческих организаций, и в момент их функционирования.

Источники финансовых ресурсов при создании коммерческой организации. Финансовыми ресурсами в момент создания коммерческой организации является денежная часть оплаты ее уставного капитала (складочного капитала у товариществ, паевого фонда у производственных кооперативов, уставного фонда – у унитарного предприятия). Уставный капитал может быть оплачен в денежной форме и другим имуществом.

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации.

Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации продукции (работ или услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Деятельность коммерческой организации всегда связана с прочей реализацией, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продается по остаточной стоимости. Кроме доходов, связанных с уставной деятельностью коммерческая организация получает также внереализационные доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки. В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Бюджетные средства. Финансовые ресурсы, формирующиеся за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей). В процессе функционирования коммерческой организации ей могут поступать средства от учредителя (учредителей), например, при принятии решения об увеличения уставного капитала.

Укажите виды финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Финансовые ресурсы коммерческой организации – это совокупность ее денежных доходов, поступлений и накоплений, используемых для обеспечения деятельности организации, ее развития или сохранения места на рынке, решения отдельных социальных задач.

За счет выручки формируется 2 основных вида финансовых ресурсов: прибыль от реализации работ и услуг, амортизация.

Укажите основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

· капитальные вложения;

· расширение оборотных средств;

· инновации;

· уплата налогов;

· размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;

· распределение прибыли между собственниками организации;

· стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;

· благотворительные цели.

Так как основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы

Назовите основные источники финансирования капитальных вложений коммерческих организаций.

Различают внутренние и внешние источники финансирования капит. вложений.

К внутренним относятся:

· прибыль,амортизация.

К внешним относятся:

· выпуск ценных бумаг, средства учредителей, средства бюджета, долгосрочные кредиты банков, иностранные инвестиции, средства населения

Выполните тестовые задания:

 

 

Видами финансовых ресурсов коммерческих организаций являются:

· прибыль

· налог на добавленную стоимость

· амортизационные отчисления

· страховые взносы на обязательное социальное страхование

· социальные трансферты

 

Факторы, влияющие на размер амортизационных отчислений коммерческой организации как вида финансовых ресурсов:

· рост стоимости основных средств

· изменение ставки налога на прибыль организаций

· уменьшение срока использования основных средств

· снижение материалоемкости выпускаемой продукции

· увеличение рентабельности продукции

 

Большая по сравнению с другими коммерческими организациями государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов характерна для:

· обществ с ограниченной ответственностью

· товариществ на вере

· производственных кооперативов

· государственных унитарных предприятий

· полных товариществ

 

К источникам финансирования капитальных вложений коммерческих организаций относятся:

· межбюджетные трансферты

· поступления от размещения ценных бумаг на финансовом рынке

· прибыль

· амортизационные отчисления

· фонд оплаты труда

· социальные трансферты

 

Направления использования прибыли коммерческих организаций, остающейся в их распоряжении:

· финансирование капитальных вложений

· уплата страховых взносов на добровольное медицинское страхование работников

· выплата заработной платы

· уплата косвенных налогов

· уплата страховых взносов на обязательное пенсионное страхование работников

Что такое целевой капитал?

Целевой капитал некоммерческой организации - сформированная за счёт пожертвований часть имущества некоммерческой организации, переданная в доверительное управление управляющей компании для получения дохода, используемого для финансирования уставной деятельности некоммерческой организации или иных некоммерческих организаций. Федеральный Закон № 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».

Целевой капитал (эндаумент) создается за счет пожертвований и может инвестировать свои средства, доход с которых не облагается налогом на прибыль. Весь доход, полученный от целевого капитала идет на поддержку той организации или организаций для поддержки которых он был создан.

Тема 3.1. Финансы коммерческих организаций