Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Понятие платежеспособности. Долгосрочная и текущая платежеспособность организации. Понятие ликвидности активов и ликвидности баланса. Методика анализа ликвидности баланса.Содержание книги
Поиск на нашем сайте
Платежесп-ть явл-ся одним из критериев фин сост-ия. Различ текущ и долгосроч. Текущ- спосбность орг своеврем и в полном V отвечать по своим краткоср об-вам (ликвидность) Долгосроч – СП-ть орг рассч по своим обяз-м в долгосроч перспективе. Платежесп-ть нужно отличать от кредитоспсоб. – система условий, опред-е спос-ть П привлекать кредиты в раз. фирмах и выполн связ с ними фин об-ва в полном V и в предусмотр сроки. Ликвидность – спос-ть превращаться в деньги. Ликв-ть А опред как вел-на обратная времени, необх для превращения их в ден форму, чем меньше время, тем выше ликвидность. Ликв-ть баланса – такое соотн-е А и П, кт обеспечивает своеврем покрытие краткоср обяз-в оборотными А. В балансе А расп-ся по степени возрастания ликвид-ти, а П - по срочности погашения. Методика ан ликв Б сост в делении всех А на 4гр и П на 4гр. 4 гр А: 1. А1-наиб ликвидные а (ден ср-ва 260 +250 краткоср фин вл-я) 2. А2 – быстро реализуемые А (кратк оср ДЗ 240 + пр оборот А 270) 3. А3 – медленно реал А (запасы 210 + НДС по приобрет ценностям 220 + долгоср ДЗ 230) 4. А4 – трудно реализ А (внеоб А 190) 4гр П: П1 – наиб сроч об-ва (КЗ 620 + задолж уч-ам по выпл дох 630 + пр краткоср обяз 660) П2 – краткосроч пассивы (краткоср кредиты и займы 610) П3 – долгосроч Пассивы (долгоср обяз-ва 590) П4 постоянные пассивы (собств кап 490+640+650) Баланс счит-ся абсол ликвидным, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4 Перв два нер-ва хар-т текущ платежесп-ть, 3й хар-т долгоср плат-ть, 4е хар-т соблюд-е необх-го усл фин устойчивости, а именно наличие у орг-ии СОК. СОК=СК-ВА=490+640+650-190 В проц ан по кажд гр А и П выявл платеж излишек или недостаток (Ai-Пi) Если 1 из нер-в не собл-ся баланс не абсол-но ликвиден. Необх учитывать, что не все краткоср об-ва гр П1 предъявляются к оплате одновременно.
Оценка текущей платежеспособности организации с помощью коэффициентов ликвидности. Нормативные значения, физический смысл коэффициентов. Тек плат-ть П м. оценить с помощью коэф ликвидности. Коэф абс лик показ какая часть краткосроч об-в м.б. погашена за счет имеющихся ден ср-в и краткоср фин влож на дату сост-я баланса. Кал= (260+250)/(610+620+630+660)=0,2-0,3 Коэф Крит лик. Показ какя часть краткоср об-в Мб погашена за счет ден ср-в, краткоср фин вложений и ожидаемых поступ-й от дебиторов Ккл=(260+250+240)/(610+620+630+660)=0,8-1 Коэф тек лик позв оенить в какой ст-ни обор А покр краткоср об-ва Ктл=(290-230)/(610+620+630+660)=1,5-2 Коэф рассчит-ся на нг и кг, оцен-ся их динамика и выявл. ф-ры, вызвавш изм-ия коэф. Считается, что коэф ликв-ти м.б. оптимальным, если обор А имеют след стр-ру: запасы – 66.7%, Дз – 26,7%, Д/с-6.6% от в-ны ОА Для компл о плат-ти расч общий показ плат-ти: Кобщ=(А1+0,5*А2+0,3А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)>=1
Оценка влияние факторов на изменение уровня текущей платежеспособности организации. 35. Понятие финансовой устойчивости. Условия финансовой устойчивости. Внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Фин устойчивость озн-т: 1. стаб-ое превыш-е дох над расх, свободное маневрирование д/с и эф-ть их исп-я 2. Бесперебойный пр-с пр-ва и продаж тов., раб или услуг На фин уст-ть влияют внутр и внеш ф-ры. К внеш отн-ся: - эконом условия хозяйствования -господств в об-ве техника и технология - платежеспособный спрос и ур-нь дох потреб-й - налоговая и кредитная пол-ка гос-ва - отраслевая принадл-ть К внутр отн-ся: -стр-ра выпускаемой продук, ее доля в общем объеме - р-р и стр-ра расходов, их соотн-е с ден доходами - состояние и структура им-ва - стр-ра и эф-ть исп-ния капитала Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости. Абс показ хар-т сост-е запасов и обеспеч-ть их источниками формирования. К ист формир-я запасов отн: 1) СОК= СК-ВА=(490+640+650)-190 2) перманентный кап = СОК+ДО(590) 3) общ ист формирования запасов = СОК+ДО+КК(610) Трем показателям источников формир-я запасов соответств. 3 показ-ля обеспеченности запасов этими источниками: 1) излишек или недостаток СОК: ▲СОК=СК-З 2) -«-«-▲ПК=ПК-З 3) –«-«- общ источ формиров-я запасов: ▲ОИ=ОИ-З При расч запасов необ-мо учитывать НДС по приобрет ценностям 4 типа фин устойчивости: 1. абс фин уст-ть СОК>=З 2. норм фин уст-ть СОК<З, ПК>=З 3. Неустойч фин сост-е сопряжено с наруш-м плат-ти, однако сохр-ся возм-ть вост-тьравновесие за счет пополнение СК и доп привлечен кредитов и займов: СОК<З, ПК<З, ОИ>=З 4. Кризис фин сост-е означ, что П нах-ся на грани банкротства, поск-ку в этой ситуации ден ср, краткоср фин влож-я, Дз и прочие об-ва не покрывают кратксроч обяз-в: ОИ<З Относительные показатели финансовой устойчивости. Нормативные значения, физический смысл коэффициентов. 1) Коэф автономии хар-т долю собств ср-в в общ вел-не капитала П: СК/ВБ=(490+640+650)/700>=0,5 2) Коэф зависимости хар-т долю заем ср-в в общ вел-не капит: ЗК/ВБ=(590+610+620+630+660)/700<=0.5 3) Коэф фин уст-ти показ уд вес источ финансир, кт м.б. исп-ны длит-е время (СК+ДО)/ВБ=(490+640+650+590)/700=0,8-0,9 4) Коэф финан-я хар-т соотн-е соб и заем ср-в: СК/ЗК=(490+640+650)/(590+610+620+630+660)>=1 5) Коэф фин акт-ти хар соотн-е зк и ск: ЗК/СК<=1 6) Коэф маневр-ти СК показ какая часть СК вложена в наиб мобильные оа: СОК/СК=0,2-0,5 7) Коэф обесп Собств Об Ср-ми показ какая часть ОА сформир-на за счет соб ист-ов: СОК/ОА=(СК-ВА)/290>=0,1 8) К обесп запасов собст ист показ в какой ст-ни запасы сформированы за счет собств источн: СОК/З=0,6-0,8 9) Индекс пост-го атива показ долю ВА в велич СК: ВА/СК=190/(490+640+650)<1 38. Понятие банкротства. Условия возбуждения дела о банкротстве в соответствии с действующим законодательством. ФЗ «О несостоят-ти (банкротстве)». В соответствии с ним под несостоят-тью понимается признанная арбитражным судом неспособ-ть должника в полном объеме удовл-ть требования кредиторов и исполнить обязанности по уплате долговых платежей. Ст33 дело о банкротстве может быть возбужденно если треб к должнику юр лицу составляет не менее 100т.р., к физ лицу - не менее 10т.р и указ треб не исп в течении 3х месецев с даты, когда они д.б. исполнены. 39. Признаки банкротства. Причины банкротства. Виды банкротства. Ст33 дело о банкротстве может быть возбужденно если треб к должнику юр лицу составляет не менее 100т.р., к физ лицу - не менее 10т.р и указ треб не исп в течении 3х месецев с даты, когда они д.б. исполнены. Банкротству предшествует фин кризис (нарушение фин равновесия, котор состоит в несоответствии фин потенциала предпр V его фин потребностей). Классификации фин кризиса: 1) по степени воздействия на фин систему предприятия: легкий (может быть разрешен за счет внутр механизмов. Возникает из-за ЗК>СК, Авн>>АО, из за неоптимал дебеторки и т.д.); глубокий (к нему относ ряд форм структур кризиса, выход предполагает исп всех внутр механизмов фин стабилизации и отдел форм внеш фин санации); катастрофический (выход предполаг исп-ие преимущественно внешних форм санаций). 2) по продолжительности: краткосрочный (до 6м) среднесрочный (до 1г) долгосрочный (более 1 г). 3) по возможности разрешения: за счет собственных резервов, собственных и внешних, преимущественно внешних. Виды банкротства: 1. – реальное (полная неспособность пред восстановить в предстоящ периоде свою фин уст-ть и платежесп-ть) - техническое (просрочка ДЗ, ДЗ>>КЗ, а сумма активов >> объема фин обяз-в) - умышленное (преднамеренное созд-ие руковод-ем пред неплатежесп-ти) - фиктивное (ложное, для заблуждения кредиторов, получения от них рассрочки) 2. – внезапное (форс-мажорными обст-ми) - последовательное (продолжительное ухудш показателей деят-ти орг-ии) 40. Меры по предупреждению банкротства организаций. Ст30 – «Меры по предупреждения банкротства». В случае возникновения признаков банкротства руководитель П-должника обязан уведомить об этом учредителей П. Учредители П-долж. обязаны принять своевременные меры по предупрежд-и банкротства. Для этого до момента подачи в АрбитрСуд заявл-е о признании орг-ции банкротом, учредители принимают меры восстановл-я плат-ти. Ст31 Учредители м. предоставить фин помощь в раз-ре достаточной для погашения ден обяз-в и восстановл-я платежесп-ти. Ее предоставление м сопровождаться принятием на себя должников обязат-в в пользу лиц, предоставл-х фин помощь. Процедуры банкротства Закон выделяет следующие основные процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Наблюдение -процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Анализ фин состояния производ в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судеб расходов., а так же на выплату вознаграждения арбитражному управляющему. Она позвол выяснить возможно ли восстановить платежеспособность. Если устан что имущества не достаточно, то кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления, причем только при определении источников покрытия судебных расходов. По окончанию наблюдения суд принимает решение: 1) о признании банкротом и открытии конкурсного производства, если нет возможности восстановить платежеспособность 2) если такая возможность есть то вынос опред суда о введении фин оздоровления, о введении внешнего управления, об утверждении мир соглашения. Фин оздоровление. Срок опред первое собрание кредиторов. Состав план оздоровления, график погашения долгов, и назнач административный управляющий. Мероприятия: перепрофилирование предприятия, закрытие нерентабельных производств, взыскание дебиторки, продажа части имущества, продажа предприятия должника, исполнение обязательств должника. При продаже отчуждаются все виды имущества: земля, здания, сооружения, оборудование, сырье, гот продукция, товарные знаки. Внешние управление. Опред источники финансирования судеб расходов и внеш управ. Конкурсное производство. После признания должника банкротом объяв конкурсное производство. На момент конкурсного производства имущество яв конкурсной массой. После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управ должен предоставить в суд отчет о результатах конкурсного производства. К нему прилагаются документы подтверждающие продажу имущества, реестр требований кредиторов с указ размером платежных требований и документы подтверждающие погашение этих требований. Мировое соглашение -процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мировое соглашение заключается по решению собрания кредиторов между конкурсными кредиторами и уполномоченными органами, с одной стороны, и должником - с другой, и представляет собой гражданско-правовую сделку, путем которой стороны на основе взаимных уступок определяют размер подлежащих погашению денежных требований и сроки их погашения. Мировое соглашение заключается в письменной форме и может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на акции, облигации, новации обязательства, прощения долга и т.д. Мировое соглашение утверждается определением арбитражного суда, после чего производство по делу о банкротстве прекращается. Соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом в случае неисполнения или существенного нарушения должником его условий. 42. Интегральная оценка степени риска банкротства на основе скорингового анализа. Пятифакторная модель Эдварда Альтмана. 1) Рентаб-ть совок капитаа (эконом-я рентабельность) Rск=Рчист/(СКсрнг+СКсркг) 2) Коэф текущ ликвид-ти: ОА/КО 3) Коэф автономии: СобКап/ВБ Rск 1 класс - 30% и выше, 50баллов 2 - 20-29,9%, 35-49,9б 3 - 10-19,9%, 20-34,9б 4 - 1-9,9%, 5-19,9б 5 - <1%, 0б Ктл 1 класс - 2,0 и выше, 30б 2 - 1,7-1,99, 20-29,9б 3 - 1,4-1,69, 10-19,9б 4 - 1,1-1,39, 1-9,9б 5 - 1 и ниже, 0б Кавт 1 - 0.7 и выше, 20б 2 - 0.45-0.69, 10-19.9б 3 - 0.3-0.44, 5-9.9б 4 - 0.2-0.29, 1-4.9б 5 – менее 0.2, 0б Граница классов (Σ баллов по всем коэф) 1 класс – 100б 2 – 65-99б 3 – 35-64б 4 – 6-34б 5 – 0б 1 класс - п с большими запасами фин прочности и абсол платежесп-ти 2 кл – П с норм фин устойчивостью и задолж перед кредиторами не рассм-ся как рискованная 3 кл – П имеет мн-во проблем с нарушением фин дисциплны и низким ур-нем доход-ти 4 кл – П с высоким риском банкротства 5 кл – П-банкрот Модель Альтмана. Z=0,717Х1+0,847Х2+3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5 Х1 – коэф обеспч-ти сосбств обор ср-вами Х2 – Рчист/совокуп активы Х3 – Рдо налогообл/совокуп активы Х4 – Соб кап/заем кап (коэф финанс-я) Х5 – выручка от продаж/совокуп активы Все знач-я брать как среднегод z>1.23, банкр-во не грозит z<1.23 П-банкрот
|
||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-14; просмотров: 247; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.137.163.206 (0.01 с.) |