Норма обов’язкових резервів як інструмент грошово-кредитної політики.

Грошово-кредитна політика Національного банку України грун­тується на основних критеріях і макроекономічних показниках за­гальнодержавної програми економічного і соціального розвитку на певний період. До таких макроекономічних показників належать: обсяг валового внутрішнього продукту, прогнозований рівень інф­ляції, розмір дефіциту державного бюджету та джерела його по­криття, платіжний і торговельний баланси.У процесі здійснення грошово-кредитної політики НБУ викорис­товує певний інструментарій, який охоплює:— визначення норм обов'язкових резервів;— процентну політику;— рефінансування комерційних банків;— операції з цінними паперами на відкритому ринку;— підтримання курсу національної валюти;— регулювання імпорту та експорту капіталу.

Кредит овернайт

Кредит овернайт -це кредит,який НБУ надає комерційним банкам за оголошеною процентною ставкою через постійно діючу лінію рефінансування на термін до наступного робочого дня.

НБУ надає кредит овернайт:

1.під забезпечення державними цінними паперами.

2.без забезпечення (бланкові кредити)

НБУ може встановлювати максимальний розмір кредиту овернайт.Повернення кредиту здійснюється з наступного робочого дня одночасно з процентною ставкою.

наступний кредит НБУ надає за умови погашення попереднього.

У разі порушення банком строку повернення кредиту овернайт,цей банк не допускається до використання цієї лінії рефінансування протягом 3-ьох місяців.

 

Операція РЕПО.

Оперáція РЕПО — операція, яка складається з двох частин і при якій укладається єдина генеральна угода між учасниками ринку про продаж (купівлю) цінних паперів на певний строк із зобов'язанням зворотного продажу (купівлі) у визначений термін або, на вимогу однієї зі сторін, за зазделегідь обумовленою ціною. За своєю економічною суттю операція РЕПО — це кредитна операція, в якій цінні папери використовуються як забезпечення.

 

Порядок проведення тендерів з підтримання ліквідності банків.

НБУ здійснює рефінансування комерційних банків строком до 90 днів шляхом проведення якісного і кількісного тендерів.

Кількісний тендер-на якому НБУ встановлює процентну ставку за якої банки можуть отримати кредит рефінансування або розмістити кошти.

Якісний тендер-передбачає,що банки у свої заявах доНБУ зазначають процентну ставку за якою вони погоджуються отримати кредит рефінансування або розмістити кошти,але не нижчу ніж облікова.

Один банк не може отримати більше ніж 50% коштів запропонованих на тендері

Тендери проводяться щосереди з такою періодичністю:

-3 середи рефінансування строком до 14 днів

-1 середастроком до 90 днів

у разі порушення банком строку він не бере участі в наступних 5 тендерах

 

48.Процентна політика НБУ -це регулювання НБУ попиту і пропозиції на гроші,як через зміну процентних ставок за своїми операціями,такі шляхом рекомендацій,щодо встановлення процентних ставок за активними і пасивними операціями банків.

Головною процентною ставкою в Україні є обілкова ставка

Облікова ставка- це монетарний інструмент за допомогою якого ЦБ встановлює для суб’єктів господарювання орієнтир щодо вартості залучених і розміщених коштів на визначений період.

НБУ встановлює розмір облікової ставки дотримуючись таких принципів:

1.облікова ставка є одночасно засобом реалізації грошово-кредитної політики і орієнтиром ціни на гроші.

2.є одним із чинників,які характеризують напрями змін грошово кредитного регулювання.

3.має підтримуватись на позитивному рівні порівняно з прогнозним рівнем інфляції.

4.є найнижчою серед облікових ставок,за якими НБУ може підтримувати ліквідність банків.

 

Операції на відкритому ринку як інструмент грошово кредитної політики.

це найефективніший і найважливіший засіб впливу на здатність комерційних банків створювати гроші.

Коли ЦБ проводить операції на відкритому ринку,купує цінні папери в комерційних банків чи населення резерви комерційних банків зростають.Відповідно надаючи надлишкові резерви в позику,банки збільшують пропозицію грошей в країні

ЦБ використовує 2 типи операцій на відкритому ринку:

1.Динамічні-операції дають змогу змінити оьсяг резервів комерційних банків і грошову масу.

2.Захисні-нейтралізують вплив різних чинників і зберігають попередній обсяг грошової маси.

 

Політика «дешевих» і «дорогих» грошей.

Політика дешевих грошей грошей монетарна влада повинна подбати про збільшення надлишкових резервів комерційних банків

На збільшення надлишкових резервів можуть вплинути 3 головні інструменти грошово-кредитної політики:

-операції на відкритому ринку

-резервна норма

-облікова ставка

Ці інструменти Цб повинен використовувати так:

-купувати цінні папери на відкритому ринку

-зменшити норму обов’язково резервування

-знизити рівень облікової ставки

Політика дорогих грошей –рестрикція,спрямована на боротьбу з інфляцієюі зводиться до різкого зниження пропозиції грошей

Для цього ЦБ повинен зменшити надлишкові резерви комерційни банків і їхню здатність до кредитування.

-продаж цінних паперів на відкритому ринку

-збільшити норму обов’язкові резервів

-підвищити рівень облікової ставки.

 

Поняття та необхідність проведення грошових реформ.

грошова реформа-це повна або часткова зміна національної грошової системи з метою зміцнення грошового обігу в державі.

Необхідність проведення грошової реформи зумовлена такими причинами:

1)економічні причини(втрата довіри дло національної валюти,використанні іноземної валюти)

2)політичні(зміна політичного устрою або створення нової держави)

3)створення наднаціональних грошових одиниць.

найголовнішою мметою проведення грошової реформи завжди є стабілізація грошового обігу.

Класифікація грошових реформ.

за глибиною реформаційних заходів:

-структурні-впровадження в обіг не лише нової грошової одиниці,а й структурну перебудову чинної системи грошово-кредитних і валютних відносин.

-часткового типу-організація грошового обігу і зміна окремих елементів грошової системи

За повнотою здійснюваних змін у грошовій системі:

-формального типу-купюри одного зразка замінюють на купюри іншого

-з деномінацією грошового обігу-зміна маштібу цін у напрямок збільшення

за характером заміни старих грошей на нові-

-конфіскаційні-методом нуліфікації грошові знаки старого зразка оголошують недійсними і вилучають із обігу,а замість них вводять нові.

-неконфіскаційні

за порядком введення в обіг нових грошей:

-одномонетна-заміна старих грошей на нові відбувається за 7-15 днів

-паралельна-функціонування в обігу нових і старих грошових знаків.

 

Грошова реформа в україні.

Грошова реформа в україні відбувала з 2 по 16 вересня1996р.

НБУ визначив 3 головні напрямки обміну:

-через підприємства та установи

-через підприємства зв’язку

-через установи банків

Рівень деномінації українського карбованця щодо гривні як100000:1Грошова реформа була прозорою і неконфіскаційною.З 17 вересня 1996 р функціонування в обігу карбованців припинено,єдиним засобом обігу і платежу на території України є гривня і її розміння монета-копійка.

 

Понятт,суб’єкти та об’єкти кредиту.

кредит це відносини,що виникають між економічними суб’єктами у зв’язку переедання один одному у тимчасове користування вільних коштів на засадах зворотності,платності та добровільності.

Обєктом кредиту-є цінність,яка передається в позику одним суб’єктом іншому.Вона може бути у грошовій,товарній фомі,виконані роботи або надані послуги.

суб’єктом кредиту є кредитор і позичальник

Кредитор-це учасник кредитних відносин,який має у своєму розпорядженні вільні кошти і передає їх у тимчасове користування іншим суб’єктам

позичальник-це учасник кредитних відносин,який маєє потребу у додаткових коштах і одержує їх у позику від кредитора.