Анализ структуры оборотных активов и источников их формирования

Таблица 6

Анализ структуры оборотных активов и источников их формирования

Показатели	В тыс.руб.	Темп прироста в %	Структура, %
на начало отчетного года	на конец отчетного года	отклонение	на начало года	на конец года	отклонение
Оборотные активы
Производственные запасы, всего:	3997262	2894165	-1103097	-27,60	81,7	94,0	12,3
сырье, материалы и аналогичные ценности			-1199874	-30,09	81,5	90,5	9,0
затраты в незавершенном производстве				-	0,0	0,0	0,0
готовая продукция и товары для перепродажи				-	0,0	0,0	0,0
расходы будущих периодов				969,61	0,2	3,5	3,3
Дебиторская задолженность, всего:	48590	52852	4262	8,77	1,0	1,7	0,7
дебиторская задолженность покупателей				45,72	0,7	1,6	0,9
авансы выданные				89,83	0,0	0,0	0,0
прочие дебиторы			-12200	-91,70	0,3	0,0	-0,2
Денежные средства и их эквиваленты	566314	38551	-527763	-93,19	11,6	1,3	-10,3
Прочие, всего:	281289	94819	-186470	-66,29	5,7	3,1	-2,7
НДС по приобретенным ценностям			-186470	-66,29	5,7	3,1	-2,7
краткосрочные финансовые вложения, не относящиеся к денежным эквивалентам				-	0,0	0,0	0,0
ИТОГО			-1813068	-37,05	100,0	100,0	0,0

 

Продолжение таблицы 6

Источники формирования оборотных активов
Собственные средства, всего			-406434	-10,6	62,0	80,1	18,1
Кредиторская задолженность, всего			-1597949	-68,0	38,0	17,6	-20,4
Краткосрочные кредиты и займы				-	0,0	0,0	0,0
ИТОГО			-2004383	-32,4			0,0
Всего источников по балансу			-1905171	-30,8			0,0
Превышение источников по сравнению с величиной оборотных активов			-92103	-7,1
СПРАВОЧНО.
Просроченная дебиторская задолженность
Просроченная кредиторская задолженность
Просроченные кредиты и займы

Раздел II бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, отгруженные товары и др.). Они составляют большую часть оборотных активов, на начало периода 81,7 %, и 94,0% на конец года.

2. НДС по приобретенным ценностям.

3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность. Наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности на 0,7%.

4. Краткосрочные финансовые вложения.

5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.). Уменьшение денежных средств на 527763 тыс. руб. (-10,3%) является отрицательной тенденцией.

Большую часть источников формирования оборотных активов составляют собственные средства – 62,0% и 80,1% на начало и на конец периода соответственно. Увеличение собственных средств на 18,1 % способствовало заметному снижению кредиторской задолженности в структуре источников на 20,4 %.

Анализ и оценка движения денежных средств

Денежные средства являются наиболее ограниченными ресурсом при переходе к рыночным методам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется способностью руководителей рационально распределять и использовать деньги.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение.

Важным компонентом финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами “притока” оборотного капитала являются:

· реализация товаров,

· реализация имущества,

· рост дебиторской задолженности,

· реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

· закупки сырья и материалов,

· приобретение объектов основных средств,

· выплата заработной платы,

· уплата % за кредиты,

· увеличение резерва по сомнительным долгам,

· списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

· начисления на заработную плату.

Основным методом расчета величины денежного потока является прямой метод.

Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Таблица 7

Анализ движения денежных средств (прямой метод)

Наименование показателей	Сумма
Текущая деятельность
Приток денежных средств
Денежные средства, полученные от покупателей
Штрафы, пени, неустойки полученные
Кредиты полученные
Прочие денежные поступления
Всего поступлений
Отток денежных средств
Денежные средства, выплаченные поставщикам и подрядчикам
Выплата заработной платы
Выплаты по социальному страхованию и обеспечению
Перечисление налогов в бюджет
на выдачу подотчетных сумм
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам
Внебюджетные платежи
Штрафы, пени, неустойки уплаченные
Прочие денежные выплаты
Всего расходов
Изменение денежных средств по основной деятельности	-416408
Инвестиционная деятельность
Приток денежных средств
Продажа основных средств
Проценты полученные
Всего поступлений
Отток денежных средств
Приобретение основных средств
Приобретение нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг
Всего расходов
Изменение денежных средств по инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
Приток денежных средств
Краткосрочные и долгосрочные кредиты полученные
Продажа ценных бумаг
Всего поступлений
Отток денежных средств
Краткосрочные и долгосрочные кредиты погашенные
Приобретение ценных бумаг
Всего расходов
Изменение денежных средств по финансовой деятельности	-184798
Общее изменение денежных средств за отчетный период	-527763
Денежные средства на начало периода
Денежные средства на конец периода

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. При этом в качестве «притока» денежных средств выступает выручка от реализации продукции в текущем периоде 15444014 тыс. руб., и прочие денежные поступления. «Отток» денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет, выдачей подотчетных сумм, уплатой процентов за кредит и прочими денежными выплатами.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств (82409 тыс. руб.). «Оттоки» денежных средств объясняются приобретением основных средств (8966 тыс. руб.).

По финансовой деятельности наблюдаются только оттоки, связанные с погашением краткосрочных и долгосрочных кредитов (184798 тыс. руб.).

Общее изменение денежных средств за отчетный период составило -527763 тыс. руб.

Анализ собственного капитала

Анализ приведен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ собственного капитала

Показатели	В тыс.руб.	Темп роста, % (гр.3/гр.1*100)	Структура капитала, %
на начало года	на конец года	отклонение (гр.2-гр.1)	на начало года	на конец года	отклонение
А
Уставный капитал					0,1	0,1
Добавочный капитал				2,5	10,4	11,9	1,5
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль			-416540	-12,1	89,5		-1,5
Прочие источники собственных средств	-	-	-	-	-	-	-
Итого			-406434	-10,6

Из таблицы 8. видно, что капитал в общей сумме уменьшился на 406434 тыс. руб. Уменьшение произошло в результате уменьшения нераспределенной прибыли на 416540 тыс. руб., Добавочный капитал увеличился незначительно на 10106 тыс. руб.

Большую часть в структуре капитала занимает нераспределенная прибыль, которая составила 89,5% на начало года и 88,0% на конец периода.