Анализ имущества предприятия

К имуществу предприятия обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструменты длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течение отчетного периода увеличивается на сумму вновь приобретенных основных средств, а также на сумму капитальных расходов.

Таблица 3

Анализ имущественного положения

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Темп из­менения, % (гр.5/гр.1*100)
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб. (гр.З-гр.1)	в процент­н. пунктах (гр.4-гр.2)
А
Основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости		13,0		14,9	-92103	1,9	-15,4
Незавершенное строительство		-		-		-	-
Производственные запасы		87,0		85,1	-1103097	-1,9	-27,6
Итого производственный потенциал:					-1195200	х	-26,0
в % к общей сумме активов	х	74,2	х	79,3	х	5,1	х
Первоначальная стоимость основных средств					-78875	х	-11,9
в том числе активная часть					-78875		-11,9
Остаточная стоимость основных средств		х		х	-117516	х	-19,8
Коэффициент годности, %	х	89,7	х	81,7	х	149,0	х
Коэффициент обновления, %	х	х	х	1,5	х	х	х
Коэффициент выбытия, %	х	х	х	13,3	х	х	х
Остаточная стоимость активной части основных средств		х		х	-117516	х	-19,8
Коэффициент износа активной части основных средств, %	х	10,3	х	18,3	х	-49,0	х
Доля активов, размещенных в собственную деятель­ность, %	х	99,7	х	99,7	х	0,0	х
Коэффициент имущества производственного назна­чения, %	х		х		х		х

Имущественное состояние предприятия оценивается с помощью следующей группы показателей:

1. «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» — это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия (производственный потенциал). Из таблицы видно, что показатель уменьшился на -1195200 тыс. руб. (на -26,0%). Доля показателя к общей сумме активов увеличилась на 5,1%.

2. «Доля активной части основных средств». Под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Снижение этого показателя оценивается отрицательно.

3. «Коэффициент износа» в основном используется в анализе, как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».

4. «Коэффициент обновления» показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент обновления составил 1,5 %

5. «Коэффициент выбытия» показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Анализ собственного оборотного капитала

Таблица 4

Изменение собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На начало второго полугодия отчетного года	На конец отчетного года
Оборотные активы,
в том числе
Производственные запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Краткосрочные обязательства,
в том числе
Краткосрочные кредиты банков
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Итого собственный оборотный капитал
Изменение собственного оборотного капитала по сравнению с предыдущим периодом	х	-413156
То же в процентах к предыдущему периоду	х	83,8	109,3

Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в себя: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.

Достаточно большой запас сырья и материалов на начало года 3997262 тыс.руб. и 2894165 тыс.руб. на конец года спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретение сырья и материалов, хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, так как можно добиться от поставщиков снижения цен (большой размер заказа обычно предусматривает некоторую льготу, предоставляемую поставщиком в виде скидки). В целом собственный оборотный капитал уменьшился на 413156 тыс.руб. (составил 83,8%) в первом полугодии и увеличился на 198037 тыс.руб. во втором полугодии (составил 109,3%).

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса производят с целью оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность - способность ценностей обращаться в деньги. Ликвидным считается предприятие, которое способно по мере наступления срока всех своих платежей превратить свои активы в деньги для покрытия этих платежей.

Для определения ликвидности баланса данного предприятия рассмотрим таблицы 5.1 и 5.2. Активы и пассивы поделены на группы и отдельно анализируемые показатели ликвидности.

Таблица 5.1

Абсолютные показатели

Степень ликвидности	услов. обозн.	состав	На начало года	На конец I полугодия	На конец II полугодия
Наиболее ликвидные		денежные средства
		краткосрочные финансовые вложения
	А1	Итого:
Быстро реализуемые		краткосрочная дебиторская задолженность
		товары на складе и готовая продукция
		прочие активы
	А2	Итого:
Медленно реализуемые		запасы (без РБП)
		налог на добавленную стоимость
		долгосрочные финансовые вложения
		долгосрочная дебиторская задолженность
	А3	Итого:
Трудно реализуемые		Внеоборотные активы (без статей, включенных в 3 гр.)
		расходы будущих периодов
	А4	Итого:
Итого:

Продолжение таблицы 5.1

Наиболее срочные		кредиторская задолженность
		кредиты банка, сроки возврата которых наступили
	П1	Итого:
Среднесрочные		краткосрочные кредиты банка
		прочие краткосрочные обязательства
	П2	Итого:
Долгосрочные		долгосрочные кредиты банка
		прочие долгосрочные обязательства
	П3	Итого:
Собственный капитал		уставной капитал
		добавочный капитал
		нераспределенная прибыль (убыток)
		резервный капитал
	П4	Итого:
Итого:

Ликвидным баланс считается, если выполняются равенства: А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

В нашем случае А₁ ≤ П₁, то есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность кредиторов. Остальные же неравенства выполняются. Следовательно, организация способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, но можно предположить, что недостачу денежных средств можно покрыть дебиторской задолженностью, но в тоже время дебиторскую задолженность покрыть кредиторской задолженностью получится, т.к. сроки по кредиту могут поступить раньше, чем поступят деньги от должников.

Таблица 5.2

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало отчетного года	На начало II полугодия отчетного года	На конец отчетного года
коэффициент текущей ликвидности (общий коэффици­ент покрытия)	2,38	2,25	4,31
коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	0,26	0,19	0,11
коэффициент абсолютной ликвидности	0,24	0,16	0,05

Чтобы точнее определить ликвиден баланс или нет, рассмотрим результаты расчетов коэффициентов, влияющих на ликвидность баланса:

1) коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия на начало года, составляет 2,38, что выше нормы, с тенденцией роста на конец года. Это значение свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами.

К_т.л. = (А₁ + А₂ + А₃ ) / (П₁ + П₂)

Норма > 2,0

2) коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом НДС. По расчетам видно, что на начало и на конец года коэффициент составляет 0,26 и 0,12 соответственно, что ниже нормы, т.е. за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, предприятие сможет погасить 12 % кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

К_к.л. = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

Норма ≥ 0,7

3) коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В нашем случае коэффициент на начало года выше нормы (0,24), а на конец года ниже нормы и составляет 0,05, что является отрицательным моментом. Этот показатель в 4 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.

К_а.л. = А₁ / (П₁ + П₂)

Норма ≥ 0,2 ÷ 0,7

 

Обобщая результаты анализа ликвидности предприятия, можно сделать следующий вывод: по данным анализа абсолютных показателей ситуация на предприятии кажется не очень стабильной, но не критической, результаты же анализа относительных показателей склоняют в сторону критического состояния предприятия, т.е. ликвидным предприятие назвать нельзя.