Анализ структуры финансовых результатов

Таблица 10

Анализ структуры финансовых результатов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп при­роста, % (гр.5/ гр.1*100)
тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб. (гр.З-гр.1)	в процентных пунктах (гр.4-гр.2)
А
Прибыль от продаж		101,4		105,8	-824191	4,3	-38,72
Превышение операционных доходов над расходами		3,7		1,3	-61435	-2,4	-79,60
Превышение внереализационных доходов над расходами	-107314	-5,1	-87038	-7,1		-1,9	-18,89
Прибыль до налогообложения					-865350	0,0	-41,23
Чистая прибыль		-		-		-	-

Финансовые результаты деятельности – разница между доходами и расходами предприятия.

Прибыль от продаж за отчетный период снижена на -824191 тыс. руб.,темп прироста составил -38,72 %. Превышение внереализационных расходов над доходами к концу года сократилось. Прибыль до налогообложения уменьшилась на 865350 тыс. руб. с 2098609 тыс. руб. до 1233259 тыс. руб. Не смотря на это, чистая прибыль увеличилась на 1119548 тыс. руб. с 913029 тыс. руб. до 2032577 тыс. руб.

Анализ прибыли от продаж

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Для анализа прибыли берем данные представленные в форме № 2 (отчет о прибылях и убытках).

Таблица 11

Анализ прибыли от продаж

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп прироста, % (гр.5/ гр.1*100)
тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб. (гр.З-гр.1)	в процентных пунктах (гр.4-гр.2)
А
Выручка от продаж							13,2
Производственная себестоимость проданной продукции		77,9		85,9			24,8
Валовая прибыль		22,1		14,1	-861622	-8	-27,6
Коммерческие расходы		7,0		6,0	-37587	-1,1	-3,8
Управленческие расходы		0,01		0,01
Прибыль от продаж		15,0		8,1	-824191	-6,9	-38,7

Увеличение себестоимости на 27,6%, которое мы наблюдаем по результатам расчетов в таблице № 11, возможно связано с улучшением качества продукции или, скорее всего с удорожанием сырья – отрицательный фактор. Увеличение себестоимости повлияло на снижение прибыли на 824191 тыс. руб. Снижение прибыли является отрицательной тенденцией развития организации.

Расчет показателей оборачиваемости

Таблица 12

Расчет показателей оборачиваемости

Показатели	За I полугодие отч. года	За II полугодие отч. года	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, об.	2,8	3,2	0,4
Длительность 1-го оборота производственных запасов, дни			-9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	215,7	207,0	-8,7
Длительность 1-го оборота дебиторской задолженности, дни
Продолжительность операционного цикла, дни			-9,0
Длительность 1-го оборота кредиторской задолженности, дни
Продолжительность финансового цикла, дни	38,2	24,9	-14,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.	2,4	3,0	0,6
Длительность 1-го оборота оборотных активов, дни			-15
Коэффициент оборачиваемости всех активов, об.	1,9	2,2	0,3
Дополнительное вовлечение (относительное высвобождение) оборотного капитала
	Расчет	Сумма
Оборотные активы	(3-2,4)/360*11016115	17699,98
Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение
Выручка от продаж, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб.	5945394,5		-952585,5
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.			-906534
Коэффициент оборачиваемости всех активов, об.	1,9	2,2	0,4
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.	2,4	3,0	0,6
Длительность 1-го оборота оборотных активов, дни	77,0		-15
Высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотного капитала	17699,98

Значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающего эффективность использования всех ресурсов предприятия, составляет соответственно 1,9 и 2,2 на начало и на конец периода соответственно, что указывает на ускорение кругооборота средств предприятия. На каждый рубль активов реализовано продукции за 1,9 и 2,2.

Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасов и затрат предприятия, увеличился за год на 0,4 (с 2,8 до 3,2). Для продажи запасов предприятию требуется 66 дней на начало периода и 57 дней на конец года.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия за отчетный период уменьшился на 8,7 (с 215,7 до 207).

Средний срок оборота кредиторской задолженности за отчетный период увеличился с 5 до 8 дней. Этот коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.

Расчет показателей рентабельности

Показатели этой группы предназначены для оценки эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализирует капитал в целом. Основными показателям являются рентабельность авансируемого капитала и рентабельность собственного капитала.

Таблица 13

Расчет показателей рентабельности

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение
Чистая прибыль за год, тыс. руб.			-1119548
Выручка от продаж, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.			-906534
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	5945394,5		-952585,5
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	3648695,5	3445478,5	-203217
Рентабельность продаж, %	14,4	5,7	-8,7
Рентабельность оборотных активов, %	43,9	24,5	-19,4
Рентабельность активов, %	34,2	18,3	-15,9
Рентабельность собственного капитала, %	55,7	26,5	-29,2

Показатель рентабельности собственного капитала показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия.

Из рассмотренной таблицы видно, что рентабельность совокупных активов предприятия к концу года снизилась. Можно сказать, что в отчетном году предприятие стало хуже использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его активы, анализируемое предприятие получило прибыли на 15,9 коп. меньше, чем за прошлый год.

Рентабельность оборотных активов снизилась и составила 24,5 %, что на 19,4% меньше, чем в предыдущем году.

Рентабельность продаж уменьшилась на 8,7 % до 5,7%.

Основные показатели финансовой деятельности

Таблица 14

Основные показатели хозяйственной деятельности

Показатели	На конец предыдущего года	На конец отчетного года	Отчетный год в % к предыдущему году
Общая величина хозяйственных средств, тыс. руб			69,2
Основные фонды по первоначальной стоимости, тыс. руб.			9,4
Амортизация основных фондов, тыс. руб.			156,9
Коэффициент износа основных фондов	0,011	0,2	х
Оборотные средства, тыс. руб.			62,9
Собственный капитал, тыс. руб.			89,4
Коэффициент текущей ликвидности	2,1	3,6	х
Коэффициент финансовой независимости	0,6	0,8	х
Объем продаж, тыс. руб.			113,2
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.			58,8
Чистая (нераспределенная) прибыль, тыс. руб.			х
Фондоотдача основных фондов	25,4	28,8	х
Оборачиваемость оборотных активов	2,3	3,7	х
Рентабельность продаж	14,4	5,7	х
Рентабельность активов	34,2	18,3	х
Рентабельность собственного капитала	55,7	26,5	х
Среднесписочная численность работающих, чел.
Производительность труда одного работающего, тыс. руб.	208045,0	235608,5	х
Заработная плата и отчисления на социальные нужды, тыс. руб.			214,5
То же в расчете на одного работающего, тыс. руб	5023,5	10773,2	214,5
Соотношение темпов роста производительности труда и темпов роста заработной платы с начислениями	Темп роста производительности труда – 13,2% Темп роста заработной платы с начислениями – 114,5% Соотношение 1:9

Из таблицы 14 можно сделать следующий вывод: рентабельность продаж снизилась на 8,7%, рентабельность активов снизилась на 15,9%, рентабельность собственного капитала снизилась на 29,2%.

Производительность труда одного рабочего увеличилась на 13,2%, а заработная плата с начислениями увеличилась в 2,14 раз. Таким образом, соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы с начислениями составило 1:9, что является хорошим результатом и стимулирующим фактором для рабочих.

Заключение

Предприятие сократило объем производства к концу отчетного года по сравнению с предыдущим, о чем свидетельствуют такие показатели, как коэффициент годности, коэффициент выбытия, изменение оборотных активов; и вместе с тем, предприятие улучшило свое имущественное положение, о чем свидетельствуют такие показатели как, доля активов, размещенных в собственную деятельность, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости, коэффициент оборачиваемости всех активов, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, длительность 1-го оборота.

Увеличение оборачиваемости увеличивает объем производства и высвобождение части оборотных средств на другие цели предприятия.

Несмотря на то, что рентабельность предприятия снизилась, производительность труда одного рабочего увеличилась, а вместе с тем увеличилась и заработная плата рабочего более чем в 2 раза.

Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,18 и составляет на конец года 0,80, что соответствует норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных, что говорит о его финансовой независимости.

На основе рассчитанных в таблицах величин, и по формулам, представленным выше, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия: предприятие финансово независимо, так как рассчитанные коэффициенты соответствуют нормам.

Список использованной литературы

1. Методические указания

2. Конспект лекций