Анализ финансовой устойчивости ооо «кп Эльком», руб.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Собственный капитал	6 606 718	6 621 753	6 420 761
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	-	-	-
Краткосрочные обязательства	1 123 397	1 472 474	1 869 295
Внеоборотные активы (основной капитал)	6 095 926	6 221 224	6 237 869
Запасы и затраты	1 386 335	1 564 880	1 822 754
Расчет типа финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	510 793	400 529	-110 264
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	Продолжение таблицы 11 -875 542	-1 164 352	-288 810
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	-875 542	-1 164 352	-288 810
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов	247 855	308 123	60 268
Тип финансовой устойчивости	0,0,1	0,0,1	0,0,1

 

На основе полученных данных, представленных в таблице 2.14 можно сделать вывод, что ООО «КП Эльком» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое как правило характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств [14. С. 166].

Для подтверждения сделанных выводов или их опровержения далее проведем анализ рентабельности исследуемого предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании. Символом R обозначен блок анализа рентабельности.

1R показывает, сколько прибыли приходится на еди­ницу реализованной продукции (работ, услуг). Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о сни­жении спроса на продукцию предприятия. 1R:

, (1)

где Н - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

РР - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2R показывает эффективность использования всего капитала предприятия. Снижение 2R также свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении ак­тивов. 2R:

 

, (2)

где Вср - средний за период итог баланса-нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Рб), так и прибыль от реализации (Рр).

ЗR отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величи­ной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост 3R при снижении 2R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов, чрезмерного роста дебиторской задолженности или де­нежных средств. ЗR:

, (3)

где Фср - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

4R показывает эффективность использования собст­венного капитала. Динамика 4R оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. 4R:

, (4)

где Исср - средняя за период величина источников собствен­ного капитала предприятия по балансу [4. С. 222].

5R отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. 5R:

, (5)

где Ктср средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

 

Таблица 12

Анализ рентабельности ООО «КП Эльком» за 2013-2015 гг.

Коэффициенты	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	На конец 2015 г.
1R) Рентабельность продаж	0,02	0,09	0,16
2R) Рентабельность всего капитала предприятия	0,01	0,07	0,05
3R) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	0,02	0,04	0,09
4R) Рентабельность собственного капитала	0,01	0,03	0,07

 

Динамика коэффициентов рентабельности ООО «КП Эльком» представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Динамика показателей рентабельности ООО «КП Эльком» по годам

Таким образом, по всем показателям рентабельности (кроме показателя рентабельности всего капитала) наблюдается положительная динамика. Это свидетельствует об увеличении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу [39. С. 480].

Подводя итоги проделанной аналитической работы можно сделать следующие выводы:

1. За анализируемый период валюта баланса ООО «КП Эльком» увеличилась на 559 941 руб. или 7% и составила в 2015 году 8 290 056 руб.

2. Структуры оборотных средств возросла с 21% до 25%; наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают собственные источники финансирования.

3. Наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств в ООО «КП Эльком» сократилась с 31% до 9%.

На основании проделанной работы, следует отметить следующие проблемы предприятия:

1. Анализ структуры активов и пассивов баланса ООО «КП Эльком» показал, что доля основных фондов предприятия сократилась с 79% до 75%.

2. Доля собственного капитала сократилась с 85% до 77%.

3. Заемный капитал ООО «КП Эльком» полностью сформирован за счет краткосрочных займов, в частности за счет кредиторской задолженности.

4. Несмотря на высокую долю собственного капитала ООО «КП Эльком» имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности; его запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

5. Анализ ликвидности ООО «КП Эльком» показывает, что ликвидность баланса исследуемого предприятия отличается от абсолютной: сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «КП Эльком» свидетельствует о его неликвидности, т.е. о неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов. Наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства. Доля денежных средств ООО «КП Эльком» мала, и поэтому его уровень коэффициента абсолютной ликвидности равен нулю, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия.

6. В дополнение следует подчеркнуть, что для формирования оборотных средств заемный капитал используются в большей доле, чем собственный.