Основной – упорядочение последовательных действий

2.1. сбор и обработка информации

2.2 определение основных тенденций прошлого периода и на перспективу: объем произведенной и реализованной продукции, фин. результатов, инвестиции. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств.

2.3 выбор методики расчётов и обоснование нескольких вариантов плановых решений

2.4 выбор оптимальных заданий и обоснование фин. планов

3) заключительный – осуществление контроля за выполнением финансовых планов

3.1 текущий контроль

3.2 оценка эффективности выполнения финансового задания

Рациональная организация фин. планирования т.о. становится важным условием обеспечения своевременного и качественного формирования фин. плана, обобщающего раздела бизнес-плана предприятия. Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, так как "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху.

 

52. Основные виды финансовых планов и их характеристика.

Фин. план как правило явл. последним разделом бизнес-плана, т.к. выступает как обобщающий итог всех действий и одновременно как ср-во их финансирования. Фин. план как заключит. раздел бизнес плана включает ряд самост. форм балансов, позволяющих в денежном выражении обобщить и обосновать результаты намечаемых мероприятий в др. разделах бизнес планов.

В процессе фин. планирования, необходимо искать лучший, оптимальн. вариант фин-ния пр-ва, увеличения объема доходов предприятия, миним-ция затрат, ускорение оборота капитала и т.д. Достигается это посредством применения прогрессивных форм аккумуляции, источников, финансирования, распределения всех ресурсов, их эффект. использования и др.

Комплексный фин. план включает в себя ряд самост. балансов, каждый из кот. обосновывает будущие хоз. решения с точки зрения фин. возможностей. Количество и формы этих плановых документов зависят от специфики предприятия, формы управления, объема фин. ресурсов.

В комплексный фин. план входит следующее:

1. баланс доходов и расходов, в кот. отражаются денежн. поступления от всех сфер деятельности, затраты на их получение и конечные фин. результаты.

2. план движения денежн. ресурсов, в кот. обосновываются все денежн. поступления и платежи в плановом периоде времени.

3. плановый баланс активов и пассивов, определяющий предполагаемую структуру имущества и источники финансирования.

4. стратегию фин. развития предприятия, прогнозирующую размеры затрат на инвестиции, источники их финансирования и предполагаемые результаты.

Это характерно для крупных и средн. предприятий. Малые предприятия составляют в основном план доходов и расходов, а иногда и движение денежных ресурсов. Все фин. планы разрабатываются в форме баланса, т.е. предполагают сбалансирование доходов с расходами или с затратами.

Показатели фин. планов выступают только в денежн. форме, но основой для их разработки явл. важнейшие производственные показатели. Кроме того учитываются сложившиеся тенденции движенияфин. потоков и др. сведения, характеризующие внешн. и внутр. условия хозяйствования.

Типы фин. планов: долгосрочные (цель – определение допустимых с позиции финн. устойчивости темпов расширения деятельности предприятия) и краткосрочные (цель – обеспечение постоянной платежеспособности предприятия). Чаще всего долгосрочное фин. планирование осуществляется в рамках составления бизнес-планов, а краткосрочные – в рамках бюджетирования тек. деятельности.

В процессе долгосрочного фин. планирования определяются фин. цели и ориентиры предприятия; устанавливается степень соответствия этих целей тек. фин. состоянию предприятия; формируется последовательность действий по достижению поставленных целей.

Выделяют след. этапы в процессе краткосрочного планирования: анализ фин. положения предприятия; составление прогнозных смет и бюджетов; определение общей потребности предприятия фин. ресурсов; прогнозирование структуры источников финансирования; создание и поддержание действенной системы контроля за выполнением фин. планов; разработка процедуры корректировки планов.

С позиции практики рекомендуется готовить неск. вариантов фин. планов: пессимистический, наиболее вероятный, оптимальный.

 

Сущность финансового анализа

Фин. анализ явл. существенным элементом фин. менеджмента и аудита. Практически все пользователи фин. отчетов предприятий используют методы фин. анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют фин. отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют фин.отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Фин. анализ - метод оценки и прогнозирования фин. состояния предприятия на основе его бухг. отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, т.к. в основном базируется на общедоступной информации.

Выделяют 2 вида фин. анализа: внутр. и внеш.. Внутр. анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внеш. фин. анализ проводится аналитиками, явл. посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутр. информ. базе предприятия. Внеш. анализ менее детализирован и более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в совр. условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать фин. состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: владеть методикой оценки фин. состояния предприятия; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка фин. состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программ., технич. и кадрового обеспечения. Основу информационного обеспечения анализа фин. состояния составить бухгалтерская отчетность. В анализе может использоваться дополн. информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Методы финансового анализа.

Методы анализа и прогнозирования фин. показателей делятся на 2 гр.:

1) неформализованные методы, т.е. методы, основанные на описании аналитич. процедур на логич. уровне, а не на строгих аналитич. зависимостях.

2) формализованные методы, т.е. методы, в основе кот. лежат достаточно строгие формализованные алгоритмы.

Из множества подходов к прогнозированию на практике наиб. распростронение получили 3, в основе кот. методы экспертных оценок, методы обработки пространств. и временных совокупностей и методы ситуационного анализа и прогнозирования.

Методы:

1)сравнение – когда фин. пок-ли отчётного периода сравнивают с показателями планового периода, при этом особую значимость приобретает корректность и сопоставимость пок-лей,

2)группировка – однородн. показ-ли группируются и сводятся в более укрупнённые, что даёт возможность выявить тенденции развития и факторы влияния,

3)цепные подстановки – базируются на исключении воздействия всех факторов на величину анализ-го показателя, кроме 1-го выбранного,

4)коэффициентн. – оперирует сравнением относит. показателей, имеющих одинак. единицы измерения между собой.

По степени детализации анализ фин. состояния предприятия может проводится по небольшому кол-ву оценочных пок-лей – экспресс-анализ; анализ в несколько этапов – углубленный анализ.

 

55. Характеристика финанс. состояния предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность.Фин.состояние может быть:

1) Устойчивым

2) Неустойчивым

3) Кризисным

Фин.устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов изменяющихся в внут. и внеш. среде, что гарантирует постоянную платежеспособность предприятия и ее инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня рисков.

При неустойчивом фин.состоянии сохр-ся возможность восстановления равновесия за счет прибыли и привлечения заем.средств.

Неудовлетворит.фин.состояние хар-ся неэф-ным размещением средств, плохой платежной дисциплины, наличием просроч.задолженности бюджнту и поставщикам.

Показатели характеризующие фин.состояние предприятия:

1) Коэф.автономии: NA=К_С/К Kc-собств.капитал, К-общий итог по балансу

Этот коэф. отражает независимость предприятия от заемных источников средств. Допустимым значением в мировой практике считается, когда этот показатель = 0,5, более низкое значение может нести угрозу финанс.несостоятельности.

2)коэф.фин.напряженности(зависимости) – определяется как отношение величины заем.капитала к общему итогу баланса: N3=K3/K

Этот коэф.характеризует долю долга в общей сумме капитала, его можно также рассчитать как (1-NA). Если значение N3 не превышает 0,5, то это свидетельствует об устойчивом фин.положении.

3)коэф.фин.неустойчивости(структуры капитала) – рассчит-ся как отношение K3/Kс. Nфн должно быть в пределах единицы, т.е. долги не должны превышать размер собств.капитала.