Сущность, принципы, функции и формы кредита

Сущность, принципы, функции и формы кредита

Кредит – отношение между экономическими субъектами по поводу срочного и платного пользования деньгами одних клиентов другими.

Кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки. Кредитор — это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями, характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.

Принципы кредита:

1) Срочность. Кредит предоставляется на строго определённый срок, после окончания, которого они должны быть возвращены.

2) Платность кредита. За правопользования нужными деньгами нужно платить. Форма платы – годовая кредитно – процентная ставка.

3) Целевой характер кредита

4) Материальное обеспечение кредита, которое может выступать в 2 формах:1) залог какого – либо имущества 2) в форме гаранта.

 

Функции кредита:

1) Замена денег в случае их отсутствия

Товар Деньги

Деньги Вексель

2) Обеспечение непрерывного производственного цикла

3) Ускорение экономического роста

Формы кредита:

1) Банковский кредит (заемщик – физ и юр лица, кредиторы – банки)

2) Потребительский кредит (заемщик – граждане, кредиторы – продавцы)

3) Коммерческий кредит (не в денежной форме, а в форме товаров, работ, услуг, предоставляемых одними предприятиями другим с отсрочкой платежа)

4) Государственный кредит – государство может выступать кредитором и заемщиком.

5) Международный кредит: а) межгосударственный б) межхозяйственный

3.Пассивные операции коммерческих банков.

Пассивные операции служат для привлечения в банк временно свободных денежных средств экономических агентов, на базе которых и формируются ресурсы коммерческого банка. С помощью пассивных операций банк формирует как собственные, так и привлеченные (заемные) средства.

Собственный капитал составляет незначительную долю ресурсов банка (15% - 20%), однако играет весьма важную роль в его деятельности, выполняя гарантийную, регулирующую и оперативную функции. Гарантийная функция заключается в обеспечении покрытия убытков, возникающих в процессе банковской деятельности, и выполнения обязательств перед клиентами. Регулирующая функция обеспечивает возможность воздействия государственных органов банковского регулирования и надзора на различные параметры банковской деятельности, прежде всего риски, а также передачу регулирующих импульсов через финансовых посредников в другие сектора экономики. Оперативная функция состоит в возможности использования капитала банка в качестве источника финансирования его деятельности.

Однако основа ресурсной базы банка - не собственные, а привлеченные ресурсы, составляющие 80-85% всех пассивов. Эта часть ресурсной базы делится на две части: ресурсы, привлекаемые из депозитных и недепозитных источников (заемные средства). Ресурсы, привлекаемые из депозитных источников, формируются по инициативе клиентов с использованием депозитных операций банка. Банк может формировать ресурсы по своей инициативе проводя кредитные и эмиссионные операции. Это недепозитные источники формирования его ресурсной базы. Основные виды пассивных операций банка -депозитные, кредитные и эмиссионные.

Под депозитными операциями в широком смысле понимают операции по привлечению денежных средств клиентов - физических и юридических лиц на счета и во вклады. В узком смысле депозит (вклад) - это размещение вкладчиком денег в банке с целью хранения и получения дохода. Режим банковских депозитов физических и юридических лиц различается. Для привлечения денег от физических лиц банк должен получить специальную лицензию Банка России. Условием ее получения является вступление банка в систему обязательного страхования вкладов граждан.

Таким образом, в группу депозитных операций входят две их разновидности:• операции по привлечению денег клиентов на счета (в целях получения расчетного и кассового обслуживания);

• операции по привлечению денег во вклады и депозиты (с целью хранения и получения дохода).

Для банков депозиты - главный вид их пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных операций.

Кроме того, банки привлекают средства в форме кредитов от других банков и Банка России. Кредитные операции будут пассивными, если банк выступает в роли заемщика.

Третий вид пассивных операций банков-эмиссионные, то есть операции по выпуску и размещению собственных ценных бумаг с целью привлечения денежных средств. Банки могут эмитировать долговые ценные бумаги (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и векселя) и долевые (акции). В первом случае формируются заемные средства банка, во втором - собственные.

Банковская денежная суда: алгоритм получения.

Активные (кредитные) операции банков. Наиболее традиционной и распространенной формой кредита является банковская денежная ссуда, которая берется под нехватку оборотных средств.

Денежная ссуда (кредит) - это банковская операция, при которой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время.

Алгоритм денежно-бакновской ссуды.

1) Зондирование на предмет получения кредита юр лицом в банке

2) Заемщик подает в кредитный отдел банка кредитую заявку и устанавные документы и документы финн отчетности

3) Экспертиза документа

4) Если экспертиза прошла успешно, то банк заключает кредитный договор и открывает ссудный счёт

5) В течение срока действия кредитного договора, в соответствии с договором банк в праве отслеживать целевое расходование и эффективность использования.

По окончании кредитного договора:

а) если заемщик возвращает кредит, то банк записывает сумму возврата

б) если не возвращается, то. ….. за каждый день просрочки.

 

Потребительский кредит.

Кредит на потребительские нужды (потребительский) считается одним из самых распространенных видов кредитования. Его основная особенность заключается в том, что банк не ставит перед заемщиком условие целевого использования заемных средств, т.е. клиент может тратить деньги на что пожелает. Кредит на потребительские нужды может выдаваться как валюте РФ, так и в иностранной валюте (обычно это доллары и евро) на срок от 1 месяца до 5 лет. Самые востребованные суммы колеблются от нескольких тысяч до миллиона рублей, для клиентов с положительной кредитной историей и хорошим финансовым положением банки могут увеличить максимальную сумму займа. Процентная ставка напрямую зависит от валюты кредита, срока на который он выдается и суммы, также важное значение имеет вид потребительского займа. Кредиты на потребительские нужды различаются по способам погашения и по способам обеспечения. Он может иметь единоразовую форму погашения задолженности (когда основной долг и проценты погашаются в конце срока кредитования разовым платежом), а может иметь форму с ежемесячной рассрочкой платежей (когда основной долг и проценты погашаются ежемесячно). Потребительские кредиты подразделяются также на необеспеченные и с обеспечением. Кредит без обеспечения подразумевает, что заемщик не предоставляет никакого залога, а банк предоставляет ссуду фактически «доверяя» ему. Риск по таким займам у банков довольно высокий, соответственно и процентные ставки тоже выше. Кредит с обеспечением обязывает клиента предоставить гарантии исполнения своих обязательств перед банком. В качестве таких гарантий банки обычно принимают залог имущества (обычно это недвижимость) или поручительство третьих лиц. Поручителем может выступать как одно, так и несколько физических или юридических лиц. В случае невыполнения или нарушения заемщиком своих обязательств поручитель обязан взять эти обязательства на себя (выплачивать или полностью погасить задолженность).Можно выделить следующие особенности потребительских кредитов: - Быстрое оформление и получение. В разных банках на это уходит от нескольких часов до нескольких дней; - Возможность нецелевого использование заемных средств. Заемщик может тратить кредитные деньги по своему усмотрению. - Минимум требований к клиенту и документам. При выдаче небольших сумм банку в некоторых случаях достаточно одного паспорта. Однако при увеличении суммы кредита, ужесточаются требования к заемщику, увеличивается и пакет документов. - Разнообразные формы получения. Это может быть кредит наличными, на банковскую карту или на банковский счет, товарный и т.д.

Оценка инвестиций

Оценка инвестиций - Доходность, ликвидность, и другие показатели качеств инвестиционных бумаг

Инвестиционные качества ценных бумаг.
Основными инвестиционными качествами ценных бумаг являются доходность, обращаемость, ликвидность и риск.
Доходность - способность ценной бумаги приносить положительный финансовый результат в форме прироста капитала. Обращаемость - способность ценной бумаги вызывать спрос и предложение (покупаться и продаваться) на рынке, а иногда выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров.
Ликвидность - свойство ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства без существенных потерь для держателя при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержек на реализацию.
Риск - возможность потерь, связанных с инвестициями в ценные бумаги.
При оценке инвестиционных качеств ценных бумаг, кроме расчета общих для всех объектов инвестирования показателей эффективности, проводят исследование методами фундаментального и технического анализа, принятыми в финансовой практике. Фундаментальный анализ базируется на оценке эффективности деятельности предприятия-эмитента. Он предполагает изучение комплекса показателей финансового состояния предприятия, тенденций развития отрасли, к которой оно принадлежит, степени конкурентоспособности производимой продукции сегодня и в перспективе..
Базой анализа являются публикуемые компанией-эмитентом балансы, отчеты о прибылях и убытках и другие материалы.
Фундаментальный анализ также называют факторным, поскольку он опирается на изучение влияния отдельных факторов на динамику цен финансовых инструментов в настоящем периоде и прогнозирование значений этих факторов в будущем периоде. Полученные на его базе результаты позволяют определить, как соотносится стоимость ценной бумаги эмитента с реальной стоимостью активов, денежными поступлениями, и сделать прогноз дохода, который определяет будущую стоимость ценной бумаги и, следовательно, может воздействовать на ее цену. Исходя из этого делается вывод о целесообразности инвестирования средств.
Технический анализ основывается на оценке рыночной конъюнктуры и динамики курсов. Концепция технического анализа предполагает, что все фундаментальные факторы суммируются и отражаются в движении цен на фондовом рынке. Объектами изучения являются показатели спроса и предложения ценных бумаг, динамика курсовой стоимости, общие тенденции движения курсов ценных бумаг на фондовом рынке. Технический анализ базируется на построении и исследовании графиков динамики отдельных показателей (как правило, рыночных цен) в рассматриваемом периоде, нахождении определенной тенденции (тренда) и ее экстраполировании на перспективу.
Изучение динамики курсов позволяет определить моменты, когда целесообразно производить покупку или продажу ценной бумаги, а также примерно оценить темпы изменения и прирост курсовой стоимости.
Для оценки динамики курсов акций в рамках технического анализа используются индексы фондового рынка. В мировой практике хорошо известны основные индексы (в США - индексы Доу - Джонса и "Стандарт энд Пурз", в Японии - индекс "Ник-кей", в Великобритании - индексы "Футси") и отработаны приемы их учета при принятии инвестиционных решений.
Фондовые индексы рассчитываются на основе средней арифметической или средневзвешенной курсовой стоимости акций по крупнейшим компаниям.
В России вследствие относительной неразвитости рынка ценных бумаг, недостаточности информации и ее низкого качества достоверность созданных индексов пока недостаточна. Основным индексом отечественного фондового рынка является индекс Российской торговой системы - индекс РТС.
Одним из способов предоставления информации для инвесторов на развитых фондовых рынках является рейтинговая оценка акций и облигаций.
На основе анализа инвестиционных качеств ценной бумаги специалисты рейтинговых агентств присваивают ценной бумаге соответствующую категорию.
При анализе инвестиционных качеств фондовых инструментов следует учитывать, что нельзя найти такой вид ценных бумаг, который бы устраивал потенциального инвестора по всем параметрам (задача "магического треугольника").
Так, инвестиционные различия ценных бумаг по виду получаемого дохода по ним связаны с возможностью получения дохода в виде фиксированных процентных платежей, плавающей ставки ссудного процента, выигрыша по займу, дисконта при покупке ценной бумаги, дивиденда, разницы курсовой стоимости при продаже и т. д.

 

 

Брокерская деятельность

 

Совершение сделок на рынке ценных бумаг, как и на всяком другом рынке, возможно виде целого ряда форм. Чем серьезнее покупка, тем более организованный рынок ее обслуживает. Акции основных крупных компаний продаются только на биржах. Приобретение этих акций или их продажа невозможна без привлечения услуг профессиональных посредников – брокеров.

Брокер является лицом, действующим на организованном рынке и наиболее подготовленным к тому, чтобы оказать помощь в размещении вкладов в ценные бумаги как индивидуальных, так и институциональных инвесторов. Это является его работой.

Брокер должен предоставлять всю возможную информацию о выбранной компании, иную информацию по желанию инвестора. Решение принимает только вкладчик, брокер может только советовать.

В свою очередь, в обязанность брокера входит сообщать инвестору весь необходимый ему объем сведений. В том числе, отвечать и на простейшие вопросы, связанные с инвестированием – например:

давать сведения о какой – либо компании.

разъяснять специальные финансовые термины.

объяснять порядок реализации заказа инвестора.

Задачи инвестора:

Своевременно оплачивать все приобретаемые им акции и другие ценные бумаги.

Сообщать о любых изменениях в своем адресе.

Не должен злоупотреблять служебным временем брокера, особенно во время проведения торгов.

Давать брокеру четкие и ясные указания о приобретениях и продажах.

Каждый новый инвестор, впервые обращаясь к услугам брокерской фирмы, должен, прежде всего, открыть счет, который фирма будет использовать на покупку для него акций и облигаций или продажу ценных бумаг, которые ему уже принадлежат.

Основной доход брокер получает за счет комиссионных, взимаемых от суммы сделки. Поэтому задача брокера заключается в том, чтобы иметь клиентов, среди которых были бы как поставщики ценных бумаг, так и их покупатели, владельцы временно свободных денежных средств.

Таким образом, брокер – это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров и получающий за это комиссионное вознаграждение. Брокер может являться физическим лицом или юридическим лицом, то есть брокерской фирмой. Брокерская фирма проводит посреднические операции, как на биржевом, так и внебиржевом рынке.

Сущность, принципы, функции и формы кредита

Кредит – отношение между экономическими субъектами по поводу срочного и платного пользования деньгами одних клиентов другими.

Кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки. Кредитор — это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями, характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.

Принципы кредита:

1) Срочность. Кредит предоставляется на строго определённый срок, после окончания, которого они должны быть возвращены.

2) Платность кредита. За правопользования нужными деньгами нужно платить. Форма платы – годовая кредитно – процентная ставка.

3) Целевой характер кредита

4) Материальное обеспечение кредита, которое может выступать в 2 формах:1) залог какого – либо имущества 2) в форме гаранта.

 

Функции кредита:

1) Замена денег в случае их отсутствия

Товар Деньги

Деньги Вексель

2) Обеспечение непрерывного производственного цикла

3) Ускорение экономического роста

Формы кредита:

1) Банковский кредит (заемщик – физ и юр лица, кредиторы – банки)

2) Потребительский кредит (заемщик – граждане, кредиторы – продавцы)

3) Коммерческий кредит (не в денежной форме, а в форме товаров, работ, услуг, предоставляемых одними предприятиями другим с отсрочкой платежа)

4) Государственный кредит – государство может выступать кредитором и заемщиком.

5) Международный кредит: а) межгосударственный б) межхозяйственный

3.Пассивные операции коммерческих банков.

Пассивные операции служат для привлечения в банк временно свободных денежных средств экономических агентов, на базе которых и формируются ресурсы коммерческого банка. С помощью пассивных операций банк формирует как собственные, так и привлеченные (заемные) средства.

Собственный капитал составляет незначительную долю ресурсов банка (15% - 20%), однако играет весьма важную роль в его деятельности, выполняя гарантийную, регулирующую и оперативную функции. Гарантийная функция заключается в обеспечении покрытия убытков, возникающих в процессе банковской деятельности, и выполнения обязательств перед клиентами. Регулирующая функция обеспечивает возможность воздействия государственных органов банковского регулирования и надзора на различные параметры банковской деятельности, прежде всего риски, а также передачу регулирующих импульсов через финансовых посредников в другие сектора экономики. Оперативная функция состоит в возможности использования капитала банка в качестве источника финансирования его деятельности.

Однако основа ресурсной базы банка - не собственные, а привлеченные ресурсы, составляющие 80-85% всех пассивов. Эта часть ресурсной базы делится на две части: ресурсы, привлекаемые из депозитных и недепозитных источников (заемные средства). Ресурсы, привлекаемые из депозитных источников, формируются по инициативе клиентов с использованием депозитных операций банка. Банк может формировать ресурсы по своей инициативе проводя кредитные и эмиссионные операции. Это недепозитные источники формирования его ресурсной базы. Основные виды пассивных операций банка -депозитные, кредитные и эмиссионные.

Под депозитными операциями в широком смысле понимают операции по привлечению денежных средств клиентов - физических и юридических лиц на счета и во вклады. В узком смысле депозит (вклад) - это размещение вкладчиком денег в банке с целью хранения и получения дохода. Режим банковских депозитов физических и юридических лиц различается. Для привлечения денег от физических лиц банк должен получить специальную лицензию Банка России. Условием ее получения является вступление банка в систему обязательного страхования вкладов граждан.

Таким образом, в группу депозитных операций входят две их разновидности:• операции по привлечению денег клиентов на счета (в целях получения расчетного и кассового обслуживания);

• операции по привлечению денег во вклады и депозиты (с целью хранения и получения дохода).

Для банков депозиты - главный вид их пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных операций.

Кроме того, банки привлекают средства в форме кредитов от других банков и Банка России. Кредитные операции будут пассивными, если банк выступает в роли заемщика.

Третий вид пассивных операций банков-эмиссионные, то есть операции по выпуску и размещению собственных ценных бумаг с целью привлечения денежных средств. Банки могут эмитировать долговые ценные бумаги (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и векселя) и долевые (акции). В первом случае формируются заемные средства банка, во втором - собственные.