Практичні завдання з курсу «Макрофінансовий аналіз»

Практичні завдання з курсу «Макрофінансовий аналіз»

Завдання 1.

Виходячи із переліку питань, на які має дати відповідь аналіз на мікрорівні, визначте головні питання, на які має дати відповідь макрофінансовий аналіз. Чи існує між цими сферами взаємозв’язок і якщо таку, то у чому він проявляється?

На мікрорівні	Макрофінансовий аналіз
§ Якою має бути стратегія підприємства для успішного його функціонування?
§ Якою має бути тактика підприємства для досягнення стратегічної мети?
§ Як підвищити ефективність управління матеріальними, трудовими та особливо фінансовими ресурсами, щоб раціонально організувати прибуткову діяльність підприємства?
§ Що треба робити для того, щоб у підприємства були стійке фінансове становище, висока платоспроможність і ліквідність?
§ Як досягти фінансової стабільності та фінансової стійкості підприємства?
§ Як зробити підприємство конкурентоспроможним в умовах ринку та панування конкуренції

Завдання 2.

Проаналізуйте ситуацію.

Ядро світогосподарської системи складають близько 500 ТНК, що мають практично необмежену економічну владу. При цьому в розвинених країнах в кожній галузі домінуюче становище займають два-три супергіганти, що конкурують між собою на ринках всіх країн.

У 20 найбільших ТНК світу входять 7 американських, 3 японських, 2 німецьких, 2 англоголандських, 2 швейцарських, по одній з Великобританії, Нідерландів, Італії та Франції.

За оцінками фахівців, п'ять найбільших ТНК контролюють більше половини світового виробництва товарів тривалого користування, а також літаків, електронного обладнання та іншої продукції. Економічна міцність великих ТНК порівнянна з ВНП невеликих країн (табл.).

 

 

Оборот ТНК и ВНП деяких країн світу в млрд. дол. в 1992 г.

"Дженерал Моторс"	132,4
Индонезия	126,4	Пять крупнейших ТНК	526,1
Дания	123,5	Средний Восток и Африка	454,5
"Эксон"	115,7	Южная Азия	297,4
Норвегия	112,9	Тропическая Африка	269,9
Южная Африка	Світовий розвиток свідчить, що великі корпорації, становлять основу технологічного комплексу ефективних економік більшості розвинених країн світу, надаючи стабілізуючий вплив на ціни і виробництво. В іншому випадку неминуча організаційна роздрібненість виробництва, що в свою чергу породжує розпорошення та неефективне витрачання коштів, призводить до провалів в області збуту і кризам недовиробництва. Їх закономірне формування в постіндустріальній економіці в усьому світі є одним з показників, що відображають динаміку зростання і підвищення ефективності виробництва. Які висновки ви можете зробити з даної інформації? Яка макроекономічна ситуація характерна для України? 103,6
"Форд"	100,1
Турция	99,7
"Ройял Датч Шелл	96,6
"Тойота"	81,3
Португалия	79,5
"Ай-Би-Эм"	64,5
Венесуэла	61,1
Малайзия	57,6
"Юнилевер"	43,6
Пакистан	41,6
"Нестле"	38,4
"Сони"	34,4
Египет	33,5
Нигерия	29,5
Україна (2000 рік)	31,26

 

Завдання 3.

В таблиці наведено дані щодо рівня податкового навантаження та тіньової економіки деяких країн світу.

Групи країн	По методу споживання електроенергії	За методом попиту на готівкові кошти	Рівень тіньової економіки (в середньому), % до ВВП	Частка податків у ВВП, %
Країни з податками більше 25, але менше 30% ВВП	США	10,5	13,9	12,2	26,7
Греція	21,8	27,2	24,5	29,3
Австралія	15,3	13,1	14,2	29,4
Португалія	16,8	15,6	16,2	29,4
Країни з податками більше 30, але менше 40% ВВП	Швейцарія		6,9	8,6	30,6
Японія	13,2	8,5	10,9	30,7
Німеччина	14,6	10,5	13,6	32,6
Іспанія	22,9	16,1	19,5
Ірландія	20,6	7,8	14,2	33,5
Великобританія	13,1	7,2	10,2	35,9
Канада	11,7		10,9	36,6
Нова Зеландія	Н.д
Італія	19,6	20,4		38,9
Країни з податками більше 40% ВВП	Австрія	15,5	5,8	10,7	40,4
Норвегія	9,3	5,9	7,6	41,8
Нідерланди	13,4	11,8	12,6	42,8
Франція	12,3	10,4	11,4
Бельгія	19,8	15,3	17,6	43,1
Фінляндія	13,3	Н.д	13,3	44,7
Данія	16,9	9,4	13,2	47,1
Швеція		10,6	10,8	53,6

Проаналізуйте групи країн з різним рівнем податкового навантаження на економіку та притаманним їм розмірам тіньової економіки. Визначте, чи існують спільні тенденції. Визначте чинники, що зумовили існуючу ситуацію.

Визначте до якої із груп країн належить Україна. Чи за всіма критеріями її можна віднести до обраної групи? Чим в Україні зумовлена існуюча ситуація? Які це має наслідки для економіки в цілому та для малого бізнесу зокрема? Сформулюйте напрямки протидії тіньовій економіці та розробіть адекватні способи її профілактики в Україні.

Інформативно: За непрямими оцінками, у тіньовому секторі економіки всіх країн світу створюється як мінімум 9 трлн дол. доданої вартості – понад 20% світового ВВП або 40% ВВП країн ОЕСР.

У цьому секторі зайнято близько 35 млн. чоловік (тільки в країнах ОЕСР). У другій половині 90-х рр. ХХ століття тіньова економіка в розвинутих країнах становила в середньому 12% ВВП, у країнах з перехідною економікою – 23%, що розвиваються – в середньому 39%.

 

Розрахункові Аналітичні завдання

 

Для виконання розрахунковий завдань доцільно використовувати статистичні дані, наведені в статистичний щорічниках, оприлюднені показники Міністерства фінансів України, ДПС України, Рахункової палати України, Мінекономіки України, а також звітну статистичну інформацію щодо макропоказників європейських країн тощо.

Завдання 4.

У табл. 3 наведено показники мінімальної і середньомісячної зарплати, прожиткового мінімуму. Розрахуйте пропущені показники.

Таблиця 3

Показники мінімальної, середньомісячної зарплати, прожиткового мінімуму і податкової соціальної пільги

Период	Мінімальна зарплата	Прожитковий мінімум	Податкова соціальна пільга (звичайна)	середньомісячна зарплата, грн
Працездатні особи
грн	абсолютне відхилення від мін. Зарплати	Відносне відхилення від мін. Зарплати	У відсотках від мінімальної зарплати	грн	абсолютне відхилення від мінімальної зарплати	Відносне відхилення від мінімальної зарплати	граничний розмір доходу, який дає право на ПСП
01.01.2004		386,73								590,0
01.01.2005										806,0
01.01.2006										1041,0
01.01.2007										1351,1
01.01.2008										1806,4
01.01.2009										1906,0
01.01.2010										2239,0
01.01.2011										2633,0
01.01.2012										3025,0
01.01.2013										3181,0
01.01.2014

 

Порівняйте розмір прожиткового мінімуму та мінімальної зарплати, встановлених урядом для працездатних осіб, із середньомісячною зарплатою по Україні у 2004-2012 роках та «звичайною» податковою соціальною пільгою по податку на доходи фізичних осіб.

Встановіть, чи співпадають темпи приросту аналізованих показників? Чому?

Поміркуйте стосовно причин, що зумовили наявність відхилень, та факторів, що на них впливають. Як це вплинуло на виконання доходів бюджету за податковими надходженнями.

Зробіть висновки щодо соціального значення податкової соціальної пільги для громадян.

Для виконання цього завдання рекомендовано скористатися статистичною інформацію державного комітету статистики України. Зробіть висновки щодо виконання державою соціальної функції. Які показники необхідно додатково розрахувати, щоб більш поглиблено оцінити ефективність соціальної функції?

 

Завдання 5

У табл. наведено дані щодо складових валової доданої вартості

 

Структура валової доданої вартості (млн. грн.)

Всього	183 296	204 342	244 497	318 321	396 003	487 132			796 481	954 159	1 119 801	1 211 886
С/г, мисливство, лісове господарство	29 421	29 418	29 059	37 258	40 542	41 006			65 758	82 641	110 564	111 748
Добувна промисловість	8 513	10 016	10 854	12 518	17 939	22 064			40 676	65 551	87 077	90 467
Переробна промисловість	35 592	40 386	49 702	64 124	86 863	109 416			141 878	158 483	166 382	180 086
Виробництво та розподілення електроенергії, газу та води	11 232	11 425	12 270	12 423	15 169	18 610			31 804	34 984	45 012	51 075
Будівництво	7 291	7 653	10 268	14 463	16 370	21 168			21 528	32 518	37 232	38 574
Оптова та роздрібна торгівля; торгівля транспортними засобами; ремонт	22 409	24 593	31 622	41 057	56 041	68 573			129 997	164 826	203 755	219 628
Транспорт і зв'язок	24 587	27 523	35 092	42 694	47 435	56 053			97 050	111 013	133 196	141 638
Освіта	8 904	10 819	13 781	16 252	20 882	26 243			49 239	55 678	62 099	72 975
Охорона здоров'я та соціальна допомога	6 011	7 361	9 137	10 952	13 965	17 722			34 573	42 181	45 825	54 866
Інші види економічної діяльності У т.ч.:									234 827	252 098	274 308	290 938
Рибне господарство
Готелі та ресторани	1 169	1 315	1 617	2 286	2 370	5 388	6 827	9 695
Фінансова діяльність	5 268	6 198	9 370	21 250	19 777	25 387	42 394	68 983
Операції з нерухомістю, здавання під найм та послуги юридичним особам	12 675	14 971	16 883	23 527	30 543	38 851	63 702	85 345
Державне управління	7 433	8 799	10 203	14 107	20 490	26 209	33 500	45 005
Інші
Чисті податки на продукти									116 864	128 410	182 278	197 003
Валовий внутрішній продукт									913 345	1 082 569	1 302 079	1 408 889

1. Оцініть вклад кожної галузі і виду діяльності у створення ВДВ економіки.

2. Оцініть інтенсивність розвитку основних видів діяльності (темпи приросту і темпи зростання, а також середній темп зростання) за 10 років.

3. Проаналізуйте динаміку структурних зрушень складових ВДВ у 2009-2012 роках. Розрахуйте коефіцієнт структурних зрушень 2012/2011 та 2010/2009 рр.

4. Результати розрахунків представте графічно. Зробіть відповідні висновки пропозиції за результатами розрахунків і їх графічного представлення.

Завдання 6

Вихідні дані щодо податкових надходжень до Зведеного бюджету наведені в табл. 1.

Таблиця 1

Податкові надходження Зведеного бюджету України, млн. грн

	1995
Податкові надходження	16,86	22,11	23,29	26,67	31,27	36,70	45,40	54,32	63,16	98,07	125,74	161,26	227,16	208,07	234,45	334,69	360,57
Податки на доходи та на прибуток	8,63	9,81	10,41	11,60	14,10	17,10	20,20	26,76	29,37	40,8	48,96	69,18	93,75	77,55	91,38	115,32	123,88
Податок на прибуток підприємств	6,50	6,16	6,71	7,20	7,70	8,30	9,40	13,24	16,16	23,5	26,17	34,4	47,86	33,05	40,36	55,10	55,79
Податок на доходи фізичних осіб	2,13	3,65	3,70	4,40	6,40	8,80	10,80	13,52	13,21	17,3	22,79	34,78	45,89	44,50	51,02	60,224	68,09
Податки на власність (майно)	0,89	1,26	1,53	1,80	2,10	2,20	2,39	2,63	2,95	3,65	4,2	5,24	8,24	9,91	10,46		13,67
плата за землю	0,83	1,07	1,30	1,25	1,10	1,65	1,80	2,03	2,29	2,72	3,12	3,89	6,68	8,37	9,53	10,7	12,58
Податки на споживання	7,18	10,50	9,84	11,53	13,20	14,98	20,05	21,71	29,24	48,45	66,37	79,93	117,16	113,15	123,48	174,47	190,75
ПДВ	6,06	8,45	7,50	8,40	9,43	10,35	13,50	12,61	16,73	33,8	50,4	59,4	92,08	84,60	86,315	130,093	138,83
Акцизний податок	0,54	1,29	1,30	1,90	2,20	2,69	4,15	5,30	7,45	7,93	8,6	10,5	12,78	21,62	28,315	33,919	38,73
Мито	0,58	0,76	1,04	1,23	1,57	1,94	2,40	3,80	5,06	6,72	7,37	10,03	12,30	6,93	8,85	10,462	13,19
Збори за використання природних ресурсів та інші податки	0,17	0,54	1,50	1,74	1,87	2,42	2,76	3,22	1,60	5,17	6,21	6,91	8,01	7,45	9,13	30,9	32,28
у т.ч. рентна плата																16,822	13,4
Доходи бюджету	20,69	28,11	28,92	32,88	49,12	54,93	61,95	75,29	91,53	134,18	171,81	219,94	297,84	272,97	314,51	398,55	445,45
Видатки бюджету	24,60	34,31	31,20	34,82	48,15	55,53	60,32	75,79	101,41	141,70	175,28	226,05	309,22	307,31	377,84	416,85	…
ВВП	54,52	93,37	102,59	130,44	170,07	201,93	220,93	264,17	345,10	441,45	537,66	712,95	948,06	912,56	1045,6		1409,9
Індекс інфляції	477,0	110,1	120,0	119,2	128,2	112,0	100,8	105,2	109,0	113,5	109,1	112,8	125,2	115,9	109,4	108,0

Проаналізувати за 1996-2012 роки (один варіант на вибір студента):

А) надходження по податку на прибуток підприємств

Б) надходження по податку на додану вартість

В) надходження по податку на доходи фізичних осіб

Динаміку:

1. в абсолютних показниках, виявити причини, які вплинули на зміну динаміки. Результати розрахунків представте графічно

2. в абсолютних показниках, скоригувавши їх на індекс інфляції (до попереднього року та до базового року (1995 або 2000 року) 3. Встановіть, чи співпадають виявлені тенденції із динамікою, не скоригованою на індекс інфляції?

4. Якщо фактичні показники відрізняються від скоригованих на індекс інфляції базового періоду, визначте у скільки разів скориговані дані і не скореговані дані звітного року відхиляються від базового.

Зробіть відповідні висновки, базуючись на отриманих результатах.

 

Завдання. 7

Базуючись на даних табл. 1.

1. Обчислити питому вагу податку на прибуток підприємств та податку на доходи фізичних осіб в доходах бюджету та податкових надходженнях зведеного бюджету. Порівняйте отримані показники з аналогічними по податках на споживання.

2. Розрахуйте частку податку на прибуток та податку на доходи фізичних осіб у ВВП.

3. Розрахуйте співвідношення між надходженнями по податку на прибуток та податку на доходи фізичних осіб в Україні. Проаналізуйте цей показник в динаміці. Чим зумовлена така структура прибуткового оподаткування в Україні? Визначте чинники, що вплинули на зміну цього показника.

4. Результати розрахунків (п. 1-3) представте графічно та проаналізуйте виявлені тенденції. Зробіть висновки щодо фіскального значення прибуткових податків в Україні в аналізованому періоді.

5. Порівняйте виявлені тенденції з іншими країнами (дані для порівняння в табл. 2). Обґрунтуйте свої висновки щодо доцільності (недоцільності) підвищення бюджетного значення податку на прибуток підприємств та податку на доходи фізичних осіб в Україні.

Таблиця 2

Частка прибуткового оподаткування у ВВП зарубіжних країн

	Personal income taxes (as % of GDP)	Corporate income tax (as % of GDP)
BE	13,3	13,6	13,4	13,1	13,0	12,9	12,4	12,2	12,6	12,2	3,2	3,1	3,0	2,9	3,1	3,2	3,6	3,5	3,4	2,5
BG	4,0	3,5	3,2	3,2	3,1	2,7	2,6	3,2	2,9	2,9	2,7	3,8	3,0	2,8	2,5	1,8	2,1	4,4	3,2	2,5
CZ	4,6	4,5	4,7	4,9	4,8	4,6	4,2	4,3	3,7	3,6	3,5	4,1	4,3	4,6	4,7	4,5	4,8	5,0	4,2	3,6
DK	25,6	26,0	25,7	25,6	24,9	24,9	24,9	25,4	25,3	26,5	3,3	2,8	2,9	2,9	3,2	3,9	4,4	3,8	3,3	2,5
DE	10,2	9,9	9,6	9,3	8,7	8,6	8,9	9,2	9,6	9,7	1,7	0,6	0,6	0,7	0,9	1,1	1,4	1,4	1,1	0,7
EE	6,8	6,5	6,4	6,5	6,3	5,6	5,6	5,9	6,3	5,7	0,9	0,7	1,1	1,6	1,7	1,4	1,5	1,6	1,7	1,8
IE	9,2	8,7	7,5	7,7	8,3	8,4	8,8	8,9	8,2	7,9	3,8	3,6	3,7	3,8	3,7	3,5	3,9	3,5	2,9	2,5
EL	5,0	4,5	4,5	4,3	4,4	4,6	4,7	4,9	4,9	5,1	4,1	3,4	3,4	2,9	3,0	3,3	2,7	2,5	2,5	2,4
ES	6,6	6,8	6,8	6,6	6,4	6,6	7,1	7,7	7,5	7,0	3,1	2,9	3,3	3,1	3,5	3,9	4,2	4,8	2,9	2,3
FR	8,4	8,2	7,9	7,9	7,9	8,0	7,8	7,5	7,7	7,5	2,8	3,1	2,5	2,1	2,3	2,3	2,9	2,9	2,8	1,3
IT	11,5	11,0	10,7	10,6	10,5	10,5	11,0	11,4	11,8	11,7	2,4	3,2	2,7	2,3	2,4	2,3	2,9	3,3	3,0	2,4
CY	3,6	3,9	4,3	4,4	3,5	3,9	4,6	6,2	5,0	3,9	6,2	6,2	6,0	4,3	3,7	4,6	5,5	6,8	7,0	6,5
LV	5,6	5,5	5,6	5,8	5,9	5,7	6,0	6,1	6,3	5,4	1,6	1,9	2,0	1,5	1,8	2,0	2,3	2,7	3,2	1,6
LT	7,7	7,2	6,9	6,5	6,8	6,9	6,8	6,6	6,6	4,1	0,7	0,5	0,6	1,4	1,9	2,1	2,8	2,6	2,7	1,8
LU	7,2	7,0	6,4	6,5	6,6	7,1	7,5	7,1	7,7	7,7	7,0	7,3	8,0	7,3	5,7	5,8	5,0	5,3	5,1	5,5
HU	7,2	7,5	7,5	7,0	6,5	6,6	6,7	7,2	7,6	7,3	2,2	2,3	2,3	2,2	2,1	2,1	2,3	2,8	2,6	2,1
MT	5,6	6,2	6,1	6,3	6,4	6,2	6,3	6,4	5,6	6,3	2,9	3,2	3,9	4,5	4,1	4,5	4,9	6,1	6,7	6,7
NL	6,0	6,2	6,8	6,5	6,0	6,6	6,9	7,4	7,2	8,6	4,3	4,2	3,6	3,0	3,3	3,6	3,7	3,5	3,4	2,1
AT	10,1	10,8	10,5	10,5	10,2	9,6	9,7	9,9	10,4	10,0	2,2	3,3	2,4	2,3	2,4	2,3	2,3	2,6	2,6	1,9
PL	4,4	4,5	4,3	4,2	3,6	3,9	4,6	5,2	5,3	4,6	2,4	1,9	2,0	1,8	2,2	2,5	2,4	2,8	2,7	2,3
PT	5,3	5,4	5,2	5,2	5,0	5,2	5,3	5,5	5,6	5,7	3,7	3,3	3,3	2,8	2,9	2,7	2,9	3,6	3,7	2,9
RO	3,5	3,3	2,7	2,8	2,9	2,3	2,8	3,3	3,4	3,5	3,0	2,5	2,6	2,8	3,2	2,7	2,8	3,1	3,0	2,6
SI	5,6	5,7	5,7	5,7	5,7	5,5	5,7	5,5	5,8	5,9	1,2	1,3	1,6	1,7	1,9	2,8	3,0	3,2	2,5	1,8
SK	3,4	3,5	3,3	3,2	2,7	2,6	2,5	2,5	2,7	2,4	2,6	2,6	2,5	2,8	2,6	2,7	2,9	3,0	3,1	2,5
FI	14,5	14,1	14,0	13,7	13,3	13,5	13,3	13,0	13,3	13,4	5,9	4,2	4,2	3,4	3,5	3,3	3,4	3,9	3,5	2,0
SE	18,1	17,6	17,0	17,5	17,5	17,9	18,1	17,2	16,6	16,4	3,8	2,6	2,0	2,2	2,9	3,6	3,6	3,8	2,9	3,0
UK	10,8	11,0	10,4	9,9	10,0	10,4	10,5	10,8	10,8	10,4	3,5	3,5	2,8	2,7	2,9	3,4	4,0	3,4	3,6	2,8

Завдання 8.

В табл. наведені дані щодо експортно-імпортних операцій України з основними торговельними партнерами у 2012 році

країни	Експорт, млн. дол. США	Імпорт, млн. дол. США	Питома вага експорту, %	Питома вага імпорту, %	Сальдо, млн. дол. США	Товарооборот, млн. дол. США	Питома вага товарообороту в загальному обсязі, %
Російська Федерація
Китай
Німеччина
Білорусь
Польща
Туреччина
Італія
Казахстан
США
Індія
Єгипет
Угорщина
Іспанія
Франція
Корея, Республіка
Чеська Республіка
Нідерланди
Сполучене королівство
Японія
Румунія
Ліван
Словаччина
Австрія
Іран
Литва
Бельгія
Саудівська Аравія
Ізраїль
Сінгапур
Молдова
Бразилія
Швейцарія
Індонезія
Ірак
Болгарія
Азербайджан
Разом

Необхідно:

- Оцінити питому вагу країн у загальній сумі експорту та імпорту України, розрахувати сальдо та товарооборот. Проаналізувати отримані результати та зробити відповідні висновки.

- Оцінити пропорційність експортно-імпортних операцій України з іншими країнами-партнерами.

- Запропонуйте напрямки групування країн з метою аналізу і розробки управлінських рішень

 

Завдання 9

У табл. наведені дані щодо розподілу експорту і імпорту товарів і послуг за географічними регіонами.

Таблиця

Завдання 10.

У таблиці наведено вихідні дані щодо обсягів зовнішньоторговельних операцій України з РФ.

Завдання 11.

У таблиці наведено вихідні дані щодо обсягу прямих іноземних інвестицій в економіку України з країн ЄС.

<

Країни

у % до загального обсягу

у % до попереднього періоду

Усього країни ЄС

Кіпр

Німеччина

Австрія

Нідерланди

Великобританія

Франція

Швеція

Італія

Польща

Угорщина

Люксембург

Греція

Данія

Естонія

Ірландія

Фінляндія

Литва

Чехія

Латвія

Бельгія