Структура платёжного баланса

Платёжный баланс

Официальные резервы

Баланс текущих операций

Баланс финансовых операций с капиталом

Чистые факторные доходы из-за рубежа

Баланс услуг и некоммерческих платежей

Международное движение предпринимательского капитала

Торговый баланс

Портфельные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции

Краткосрочные операции

Долгосрочные и среднесрочные операции

Международное движение ссудного капитала

Баланс экспорта и импорта услуг

Баланс текущих международных трансфертов

 

 

 

Основными принципами составления платёжного баланса являются принцип двойной записи и равенства частей. Операции, которые включаются в баланс подразделяются на:

- кредитовые – включают все разновидности сделок, которые приносят иностранную валюту в страну (например, экспортные сделки, приток иностранного капитала из-за границы);

- дебетовые – включают все разновидности сделок, связанные с расходованием иностранной валюты.

С бухгалтерской точки зрения платёжный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо (если поступления превышают платежи), либо пассивное (если платежи превышают поступления валюты).

Как правило, в платёжный баланс включаются такие платежи и поступления, как платежи по внешнеторговым операциям, по фрахтованию судов, обслуживанию их в портах, страхованию, доходы от капиталовложений за границей и выплаты процентов и дивидендов на иностранный капиталы, платежи и поступления по различным неторговым переводам, суммы, выплачиваемые другим странам по полученным от них займам и кредитам, а также суммы, притекающие из других стран по предоставленным им займам и кредитам, платежи по расходам туристов, дипломатических и торговых представительств за границей и соответствующие поступления от иностранного туризма и т.п.

Платёжный баланс состоит из двух основных частей:

- баланса текущих операций;

- баланса финансовых операций с капиталом.

Эти части платёжного баланса тесно взаимосвязаны. Дефицит баланса текущих операций означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товаров и услуг. Осуществить финансирование этого дефицита можно, либо взяв займы за рубежом, либо продав иностранцам материальные и финансовые активы своей страны, что отражается в балансе финансовых операций с капиталом.

Таким образом, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений на счёт финансовых операций с капиталом. И наоборот, положительное сальдо первого счёта сопровождается покупкой зарубежных материальных и финансовых активов, т.е. оттоком денежных средств по второму балансу.

Несбалансированность платёжного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется изменением официальных резервов (запасов иностранной валюты в Центральном банке страны). В сумме сальдо счёта текущих операций, сальдо счёта финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов должны составить нуль. Это означает, что платёжный баланс в итоге должен быть сведён без остатка.

Баланс текущих операций состоит из:

- торгового баланса,

- баланса услуг и некоммерческих платежей.

Традиционно важное место в платёжном балансе занимает торговый баланс, который показывает разницу между товарным экспортом страны и её товарным импортом. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от её положения в мировом хозяйстве, характера её связей с партнёрами и общей экономической политики.

Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платёжного баланса.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций страны. Это верно для развивающихся стран, которые испытывают нехватку валютных поступлений.

Для развитых стран это может иметь другое значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объяснялся активным продвижением на их национальный рынок международных конкурентов (Японии, Западной Европы и др.) по производству товаров всё большей сложности. Активное сальдо эти партнёры США зачастую используют как источник валютных поступлений для заграничных инвестиций, в том числе в экономику США.

Баланс экспорта и импорта услуг включает платежи и поступления по:

· транспортным перевозкам

· страхованию

· электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи

· международному туризму

· обмену научно-техническим и производственным опытом

· экспертным услугам

· содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей

· передаче информации

· культурным и научным обменам

· различным комиссионным сборам

· рекламе

· ярмаркам и др.

В свете общей тенденции развития мировой экономики роль третичного сектора и его влияние на объём и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

Согласно принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» включаются выплаты доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, т.е. чистые факторные доходы.

Услуги и факторные доходы иногда называют «невидимыми» операциями счета текущих операций.

Такие статьи, как предоставление военной помощи иностранным государствам и военные расходы за рубежом в платёжном балансе примыкают к операциям по оказанию услуг.

Отдельной позицией в платёжном балансе показываются односторонние переводы средств – баланс текущих международных трансфертов, который включает:

ü государственные операции (например, субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации);

ü частные операции (например, переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину).

Баланс финансовых операций с капиталом отражает поступления по двум категориям:

- международное движение предпринимательского капитала;

- международное движение ссудного капитала.

Предпринимательский капитал, в свою очередь, включает:

§прямые иностранные инвестиции (например, приобретение и строительство предприятий за рубежом);

§портфельные инвестиции (например, покупка ценных бумаг заграничных компаний).

Международное движение ссудного капитала классифицируется по критерию срочности:

Ø долгосрочные и краткосрочные операции (например, государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года);

Ø краткосрочные операции (например, международные кредиты сроком до одного года, текущие счета национальных банков в иностранных банках – авуары, перемещение денежного капитала между банками).

Заключительные статьи платёжного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы. В результате происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов.

Регулирование платёжного баланса осуществляется с помощью методов:

административный - основан на регулировании национального таможенно-тарифного законодательства(например, обеспечение благоприятных условий для иностранных туристов, формирование благоприятного инвестиционного климата);

финансовый – заключается в регулировании экспорта товаров и услуг (например, стимулирование экспорта а иногда и ограничение импорта);

кредитный – предполагает применение мер денежно-кредитной политики (например, изменение процентных ставок, регулирование объёма денежной массы в обращении);

валютный – охватывает операции по повышению/понижению курса национальной валюты (например, девальвация национальной валюты, валютные ограничения).

В условиях глобализации растёт значение межгосударственного регулирования платёжных балансов, которое появилось в середине 70-х гг. ХХ в.

Сущность и объективная необходимость выработки внешнеэкономической политики

Значение МЭО для развития отдельно взятой национальной экономики, а также для мировой экономики в целом обусловливает необходимость их регулирования как на национальном, так и на наднациональном уровнях.

Целью регулирования МЭО является их оптимизация, т.е. разработка концепции и налаживание таких отношений, которые отвечали бы одновременно национальным интересам и интересам мирового сообщества.

Процесс регулирования МЭО сложен и противоречив. Он предполагает наличие доброй воли, высокую степень доверия и готовность к поиску компромиссов.

На национальном уровне регулирование МЭО реализуется в разработке и осуществлении внешнеэкономической политики страны.

Внешнеэкономическая политика представляет собой совокупность мер, используемых государством (или группой государств) в сфере её внешнеэкономической деятельности для решения определённых социально-экономических задач. Её составными частями являются внешнеторговая политика, денежно-кредитная политика (инвестиционная, кредитная, валютная) и миграционная политика.

К основным целям внешнеэкономической политики относят:

· обеспечение взаимовыгодного сотрудничества с другими странами;

· поддержание конкурентоспособности отечественных производителей на мировом рынке;

· обеспечение сбалансированности торгового и платёжного балансов;

· обеспечение экономической безопасности страны.

В современной мировой экономике отмечается активизация внешнеэкономической политики национальных государств. Это объясняется обострением конкурентной борьбы на мировом рынке, дестабилизацией валютных курсов, возросшим неравновесием платёжных балансов и обострением проблемы внешней задолженности.

Государственное регулирование внешней торговли

Важной составной частью внешнеэкономической политики, определяющей характер и систему приоритетов, является внешнеторговая политика. Она осуществляется правительством страны в интересах производителей и потребителей (национальных, зарубежных или международных монополий) в целях обеспечения им наиболее благоприятных условий на внутреннем и внешнем рынках.

Основными целями внешнеторговой политики являются:

Ø изменение степени и способа включения страны в МРТ;

Ø изменение объёма экспорта и импорта;

Ø изменение структуры и географического распределения внешней торговли;

Ø изменение соотношения экспортных и импортных цен;

Ø обеспечение страны необходимыми ресурсами.

Теоретической основой для выработки главных направлений внешнеторговой политики стали две экономические доктрины: меркантилизм и фритредёрство (экономический либерализм).