Проходження практики в установах торгівців цінними паперами

 

№ п/п	Розділ магістерської практики	Кількість тижнів для виконання	З якого по яке число включно	Керівники практики від банку
1.	Нормативно-правове забезпечення діяльності з торгівлі цінними паперами в Україні
2.	Організаційні основи діяльності торгівця цінними паперами.
3.	Дилерська та брокерська діяльність торгів­ця цінними паперами.
4.	Діяльність з управління цінними паперами та андеррайтинг.
5.	Послуги торгівця цінними паперами з інвестиційного консультування клієнтів та інші операції.
6.	Діяльність торгівця як зберігача та реєстратора цінних паперів.
7.	Фінансові ризики в діяльності торгівця цінними паперами.

Закінчення табл.

№ п/п	Розділ магістерської практики	Кількість тижнів для виконання	З якого по яке число включно	Керівники практики від банку
8.	Взаємодія торговця з іншими професійними учасниками ринку цінних паперів: зберігачем, реєстроутримувачем, фондовою біржею.
9.	Організація внутрішнього обліку в торгівця цінними паперами.
10.	Інформаційні технології в діяльності торговця цінними паперами.
11.	Аналіз стану ринку цінних паперів за період проходження практики.

 

Загальний керівник практики __

____________________________

 

Практика в компаніях з управління активами

І. Основні розділи програми

1. Нормативно-правове забезпечення діяльності з управління активами.

2. Організаційні засади діяльності КУА.

3. Управління активами Інститутів спільного інвестування (ІСІ).

4. Управління активами Недержавних пенсійних фондів (НПФ).

5. Показники діяльності компанії з управління активами.

6. Фінансові ризики в діяльності КУА, основи оцінки й управління фінансовими ризиками.

7. Взаємодія КУА з іншими професійними учасниками ринку цінних паперів та СРО.

8. Організація внутрішнього обліку в КУА.

9. Інформаційні технології в діяльності КУА.

10. Аналіз стану ринку цінних паперів за період проходження практики.

ІІ. Зміст розділів програми

1. Нормативно-правове забезпечення діяльності з управління активами.

Розвиток законодавчого регулювання діяльності з управління активами інституційних інвесторів в Україні. Основні законодавчі акти в галузі ринку цінних паперів: Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок, Закон України «Про депозитарну систему та особливості електрон­ного обігу цінних паперів в Україні», Закон України «Про ін-
ститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)»; Закон України «Про господарські товариства».

Нормативно-правові акти НКЦПФР з питань регулювання діяль­ності з управління активами: Ліцензійні умови провадження про-
фесійної діяльності на фондовому ринку — діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами); Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів; Положення про порядок подання інформації щодо фінансових показників діяльності осіб, які здійснюють діяльність з управління активами інституційних інвесторів; Положення про винагороду за надання послуг з управління активами недержавного пенсійного фонду; Положення про діяльність саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку, яка об’єднує компанії з управління активами тощо.

Розпорядження Національної комісії, що здійснює державне регулювання ринків фінансових послуг України щодо регулювання діяльності з управління активами недержавних пенсійних фондів.

 

2. Організаційні засади діяльності КУА.

Організаційно-правова форма, засновники; мета й види діяльності компанії відповідно до ліцензії КУА. Організаційна структура й функції основних підрозділів, регіональна структура КУА. Статут КУА. Контроль діяльності КУА з боку інвесторів: компетенція спостережної ради й загальних зборів акціонерів у корпоративному фонді.

Порядок створення, виходу на ринок, реорганізації й ліквідації КУА. Ліцензійні умови провадження КУА професійної діяльності на фондовому ринку — діяльності з управління активами. Нор­мативне обмеження мінімального розміру статутного та власно-
го капіталу КУА, вимоги до формування статутного капіталу. Категорії персоналу КУА й етичні принципи його поведінки. Вимоги до сертифікації осіб, що здійснюють діяльність з управління активами у складі КУА

Вимоги НКЦПФР щодо подання звітності КУА. Склад звітності КУА перед НКЦПФР та терміни її подання. Форми звітності КУА, що підлягають обов’язковій аудиторській перевірці.

 

3. Управління активами Інститутів спільного інвестування (ІСІ).

Методи залучення інвесторів до участі у інвестиційному фонді, що використовуються КУА. Цільова орієнтація фондів КУА на певні групи інвесторів.

Обмеження щодо складу та структури активів ІСІ. Особливості створення і функціонування корпоративного інвестиційного фонду та пайового інвестиційного фонду. Основні функції та обов’язки КУА стосовно ІСІ, згідно з законодавством України. Вимоги до договору про управління активами інститутів спільного інвестування.

Нормативи діяльності ІСІ. Процедура розміщення компанією з управління активами інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій корпоративного інвестиційного фонду. Реєстрація ІСІ в Єдиному державному реєстрі ІСІ. Складання проспекту емісії акцій ІСІ. Звітування перед НКЦПФР про розміщення акцій ІСІ. Порядок визначення вартості чистих активів інвестиційного фонду. Загальна схема роботи КУА й корпоративного інвестиційного фонду. Схема роботи КУА й пайового інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду.

Процедура створення КУА венчурного фонду. Обмеження на види діяльності КУА при створені нею венчурного фонду. Практичні особливості роботи КУА з венчурними фондами.

Примусова заміна КУА ІСІ. Відповідальність КУА та особливості відшкодування нею заподіяних ІСІ збитків. Процедура підготовки та основні положення звіту КУА про активи корпоративного інвестиційного фонду відкритого або інтервального типу. Витрати, що відшкодовуються компанії з управління активами за рахунок активів ІСІ. Порядок розрахунку винагороди за надання послуг з управління активами інститутів спільного інвестування та граничні розміри такої винагороди.

 

4. Управління активами Недержавних пенсійних фондів (НПФ).

Методи управління активами та зобов’язаннями НПФ. Ліцензування КУА щодо здійснення діяльності з адміністрування пенсійних фондів. Вимоги до статутного, власного капіталу та персоналу адміністратора НПФ. Порядок подання та розгляду документів для отримання КУА ліцензії на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів.

Організаційні засади діяльності адміністратора НПФ. Основні функції та обов’язки КУА стосовно НПФ, згідно з законодавством України. Вимоги до управління активами пенсійного фонду. Структура та склад активів НПФ. Вимоги до договору про управління активами НПФ. Оцінка чистих активів НПФ. Інвестиційна декларація пенсійного фонду: зміст, процедура підготовки та реєстрації в Національній комісії, що здійснює державне регулювання ринків фінансових послуг України.

Порядок розрахунку винагороди за надання послуг з управління активами недержавного пенсійного фонду та визначення граничних розмірів такої винагороди. Порядок подання КУА адміністративних даних до НКЦПФР при здійсненні управління активами НПФ. Звітність КУА перед Держфінпослуг.

 

5. Показники діяльності компанії з управління активами.

Характеристика діяльності КУА. Частка КУА на ринку ІСІ за сукупною вартістю активів та чистих активів ІСІ в управлінні. Приріст активів та чистих активів ІСІ в управлінні КУА.

Капітальна база КУА. Структура балансу й фінансової звітності КУА. Управління структурою і якістю активів інвестиційних фондів КУА. Оцінка фінансової стабільності КУА (співвідношення залучених в управління коштів і власного капіталу, коефіцієнт покриття витрат КУА власним капіталом, рентабельність власного капіталу компанії, диверсифікованість джерел доходів КУА).

Основні характеристики інвестиційних фондів, що перебувають під управлінням КУА. Характеристика портфелів акцій, влас­никами яких є фонди. Оцінка якості управління активами КУА: визначення прибутковості паїв фондів КУА в короткостроковій і середньостроковій динаміці, її порівняння з необхідною нормою прибутковості на ринку.

Оцінка транспарентности КУА. Оцінка рівня виконання вимог регулятора до розкриття інформації. Наявність щоквартальних звітів про роботу КУА перед інвесторами й щотижневих оглядів по відкритих фондах на сайті КУА.

Формування ресурсів інвестиційних фондів і пайових інвестиційних фондів. Оцінка рівня диверсифікованості каналів продаж КУА. Наявність організованого вторинного ринку акцій корпоративних інвестиційних фондів КУА.

Місце КУА в публічних ренкінгах компаній з управління активами. Рейтингова оцінка КУА.

6. Фінансові ризики в діяльності КУА, основи оцінки й управління фінансовими ризиками.

Види фінансових ризиків у діяльності КУА. Правила проведення внутрішнього фінансового моніторингу КУА. Організація системи управління ризиками в КУА. Основні стратегії управління фінансовими ризиками, що застосовуються КУА. Оцінка рівня управління ризиками КУА. Наявність чітких процесуальних інструкцій з управління процентним, валютним, інфляційним і кредитним ризиком у менеджерів фондів КУА.

7. Взаємодія КУА з іншими професійними учасниками ринку цінних паперів та СРО.

Порядок взаємодії КУА зі зберігачем. Вимоги до договору щодо обслуговування зберігачем активів ІСІ. Порядок відкриття рахунку у цінних паперах у зберігача. Обмеження діяльності зберігача активів ІСІ. Обов’язки та відповідальність зберігача активів ІСІ. Особливості ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.

Порядок взаємодії КУА з депозитарієм. Контроль з боку спеціалізованого депозитарію за дотриманням КУА нормативно-правових актів і регламенту інвестиційного фонду.

Членство КУА в Українській Асоціації Інвестиційного Бізнесу (УАІБ). Права та обов’язки КУА як члена УАІБ. Звітування КУА перед УАІБ: склад, порядок і терміни подання інформації. Склад регулярної та нерегулярної інформації та форми її подання.

8. Організація внутрішнього обліку в КУА.

Організація внутрішнього обліку в компанії з управління активами. Загальна характеристика документообігу. Основні операційні схеми КУА.Основні документи, що визначають порядок обліку операцій КУА (нормативно-правові акти та рекомендації УАІБ). Організація обліку прав власності на цінні папери ІСІ. Обслуговування грошових коштів ІСІ. Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.

Основні вимоги до складання договору про управління активами корпоративного інвестиційного фонду, пайового інвестиційного фонду. Склад та вимоги до договору про управління активами пенсійного фонду. Загальні вимоги до складання дого­ворів між КУА та зберігачем. Основні реквізити договорів.

Особливості оподаткування КУА.

 

9. Інформаційні технології в діяльності КУА

Використання програмних продуктів при здійсненні діяльності з управління активами. Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ у вигляді записів в електронних базах даних. Особливості роботи з програмними продуктами. Операційні системи, системи управління базами даних при здійсненні діяльності з управління активами.

Використання Інтернет-технологій в діяльності з управління активами. Міжнародні інформаційні системи.

 

10. Аналіз стану ринку цінних паперів за період проходження практики.

Розвиток емісійної діяльності на ринку цінних паперів України. Стан обігу цінних паперів в Україні. Характеристика стану вторинного ринку цінних паперів ІСІ в Україні. Діяльність організаторів торгівлі цінними паперами. Розвиток інфраструктури ринку цінних паперів.

ІІІ. Перелік додатків

1. Законодавче та нормативне забезпечення діяльності КУА в Україні (у вигляді таблиці).

2. Схематичне зображення організаційної структури КУА.

3. Перелік документів та типові форми інформаційних довідок, які необхідно подати до Національної комісії, що здійснює державне регулювання ринків фінансових послуг України для отримання ліцензії на здійснення діяльності з управління активами інститутів спільного інвестування та недержавних пенсійних фондів.

4. Облікова картка професійного учасника фондового ринку.

5. Форми звітування КУА перед УАІБ (Відомості про стан виконання Ліцензійних умов, Довідка про перелік фондів, активами яких управляє Компанія).

6. Заповнені форми місячної звітності КУА перед НКЦПФР (титульний аркуш, довідка про відповідність розміру статутного та власного капіталу вимогам Ліцензійних умов, перелік інституційних інвесторів, активами яких управляє КУА).

7. Заповнені форми річної звітності КУА перед НКЦПФР (Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про власний капітал).

8. Довідка про склад, структуру та вартість активів НПФ.

9. Форми звітування КУА перед Державною комісією з регулювання ринку фінансових послуг (заповнені форми звітності НПФ-1, НПФ-2, НПФ-3, НПФ-4, НПФ-5, НПФ-6, НПФ-7, НПФ-8, НПФ-9 та НПФ-10).

10. Заповнена форма договору про управління активами пенсійного фонду.

11. Заповнена форма договору про управління активами корпоративного інвестиційного фонду.

12. Заповнена форма договору про управління активами пайового інвестиційного фонду

13. Заповнена форма договору про надання послуг з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ.

14. Заповнена форма договору про надання послуг щодо зберігання активів ІСІ.

15. Зразок проспекту емісії цінних паперів інвестиційного
фонду.

КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН