Направления расширения инвестиционной деятельности коммерческих банков

 

Таким образом, можно предположить, что, глобализация, определяющая современные аспекты развития инвестиционно-банковских услуг, оказала значительное влияние на формирование Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года.

Можно выделить следующие направления расширения инвестиционной деятельности коммерческих банков, которым будет оказана поддержка государством:

1. Увеличение объемов первичного размещения акций (IPO) на Фондовых биржах, в связи с упрощением процедуры регистрации эмиссии ценных бумаг и обеспечения благоприятных условий для этого процесса.

2. Увеличение размеров синдицированного кредитования в связи с дальнейшим развитием этого механизма.

3. Увеличения операций по секьюритизации активов с учетом российской специфики и международного опыта, в том числе полученного в ходе кризиса.

4. Дальнейшее расширение лизинговых и факторинговых операций направленных на поддержку субъектов малого и среднего бизнеса.

5. Расширение кредитования инвестиционных проектов направленных на модернизацию российской экономики, в том числе и за счет стабилизации ресурсной базы банковского сектора.

6. Внедрение комплекса современных банковских продуктов и услуг что приведет к снижению стоимостных, административных, процедурных, технических и технологических издержек (затрат) клиентов при их потреблении.

7. Расширение возможностей потребления банковских услуг населением и организациями, в том числе в удаленных и труднодоступных регионах.

8. Расширение инвестиций в передовые банковские технологии и банковские продукты, а также в развитие современных финансовых инструментов.

Рассмотрим модель синдицированного кредитования, которая сокращает временные риски банков и позволяет увеличить как объем кредита, так и срок кредитования[5].

Рассмотрим данную модель на конкретном примере.

1. Банк 1 заключает кредитный договор с предприятием на 15 лет по 10% годовых на сумму 150 000 000 рублей.

2. Предприятие в течение 5 лет выплачивает Банку 1 основной долг в сумме 50 000 000 и проценты за пользование кредита.

3. Банк 2 через 5 лет переводит Банку 100 000 000 рублей. В результате Банк 1 возвращает сумму основного долга и проценты за 5 лет.

4. Банк 2 получает от предприятия в течение следующих 5 лет основной долг в размере 50 000 000 рублей и проценты по кредиту 10 % с суммы 100 000 000 рублей.

5. По окончании 10 лет с начала заключения кредитного договора Банк 3 переводит 50 000 000 рублей Банку 2. В результате Банк 2 возвращает сумму основного долга 100 000 000 рублей и проценты с этой суммы за пять лет.

6. Банк 3 получает от предприятия в течение следующих 5 лет основной долг в размере 50 000 000 рублей и проценты по кредиту 10 % с суммы 50 000 000 рублей.

7. Кредитный договор закрывается.

Основные достоинства данной модели:

1. Риск распределяется между тремя и более банками;

2. Предприятие получает долгосрочный кредит 15 лет и более;

3. Каждый банк сокращает риск невозврата кредита до пяти лет.

Проведенные выше исследования позволили нам систематизировать основные составляющие инвестиционного банкинга российских коммерческих банков на современном этапе развития экономики по следующим критериям: современное состояние, тенденции развития, перспективные направления развития (Приложение Б).

С учетом выявленных перспективных направлений развития инвестиционного банкинга российские банки имеют возможность расширить спектр предлагаемых услуг с целью повышения своей конкурентоспособности.

Заключение

Анализ формирования и современного состояния банковской системы показал, что ее развитие должно способствовать активизации инвестиционных и инновационных процессов. В связи с этим необходимо в корни изменить направления и формы деятельности банков, чтобы они стали активными заинтересованными участниками оптимальной инвестиционной программы внедрения инновации, целью которой является обеспечение потребностей экономики в нововведениях и экономических благах, необходимых для ее развития. Решение таких задач требует изучения и внедрения в отечественную банковскую практику положительного опыта функционирования банковских систем промышленно развитых стран.

На сегодня сумма срочных средств, которая находится на счетах в коммерческих банках, есть еще недостаточной для увеличения объемов долгосрочного кредитования, ее рост позволяет банкам формировать дополнительные финансовые ресурсы для оказания предприятиям дополнительных средств. Кредитные карты осуществляют не последнюю роль в инвестиционной деятельности банков. Использование кредитных карт позволяет расширить сферу деятельности предприятий.

По состоянию на 01.01.2012 они составили 793,3 млрд. по сравнению с 565,9 млрд. накануне последнего кризиса (по состоянию на 01.10.2008). В целом в течение прошлого года динамика кредитных вложений характеризовалась стабильным ростом. Как результат, по итогам 2011 года общий объем кредитных вложений банков в экономику увеличился на 9,6% по сравнению с увеличением всего на 0,9% в 2010 году.

Вместе с тем, предоставление банками долгосрочных кредитов характеризуется нестабильностью как по объему, так и отношением к ВВП. Так, уровень кредитования экономики отечественными банками по состоянию на 01.01.2012 г. составил 45% к ВВП. Это негативно сказывается на объемах реализации масштабных инвестиционно-инновационных проектов субъектами хозяйствования, их способности наращивать производственный потенциал, обновлять материально-техническую базу, вводить в производство современные технологии и достижения НТП.

Основным недостатком деятельности отечественных банков с точки зрения инвесторов остаются высокие кредитные ставки, которые сдерживают инвестирование инновационной деятельности с банковских источников. С целью их уменьшения сегодня нужно реализовать систему мер по снижению риска кредитования инновационно-инвестиционной деятельности. Кроме того, нужно уменьшить «нагрузки» на кредитные ставки за счет снижения ставки налога на ту часть прибыли банков, которая идет на финансирование инновационно-инвестиционной деятельности, снижение нормы обязательного резервирования ресурсов.

На основе проведенных исследований инвестиционной деятельности банка, анализа современного состояния инвестиционных операций сделаны выводы и рекомендации, отражающие научную новизну и результаты работы:

• на данный период времени недостаточная удельный вес инвестиционного портфеля в активах коммерческих банков, что требует диверсификации активных операций;

• правовая нерешенность ряда вопросов деятельности банка по выпуску и обращению ценных бумаг требует разработки и принятия ряда нормативных актов, регулирующих данную деятельность;

• проблема защиты интересов инвесторов от инвестиционного риска, требует осуществления регулирования допустимых уровней риска, разработки методов его снижения;

• невозможность предоставления долгосрочных кредитов показывает, что необходимо сейчас концентрировать средства на приоритетных направлениях инвестирования;

• в современных условиях возникла необходимость в создании инвестиционных банков, которые вели работу с обслуживанием эмиссий, разрабатывали стандарты инвестиционных инструментов.

Глоссарий

№ п/п	Понятие	Определение
	Банк	Кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц
	Вторичные резервы	это группа активов банка, формирующихся в результате проведения им операций на финансовом рынке.
	Депозитные ресурсы банков	Ресурсы, формируемые путем привлечения средств юридических лиц (в том числе банков-корреспондентов) и физических на счета до востребования, срочных вкладов (депозитов), в том числе в форме банковских сертификатов и векселей
	Инвестиции	Вложение капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью получения текущего и будущего дохода
	Инвестиционные операции банков	Операции, связанные с вложением средств банка как инвестора в ценные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной экономики
	Инвестиционный банк	финансовое учреждение, специализирующееся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов.
	Инвестиционный банкир	посредник между эмитентом и инвесторами.
	Инвестиционный портфель	совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достижения определенных целей.
	Индоссамент	Передаточная надпись, совершаемая обычно на оборотной стороне ордерной ценной бумаги (чека, векселя и др.), свидетельствующая о передаче прав по этому документу одним лицом (индоссантом) другому лицу (индоссату)
	Эмиссионный дом	инвестиционный банк, организующий выпуск новых займов.