Тема 1. Введение в финансовый менеджмент

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

 

по дисциплине: "Финансовый менеджмент"

по направлению подготовки: "38.03.01 Экономика (уровень бакалавриата)"

факультет: "экономический"

семестры: "6 семестр, (3 курс)"

профиль подготовки: "Финансы и кредит"

вид промежуточной аттестации: 6 семестр, весенний (3 курс) – зачет

трудоемкость с разбивкой по семестрам:

Вид учебной работы

6 семестр

Трудоемкость в часах

Базовая

Вариативная

Вариативная по выбору

Базовая

Вариативная

Вариативная по выбору

Лекции

24

Практические занятия

26

Лабораторные работы

Контрольные работы

Самостоятельная работа

54

Контроль самостоятельной работы

4

Зачет

Итого

Семестр:

6 семестр

Трудоемкость в зачетных единицах

Базовая

Вариативная

Вариативная по выбору

Базовая

Вариативная

Вариативная по выбору

Итого 3

Программу и задание составил: к.э.н., доцент Ахметов В.Я.

Программа утверждена на заседании кафедры менеджмента и экономической теории «26» августа 2015 г. (Протокол № 1) Заведующий кафедрой к.э.н., доцент Барлыбаев У.А.

Гарант дисциплины:

 

Ахметов В.Я., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры менеджмента и экономической теории Сибайского института (филиал) ФГБОУ ВПО «Башкирский государственный университет»

 

Рабочую программу дисциплины осуществляют:

Лекции и практические занятия: к.э.н., доцент Ахметов В.Я.

 

 

Программа предназначена для студентов направления подготовки «Менеджмент» и включает в себя: цели освоения дисциплины; место дисциплины в структуре основной образовательной программы бакалавриата; компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины; структуру и содержание дисциплины; образовательные технологии; учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов и оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины; учебно-методическое, информационное и материально-техническое обеспечение дисциплины.

 

СОДЕРЖАНИЕ

1. Дополнения и изменения в рабочей программе, которые произошли после утверждения программы
2. Цель и задачи освоения дисциплины «Финансовый менеджмент»
3. Место дисциплины «Финансовый менеджмент» в структуре основной образовательной программы ВПО
4. Результаты освоения дисциплины «Финансовый менеджмент»
5. Структура и содержание дисциплины «Финансовый менеджмент»
5.1. Аннотированное содержание разделов дисциплины
5.2. Структура дисциплины по разделам и видам учебной деятельности (для студентов очной формы обучения сроком обучения 4 года)
5.3. Структура дисциплины по разделам и видам учебной деятельности (для студентов заочной формы обучения сроком обучения 5 лет)
5.4. Индивидуальные занятия с преподавателем и самостоятельная работа
5.5. Планы семинарских занятий
5.6. Задания для самостоятельной работы студентов
6. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
6.1. Методические указания для студентов
6.2. Вопросы к зачету по курсу «Финансовый менеджмент»
6.3. Тестовые задания для самопроверки
6.4. Задания для контрольной работы (для студентов заочной формы обучения)
6.5. Перечень заданий на практических занятиях (для студентов заочной формы обучения)
7. Дидактические материалы преподавателя
8. Описание материально-технической базы по дисциплине
9. Литература
10. Электронные интернет-ресурсы
11. Приложения к рабочей программе по дисциплине «Финансовый менеджмент»

 

1. Дополнения и изменения в рабочей программе, которые произошли после утверждения программы

2015 / 2016 учебный год

1) Внесены дополнения в список рекомендуемой литературы.

2) Внесены изменения в перечень вопросов на зачет.

Утверждено на заседании кафедры Протокол № __ от «__» ___ 20__ г.

Заведующий кафедрой

2. Цель и задачи освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины «Финансовый менеджмент» – дать студентам совокупность теоретических знаний и практических навыков управления финансами организации.

Задачи дисциплины направлены на подготовку высококвалифицированных специалистов широкого профиля, способных организовывать финансовую работу и применять практические рекомендации для обеспечения устойчивой деятельности предприятия и дальнейшего его эффективного функционирования.

Курс предусматривает систематизацию, закрепление и расширение теоретических и практических знаний по проблемам планирования.

Методика изучения курса предполагает использование таких форм проведения занятий, как лекции, семинары, самостоятельное изучение ряда вопросов, глубокое и творческое исследование отдельных тем, отраженных в реферативной работе.

Итоговой формой контроля знаний студентов является выполнение расчетно-графической работы в форме бизнес-плана и сдача зачета.

Пререквизиты дисциплины: Курс «Финансовый менеджмент» тесно взаимосвязан с такими учебными дисциплинами как: «Бизнес-планирование», «Анализ хозяйственной деятельности», «Теория вероятностей и математическая статистика», «Методы оптимальных решений», «Теория игр», «Менеджмент», «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Маркетинг», «Бухгалтерский учет и анализ», «Эконометрика», «Экономика фирмы», «Экономика организации (предприятия) малого бизнеса», «Финансы», «Управленческий консалтинг», «Инвестиционный анализ», «Маркетинг», «Методы моделирования и прогнозирования экономики», «Статистика», «Бухгалтерский учет и анализ», «Корпоративные финансы», «Макроэкономическое планирование и прогнозирование», «Деньги, кредит, банки», «Мировая экономика и международные отношения», «Теория отраслевых рынков» и др.

Кореквизиты дисциплины: Для успешного освоения дисциплины «Финансовый менеджмент» параллельно должны изучаться дисциплины (кореквизиты): «Бизнес-планирование», «Организация предпринимательской деятельности», «Менеджмент в малом и среднем бизнесе», «Управление малым бизнесом», «Управление инвестиционной деятельностью», «Математическое моделирование в экономике», «Инновационный менеджмент» и др.

Постреквизиты дисциплины: Знания, умения и навыки, полученные при изучении дисциплины необходимы для успешного выполнения выпускных квалификационных работ по соответствующей тематике и последующей практической деятельности.

 

 

3. Место дисциплины «Финансовый менеджмент» в структуре основной образовательной программы ВПО

 

Дисциплина «Финансовый менеджмент» относится к дисциплинам по выбору профиля «Финансы и кредит» профессионального цикла дисциплин подготовки бакалавров по направлению «Экономика» (Б 3. ДВ. 5).

Изучение данного курса предполагает наличие базовых знаний, полученных студентами в процессе ходе освоения таких дисциплин, как «Право», «Теория вероятностей и математическая статистика», «Методы оптимальных решений», «Теория игр», «Теория менеджмента», «История экономики», «История предпринимательства», «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Экономика фирмы», «Экономика организации (предприятия) малого бизнеса», «Финансы», «Инвестиционный анализ», «Маркетинг», «Методы моделирования и прогнозирования экономики», «Статистика», «Бухгалтерский учет и анализ», «Корпоративные финансы», «Макроэкономическое планирование и прогнозирование», «Деньги, кредит, банки», «Мировая экономика и международные отношения», «Теория отраслевых рынков».

Курс «Бизнес-планирование» является основой изучения комплекса дисциплин профессионального цикла, предусмотренных программой обучения студентов по направлению «Менеджмент», в частности, таких, как «Финансовый менеджмент», «Организация предпринимательской деятельности», «Менеджмент в малом и среднем бизнесе», «Управление малым бизнесом», «Управление инвестиционной деятельностью», «Инновационный менеджмент», «Стратегический менеджмент», «Управление проектами», «Финансовый менеджмент» и др.

 

4. Результаты освоения дисциплины «Финансовый менеджмент»

Дисциплина «Финансовый менеджмент» является одной из основных экономических дисциплин и занимает важное место в подготовке любого специалиста с высшим образованием.

В результате освоения дисциплины студент должен

знать:

- назначение, структуру и содержание основных финансовых отчетов организации;

- основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой и рыночной активности, эффективности и рентабельности деятельности;

- фундаментальные концепции финансового менеджмента;

уметь:

- анализировать финансовую отчетность и составлять финансовый прогноз развития организации;

- оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных решений;

- уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости) компаний;

владеть:

- методами реализации основных управленческих функций (принятие решений, организация, мотивирование и контроль);

- методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования;

- методами инвестиционного анализа и анализа финансовых рынков.

Студент должен приобрести навыки работы с научной, нормативной, справочной литературой.

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих профессиональных компетенций

1) в расчетно-экономической деятельности:

- способность собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);

- способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);

- способность анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);

- способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9);

2) в организационно-управленческой деятельности:

- способность организовать деятельность малой группы, созданной для реализации конкретного экономического проекта (ПК-11);

- способность критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий (ПК-13).

5. Структура и содержание дисциплины «Финансовый менеджмент»

 

Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетных единицы (108 часов).

 

5.1. Аннотированное содержание разделов дисциплины

 

Введение

Предмет и содержание дисциплины. Цели и задачи ее изучения. Место дисциплины в системе подготовки специалиста.

 

Модуль 1.

Модуль 2.

Модуль 3.

Очная форма обучения

№ п/п	Наименование задания на самостоятельную работу	Кол-во часов
	Самостоятельное изучение теоретического курса
	Подготовка к устным ответам на контрольные вопросы по изучаемым модулям
	Конспект тем, вынесенных на самостоятельную проработку
	Подготовка реферата
	Самостоятельная подготовка к текущим и рубежным контрольным работам
	Подготовка к семинарским занятиям
	Расчетно-графическая работа (разработка бизнес-плана)
	Подготовка к зачету
	Итого

Заочная форма обучения

№ п/п	Название (содержание) работы	Объем, часы
	Самостоятельное изучение теоретического материала: конспектирование тем, вынесенных на самостоятельную проработку; написание рефератов, контрольных работ
	Подготовка к устным ответам на контрольные вопросы по изучаемым модулям
	Подготовка к семинарским занятиям
	Итоговая контрольная расчетно-графическая работа
	Подготовка к зачету
	Итого

Требования по оформлению расчетно-графической работы

Расчетно-графическая работа выполняется всеми студентами по финансовой отчетности предприятия на основе лекционного материала и включает следующие задания.

Необходимо дать краткую характеристику предприятия (полное юридическое наименование и юридический адрес, год основания (создания) предприятия, численность персонала, описание производимой продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ) предприятием. (для студентов заочного отделения)

 

На основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках провести анализ, сделать выводы и предложить рекомендации по пунктам:

1. управление активами предприятия;

2. управление пассивами предприятия;

3. платёжеспособность предприятия;

4. финансовая устойчивость предприятия;

5. управление оборотными активами;

6. кредитоспособность предприятия;

7. эффективность использования имущества.

 

Использовать данные на начало и конец периода. Определить абсолютные и относительные изменения, произошедшие в анализируемом периоде.

 

По каждому заданию должны быть:

- таблица;

- формулы, используемые для расчета;

- расчёт;

- анализ;

- выводы;

- рекомендации;

- предложения.

Объем работы – 15-25 страниц печатного текста (14 пт., 1,5 интервал, поля 2*2*3*1,5).

 

РГР должна быть четко структурирована в соответствии с приведенным планом.

 

Контроль самостоятельной работы.

Материал тем, выносимых на самостоятельное изучение, оформляется в виде конспектов. Проверка и оценка выполнения осуществляется преподавателем на консультациях.

Расчетно-графическая работа выполняется в письменном печатном виде, включает заполнение таблиц, построение графиков и диаграмм.

Производимые при решении задач расчеты должны приводиться полностью, с использованием расчетных формул, вычислений и пояснений к ним, результаты расчетов должны обстоятельно интерпретироваться.

Планы семинарских занятий

Задачи

Задача 1.

Денежные поступления предприятия за квартал составляют 27 000 тыс. руб.; расход денежных средств равен 26 000 тыс. руб., в том числе обязательные ежемесячные платежи - 12 000 тыс. руб. Поступления ежемесячно уменьшаются на 10%. Все платежи, кроме обязательных, должны быть произведены в первом месяце квартала. Остаток денежных средств на начало квартала равен 100 000 тыс. руб.

Рассчитать денежный поток за квартал, составив таблицу его движения.

Задача 2.

Имеются следующие балансовые данные предприятия (тыс. руб.)

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода
1. Внеоборотные активы 2. Запасы 3. Дебиторская задолженность 4. Собственный капитал 5. Долгосрочные обязательства 6. Краткосрочные обязательства	4 000 2 500 1 000 5 000 1 000 2 000	3 800 2 600 1 500 5 100 2 050

Краткосрочных финансовых вложений у предприятия нет.

1. Рассчитать изменение денежных средств за период.

2. Определить факторы, обеспечившие изменение денежных средств.

 

Задача 3.

Имеются следующие балансовые данные предприятия (тыс. руб.)

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода
1. Внеоборотные активы 2. Запасы 3. Дебиторская задолженность 4. Собственный капитал 5. Долгосрочные обязательства 6. Краткосрочные обязательства	4 000 2 500 1 000 5 000 1 000 2 000	3 800 2 600 1 500 5 100 2 050

Краткосрочных финансовых вложений у предприятия нет.

Продажи, покупки или переоценки внеоборотных активов не было.

1. Рассчитать изменение денежных средств за период.

2. Определить факторы, обеспечившие изменение денежных средств.

3. Определить сумму нераспределённой прибыли на конец периода.

 

Задача 4.

Поступление денежных средств состоит только из платежей покупателей. Обязательные ежемесячные расходы составляют 8 000 тыс. руб.

Квартальная выручка от продаж равна 45 000 тыс. руб., покупатели рассчитываются с предприятием каждые 40 дней.

Суммарная величина квартального расхода денежных средств равна 30 000 тыс. руб., из них 10 000 тыс. руб. платятся во втором месяце, 20 000 тыс. руб. – в третьем месяце.

Рассчитать изменение денежного потока за квартал в табличной форме.

 

Задача 5.

Движение денежных потоков по кварталам года показано в следующей таблице (тыс. руб.):

Кварталы	Остаток на начало периода	Поступление	Расходование	Излишек (+), недостаток (-) денежных средств
Итого	-800 +200 -1800 +200	4 000 6 000 5 000 9 000 24 000	5 000 5 000 7 000 7 000 24 000	-800 +200 -1800 +200 -

Рассчитать движение денежных потоков, если кредиты гасятся в тех же кварталах, в которых используются.

Задачи

Задача 1.

Предприятие имеет следующие балансовые данные на конец отчётного периода (тыс. руб.)

1. Оборотные активы – 10 000

В том числе:

1) Запасы – 6 000

Из них расходы будущих периодов – 70

2) Дебиторская задолженность платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты – 500

3) Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты – 2 500

4) НДС по приобретённым ценностям (относится к оборотным активам) – 40

5) Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 960

2. Краткосрочные обязательства – 5 700

В том числе

1) Краткосрочные кредиты и займы – 1 000

2) Кредиторская задолженность – 4 000

3) Задолженность участникам по выплате доходов – 100

 

Рассчитать традиционные коэффициенты платёжеспособности.

Определить уточнённый коэффициент общей ликвидности.

Задача 2.

Предприятие имеет те же балансовые данные, что и в задаче 1.

Инвентаризация балансовых остатков запасов показала, что из их стоимости неликвидны запасы на 400 тыс. руб., а остальные запасы могут быть проданы в целом за 4 700 тыс. руб.

В составе дебиторской задолженности со сроком погашения в течении 12 месяцев практически безнадёжная, но не списанная с баланса составляет 600 тыс. руб.

Рассчитать реальный коэффициент общей ликвидности.

 

Задача 3.

1. Оценить, платёжеспособно ли предприятие, базируясь на показателях задач 1 и 2 и с учётом следующих дополнительных данных:

- материальные затраты за рассматриваемый период, равный году, составили:

a) 22 032 тыс. руб.

b) 44 064 тыс. руб.

- число дней необходимых запасов равно:

a) 50 дней;

b) 30 дней.

2. Рассчитать недостаток или излишек запасов по сравнению с необходимыми после погашения краткосрочных долгов, если отношение продажной стоимости запасов, реализуемых в счёт погашения долгов, к их балансовой стоимости такое же, как по всем запасам.

3. Рассчитать недостаток или излишек запасов по сравнению с необходимыми, если отношение продажной стоимости запасов, реализуемых в счёт погашения долгов, к их балансовой стоимости равно 0,7.

Задача 4.

Имеются следующие данные по трём предприятиям (тыс. руб.)

 

Показатели	Предприятия
1. Продажная стоимость балансовых запасов	2 000	2 500	3 000
2. Ликвидная дебиторская задолженность	1 500	1 200	1 000
3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
4. Необходимые запасы	1 800	2 000	3 500
5. Краткосрочные обязательства	5 000	3 000	4 000

1. Определить достаточность или недостаточность уровня платёжеспособности каждого предприятия.

2. Выявить главные факторы, повлиявшие на уровень платёжеспособности, если балансовая стоимость запасов и балансовые остатки дебиторской задолженности со сроком погашения в течении 12 месяцев одинаковы на всех предприятиях.

3. На каком из предприятий недостаточность уровня платёжеспособности может быть определена без сравнения двух коэффициентов?

 

Задача 5.

Предприятие имеет следующие показатели (тыс. руб.):

1. Ликвидная дебиторская задолженность – 1 200.

2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 500.

3. Краткосрочные обязательства – 2 000.

Рассчитать стоимость балансовых запасов, которые должны быть проданы для погашения краткосрочных обязательств, если, по оценке специалистов, отношение продажных цен этих запасов к балансовой стоимости равно 0,85.

 

Задача 6.

Предприятие имеет следующие балансовые данные (тыс. руб.)

1. Продажная стоимость балансовых запасов – 4 500.

2. Ликвидная дебиторская задолженность – 3 000.

3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 800.

4. Краткосрочные обязательства – 5 000.

5. Необходимые запасы – 2 500.

Определите достаточность или недостаточность уровня платёжеспособности предприятия.

Задача 7.

Два предприятия имеют следующие данные, необходимые для оценки платёжеспособности и состояния запасов после погашения краткосрочных обязательств (тыс. руб.)

Показатели	Предприятия
1. Продажная стоимость балансовых запасов	1 800	1 500
2. Балансовая стоимость запасов	2 000	2 000
3. Ликвидная дебиторская задолженность	1 200	1 200
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
5. Необходимые запасы	1 700	2 200
6. Краткосрочные обязательства	1 750	1 750

 

Известно также, что продажная стоимость запасов, реализуемых в счёт погашения долгов, отличается от их балансовой стоимости в той же степени, что и по запасам.

1. Определить без расчётов коэффициентов:

a) Достаточность или недостаточность уровней платёжеспособности предприятия;

b) Наличие или отсутствие недостатка запасов после погашения долгов.

2. Проверить ответы на вопросы пункта 1 прямыми расчётами.

3. Назвать причины низкой платёжеспособности предприятия 2 и высокой предприятия 1.

Задача 8.

Предприятие имеет следующие данные на конец отчётного периода (тыс. руб.):

1. Оборотные активы – 500;

В том числе:

- дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев – 50;

- расходы будущих периодов – 8;

2. Краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность (суммарно) – 200.

Дополнительные данные:

a) Однодневные материальные затраты по основной деятельности на производство и реализацию продукции 12;

b) Число дней необходимых запасов, согласно экспертной оценке – 25 дней.

Рассчитать уровень общего коэффициента покрытия.

 

Задача 9.

Известны показатели предприятия (тыс. руб.), представленные в следующей таблице:

Показатели	По балансу	Нормальные значения
1. Запасы	5 000	4 000
В том числе расходы будущих периодов		-
2. НДС по приобретённым ценностям		-
В том числе в части относящейся к внеоборотным активам
3. Дебиторская задолженность со сроком погашения в течении 12 месяцев	3 500	3 500
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
5. Краткосрочные обязательства	5 500

Примечание. Долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия нет.

 

1. Рассчитать суммы по не заполненным в графе строкам.

2. Рассчитать традиционный и эталонный коэффициент общей ликвидности.

Задача 10.

Имеются два предприятия, показатели которых (тыс. руб.) приведены в следующей таблице:

Показатели	Предприятия
1. Краткосрочные обязательства (по балансу)	2 500	5 000
2. Дебиторская задолженность (по балансу)
a) Краткосрочная	1 000
b) Долгосрочная	3 000	4 000
3. Из строки 2а – просроченная и несписанная безнадёжная

 

Коэффициент общей ликвидности, рассчитанный традиционным методом, то есть по балансовым данным, у предприятия 1 равен 2,5, у предприятия 2 – 1,9.

1. Определить эталонный коэффициент общей ликвидности для каждого предприятия.

2. Назвать причины, по которым эталонный коэффициент у предприятия 1 оказался ниже фактического, а у предприятия 2 – выше.

Задачи

Задача 1.

Рассчитанный по балансовым данным предприятия коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,7. Чему равен коэффициент финансовой зависимости?

 

Задача 2.

Рассчитанный по балансовым данным предприятия коэффициент манёвренности собственных средств равен 0,4. Чему равен индекс постоянного актива?

 

Задача 3.

Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных источников составил по балансовым данным предприятия 0,2. Доля внеоборотных активов в валюте баланса равна 0,6. Чему равен коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Задача 4.

Собственный капитал предприятия равен 10 000 тыс. руб., валюта баланса составляет 20 000 тыс. руб. Коэффициент устойчивого финансирования имеет уровень:

a) 0,65;

b) 0,5;

c) 0,6.

Определить каков размер долгосрочных обязательств на балансе предприятия в каждом из трёх случаев.

Задача 5.

Собственный капитал предприятия равен 8 000 тыс. руб. Коэффициент соотношения собственных и заёмных источников финансирования составляет 1,5. Рассчитать валюту баланса.

Задача 6.

Собственный капитал предприятия составляет 12 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 2 000 тыс. руб., внеоборотные активы – 9 000 тыс. руб. Рассчитать валюту баланса.

Задача 7.

Имеются следующие данные предприятия:

­ коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования равен 0,85;

­ балансовые показатели (тыс. руб.):

­ запасы – 3 000;

­ долгосрочные обязательства – 1000;

­ собственный капитал – 5 000.

Рассчитать стоимость внеоборотных активов предприятия.

Задача 8.

Имеются три предприятия с балансовыми и расчётными показателями (тыс. руб.), приведёнными в следующей таблице:

Показатели	Предприятия
1. Валюта баланса	20 000	20 000	20 000
2. Внеоборотные активы	15 000	12 000	9 000
3. Необходимые запасы	2 000	4 000	6 000
4. Собственный капитал	17 000	14 000	12 000
5. Краткосрочные обязательства	3 000	4 000	7 000

1.Оценить соответствие структуры пассивов структуре активов.

2.Определить, какое из предприятий нуждается в увеличении собственного капитала и на какую сумму, если получение дополнительных долгосрочных кредитов и займов невозможно.

3.Подтвердить оценку по пункту 1 оценкой платёжеспособности предприятий.

Задача 9.

Предприятие имеет следующие балансовые и расчётные данные (тыс. руб.):

a) внеоборотные активы – 7 000;

b) необходимые запасы – 5 000;

c) собственный капитал – 12 000;

d) валюта баланса – 16 000.

1. Определить, нуждается ли предприятие в долгосрочных заёмных средствах.

2. Рассчитать нормальный уровень ключевых коэффициентов финансовой устойчивости.

Задача 10.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных источников финансирования равен 1,3. Валюта баланса составляет 10 000 тыс. руб. Рассчитать собственный капитал предприятия.

Задачи

Задача 1.

Оборачиваемость дебиторской задолженности – 10 дней; средний однодневный платёж дебиторов – 12 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности – 15 дней; средний однодневный платёж кредиторам – 10 тыс. руб.

Рассчитать платежи дебиторов и кредиторам в течении месяца и состояние денежных средств на те даты месяца, когда оно меняется.

Проверить итоговый результат расчётов по формуле, применимый в данной ситуации.

 

Задача 2.

Средний однодневный платёж дебиторов в течении квартала равен 18 тыс. руб.; средний однодневный платёж кредиторам в течении квартала равен 19 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности – 44 дня; оборачиваемость дебиторской задолженности – 48 дней.

1. Определить изменение денежных средств на конец квартала.

2. Принять решение об отсутствии или наличии необходимости условий расчётов с дебиторами и кредиторами. Если необходимость есть, определить, какие изменения были бы целесообразны для предприятия.

 

Задача 3.

Исходные данные приведены в следующей таблице и относятся к первому кварталу года:

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1. Средний однодневный платёж, тыс. руб.
2. Среднее число дней одного оборота

 

1. Определить, не делая расчётов, увеличатся или уменьшатся на конец квартала денежные средства.

2. Рассчитать в среднем за квартал наличие свободных средств в обороте или их недостаток.

Задача 4.

1. Пользуясь исходными данными задачи 2, рассчитать изменение денежных средств на конец каждого месяца квартала и сделать выводы о практических действиях, учитывая переходящие остатки платежей.

2. Рассчитать изменение денежных средств на конец года.

 

Задача 5.

Предприятие ведёт расчеты с 2 дебиторами и 5 кредиторами. Условия расчётов приведены в следующей таблице:

 

Показатели	Дебиторы	Кредиторы
№1	№2	№1	№2	№3	№4	№5
1. Однодневный платёж, тыс. руб.
2. Оборачиваемость в днях

1. Рассчитать изменение денежных средств на конец года и каждого квартала.

2. Определить дебитора, обеспечивающего наибольшее увеличение денежных средств, и кредитора, способствующего наибольшему их снижению.

 

Задача 6.

Условия расчётов предприятия с дебиторами и кредиторами в течении года приведены в следующей таблице:

Показатели	Дебиторы	Кредиторы
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Однодневный платёж, тыс. руб.
2. Оборачиваемость в днях

Определить дебиторскую и кредиторскую задолженность на конец каждого квартала и в целом за год.

 

Задача 7.

Исходные данные по месяцам квартала приведены в следующей таблице:

Показатели	Месяцы квартала
1-й	2-й	3-й
1. Дебиторская задолженность:
а) однодневная сумма платежа, тыс. руб.
б) оборачиваемость в днях
2. Кредиторская задолженность:
а) однодневная сумма платежа, тыс. руб.
б) оборачиваемость в днях

1. Определить переходящую на следующий месяц дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Рассчитать остатки дебиторской и кредиторской задолженности и изменения денежных средств на конец квартала.

 

Задача 8.

1. Рассчитать коэффициент общей ликвидности и величину собственных оборотных средств предприятия на конец года, исходя из следующих его балансовых данных на начало года (тыс. руб.):

Оборотные активы – 1000

в том числе:

- запасы – 500

- краткосрочная дебиторская задолженность – 400

- денежные средства – 100

Краткосрочные кредиты банков – 200

Кредиторская задолженность – 300

Средняя в течении года оборачиваемость дебиторской задолженности равна 17 дням, кредиторской – 23 дням. Однодневная сумма дебиторской задолженности равна 25 тыс. руб., кредиторской задолженности – 24 тыс. руб.

Размер запасов увеличивается на 20%.

В течении года погашено 50 тыс. руб. краткосрочных кредитов.

2. Оценить, зависит ли величина собственных оборотных средств от того,