Расчет прибылей и убытков, потока денежных средств и прогнозного баланса

Отчет о прибылях и убытках приводится в таблице 10.

На начальном этапе своей деятельности кооператив получает убытки, однако это не означает плохую работу, просто затраченные средства не покрываются поступлениями предприятия, которое еще не полностью освоило производственные мощности. Кооператив уже через 9 месяцев, т.е. к маю 2007 года, должен получить месячную прибыль более 600 тыс. руб., в последующем прибыль будет увеличиваться в среднем на 3% в месяц, достигнув к октябрю 2008 года 1222 тыс. руб. в месяц.

 

 

Таблица 10 ‑ Прибыли-убытки (руб.)

Строка	10.2006	11.2006	12.2006	1.2007	2.2007
Валовый объем продаж			5 865 863,39	6 213 304,58	6 286 092,93
Потери			117 317,27	124 266,09	125 721,86
Чистый объем продаж			5 748 546,12	6 089 038,49	6 160 371,07
Материалы и комплектующие			2 803 598,97	2 956 723,53	2 985 626,34
Суммарные прямые издержки			2 803 598,97	2 956 723,53	2 985 626,34
Валовая прибыль			2 944 947,15	3 132 314,95	3 174 744,72
Налог на имущество		18,85	1 002,85	999,13	1 000,07
Административные издержки			712 779,40	751 709,37	759 057,55
Производственные издержки			1 140 447,04	1 202 735,00	1 214 492,07
Маркетинговые издержки			712 779,40	751 709,37	759 057,55
Зарплата административного персонала	12 122,00	12 122,00	12 122,00	12 122,00	16 205,20
Зарплата производственного персонала		42 443,78	42 782,23	43 123,38	43 467,25
Зарплата маркетингового персонала		5 144,70	5 185,72	5 227,08	5 268,76
Суммарные постоянные издержки	12 122,00	59 710,48	2 626 095,79	2 766 626,20	2 797 548,37
Проценты по кредитам		45 829,71	82 258,45	82 258,45	82 258,45
Суммарные непроизводственные издержки		45 829,71	82 258,45	82 258,45	82 258,45
Другие издержки	77 966,10	19 491,53
Убытки предыдущих периодов		90 088,10	215 138,66
Прибыль до выплаты налога	-90 088,10	-215 138,66	20 451,39	282 431,17	293 937,82
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль		6 547,10	11 751,21	11 751,21	11 751,21
Прибыль от курсовой разницы		0,00	0,00	0,00	0,00
Налогооблагаемая прибыль	-90 088,10	-208 591,56	32 202,60	294 182,38	305 689,03
Налог на прибыль			7 728,62	70 603,77	73 365,37
Чистая прибыль	-90 088,10	-215 138,66	12 722,77	211 827,40	220 572,46

 

Продолжение таблицы 10.

Строка	3.2007	4.2007	5.2007	6.2007	7.2007
Валовый объем продаж	6 359 733,98	6 434 237,74	6 509 614,30	6 585 873,89	6 663 026,85
Потери	127 194,68	128 684,75	130 192,29	131 717,48	133 260,54
Чистый объем продаж	6 232 539,30	6 305 552,98	6 379 422,01	6 454 156,41	6 529 766,32
Материалы и комплектующие	3 015 233,65	3 045 010,43	3 075 007,11	3 105 480,97	3 136 106,74
Суммарные прямые издержки	3 015 233,65	3 045 010,43	3 075 007,11	3 105 480,97	3 136 106,74
Валовая прибыль	3 217 305,65	3 260 542,55	3 304 414,90	3 348 675,44	3 393 659,58
Налог на имущество	1 017,74	1 019,51	1 021,36	1 057,54	1 059,18
Административные издержки	766 584,83	774 155,19	781 781,47	789 529,06	797 315,27
Производственные издержки	1 226 535,72	1 238 648,31	1 250 850,35	1 263 246,50	1 275 704,44
Маркетинговые издержки	766 584,83	774 155,19	781 781,47	789 529,06	797 315,27
Зарплата административного персонала	16 205,20	16 205,20	16 205,20	16 205,20	16 205,20
Зарплата производственного персонала	43 813,87	44 163,24	44 515,41	44 870,38	45 228,18
Зарплата маркетингового персонала	5 310,77	5 353,12	5 395,81	5 438,83	5 482,20
Суммарные постоянные издержки	2 825 035,21	2 852 680,26	2 880 529,70	2 908 819,03	2 937 250,57
Проценты по кредитам	82 258,45	82 258,45	82 258,45	82 258,45	82 258,45
Суммарные непроизводственные издержки	82 258,45	82 258,45	82 258,45	82 258,45	82 258,45
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налога	308 994,24	324 584,33	340 605,39	356 540,41	373 091,38
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль	11 751,21	11 751,21	11 751,21	11 751,21	11 751,21
Прибыль от курсовой разницы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Налогооблагаемая прибыль	320 745,45	336 335,54	352 356,60	368 291,62	384 842,59
Налог на прибыль	76 978,91	80 720,53	84 565,58	88 389,99	92 362,22
Чистая прибыль	232 015,33	243 863,80	256 039,81	268 150,42	280 729,16

Продолжение таблицы 10.

Строка	8.2007	9.2007	10.2007	11.2007	12.2007
Валовый объем продаж	6 741 083,66	6 820 054,89	6 899 951,27	6 980 783,63	7 062 562,93
Потери	134 821,67	136 401,10	137 999,03	139 615,67	141 251,26
Чистый объем продаж	6 606 261,99	6 683 653,80	6 761 952,25	6 841 167,95	6 921 311,67
Материалы и комплектующие	3 166 996,20	3 198 097,22	3 229 528,70	3 260 332,07	3 291 393,54
Суммарные прямые издержки	3 166 996,20	3 198 097,22	3 229 528,70	3 260 332,07	3 291 393,54
Валовая прибыль	3 439 265,78	3 485 556,58	3 532 423,54	3 580 835,89	3 629 918,13
Налог на имущество	1 060,91	1 078,61	1 080,83	1 082,79	1 119,74
Административные издержки	805 168,53	813 075,56	821 066,62	828 897,98	836 794,97
Производственные издержки	1 288 269,64	1 300 920,90	1 313 706,59	1 326 236,77	1 338 871,95
Маркетинговые издержки	805 168,53	813 075,56	821 066,62	828 897,98	836 794,97
Зарплата административного персонала	16 205,20	16 205,20	16 205,20	16 205,20	16 205,20
Зарплата производственного персонала	45 588,84	45 952,37	46 318,80	46 688,15	47 060,45
Зарплата маркетингового персонала	5 525,92	5 569,98	5 614,40	5 659,17	5 704,30
Суммарные постоянные издержки	2 965 926,65	2 994 799,58	3 023 978,23	3 052 585,26	3 081 431,83
Проценты по кредитам	82 258,45	82 258,45	78 758,45	72 476,40	66 194,35
Суммарные непроизводственные издержки	82 258,45	82 258,45	78 758,45	72 476,40	66 194,35
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налога	390 019,77	407 419,94	428 606,02	454 691,43	481 172,20
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль	11 751,21	11 751,21	11 251,21	10 353,77	9 456,34
Прибыль от курсовой разницы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Налогооблагаемая прибыль	401 770,97	419 171,15	439 857,23	465 045,21	490 628,54
Налог на прибыль	96 425,03	100 601,08	105 565,74	111 610,85	117 750,85
Чистая прибыль	293 594,73	306 818,86	323 040,29	343 080,58	363 421,36

Продолжение таблицы 10.

Строка	1кв. 2008г.	2кв. 2008г.	3кв. 2008г.	4кв. 2008г.	1-6. 2009
Валовый объем продаж	21 688 001,21	22 459 184,81	23 257 790,22	24 084 792,50	34 356 841,51
Потери	433 760,02	449 183,70	465 155,80	481 695,85	687 136,83
Чистый объем продаж	21 254 241,18	22 010 001,11	22 792 634,41	23 603 096,65	33 669 704,68
Материалы и комплектующие	10 062 767,37	10 352 427,22	10 649 938,55	10 940 668,86	15 286 992,31
Суммарные прямые издержки	10 062 767,37	10 352 427,22	10 649 938,55	10 940 668,86	15 286 992,31
Валовая прибыль	11 191 473,82	11 657 573,89	12 142 695,86	12 662 427,79	18 382 712,37
Налог на имущество	3 387,83	3 476,72	3 585,27	3 668,31	5 649,21
Административные издержки	2 558 330,69	2 631 973,02	2 707 611,50	2 781 525,98	3 886 523,47
Производственные издержки	4 093 329,10	4 211 156,84	4 332 178,40	4 450 441,57	6 218 437,55
Маркетинговые издержки	2 558 330,69	2 631 973,02	2 707 611,50	2 781 525,98	3 886 523,47
Зарплата административного персонала	48 615,60	48 615,60	48 615,60	48 615,60	16 205,20
Зарплата производственного персонала	143 444,94	146 903,93	150 446,33	153 837,60	316 698,86
Зарплата маркетингового персонала	17 387,27	17 806,54	18 235,92	18 646,98	38 387,74
Суммарные постоянные издержки	9 419 438,28	9 688 428,95	9 964 699,24	10 234 593,72	14 362 776,29
Проценты по кредитам	160 890,75	104 352,29	47 813,82	3 044,13
Суммарные непроизводственные издержки	160 890,75	104 352,29	47 813,82	3 044,13
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налога	1 607 756,96	1 861 315,94	2 126 597,53	2 421 121,62	4 014 286,87
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль	22 984,39	14 907,47	6 830,55	434,88
Прибыль от курсовой разницы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Налогооблагаемая прибыль	1 630 741,35	1 876 223,41	2 133 428,08	2 421 556,50	4 014 286,87
Налог на прибыль	391 377,92	450 293,62	512 022,74	581 173,56	963 428,85
Чистая прибыль	1 216 379,03	1 411 022,32	1 614 574,79	1 839 948,06	3 050 858,02

Более наглядную информацию для банка о достаточности денежных средств у кооператива для ежемесячной уплаты процентов и выплаты основной суммы долга по предоставленному кредиту на сумму 7 000 000 руб. дает отчет о движении денежных средств (см. табл. 12). Кредит предоставляется на срок 24 под 14% годовых мес. с условием ежемесячной уплаты процентов по кредиту и с отсрочкой погашения основной суммы долга 12 мес. Кооператив рассчитывает также получить компенсацию из федерального бюджета по процентам, уплачиваемым Россельхозбанку, в размере ставки рефинансирования Центробанка (11,5%). В этом случае свободная денежная наличность кооператива с момента принятия решения о получении компенсации увеличится в среднем на 70 000 руб. в месяц (за первый год пользования кредитом).

Расчеты произведены с учетом условия, что кооператив будет пользоваться кредитом все 24 месяца и производить выплаты в соответствии с графиком погашения задолженности, составленным банком. При этом последняя выплата в размере 238462 руб. будет произведена в ноябре 2008 года.

Коэффициент покрытия ссудной задолженности на всех этапах реализации бизнес-проекта превышает минимальные границы, то есть выше 1,15 в несколько раз.

 

Оценка экономической эффективности проекта

Показатели эффективности проекта представлены в таблице 11.

Таблица 11 ‑ Интегральные показатели

Показатель	Руб.
Период окупаемости, мес.
Средняя норма рентабельности, %	101,22 %
Чистый приведенный доход	12 262 416
Индекс прибыльности	2,78
Внутренняя норма рентабельности, %	72,9 %
Модифицированная внутренняя норма рентабельности, %	45,1 %
Средний период времени до момента, когда проект начнет давать прибыль, лет	2,03

Период расчета интегральных показателей ‑ 33 мес.

 

Таблица 12 ‑ Дисконтированный Кэш-фло (руб.)

Строка	10.2006	11.2006	12.2006	1.2007	2.2007
Поступления от продаж			5 714 686,54	6 877 209,51	7 253 112,82
Затраты на материалы и комплектующие	3 208 661,49	3 475 883,88	3 539 345,09	3 551 898,70	3 586 877,89
Суммарные прямые издержки	3 208 661,49	3 475 883,88	3 539 345,09	3 551 898,70	3 586 877,89
Общие издержки			3 027 886,89	3 193 261,42	3 224 476,45
Затраты на персонал	9 500,00	46 795,04	47 092,44	47 392,21	50 894,36
Суммарные постоянные издержки	9 500,00	46 795,04	3 074 979,33	3 240 653,62	3 275 370,82
Налоги	2 622,00	-490 575,30	-520 730,54	-108 218,73	104 793,74
Кэш-фло от операционной деятельности	-3 220 783,49	-3 032 103,62	-378 907,34	192 875,93	286 070,36
Другие издержки подготовительного периода	92 000,00	23 000,00
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-92 000,00	-23 000,00
Займы	3 900 000,00	3 100 000,00
Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам		45 829,71	82 258,45	82 258,45	82 258,45
Кэш-фло от финансовой деятельности	3 900 000,00	3 054 170,29	-82 258,45	-82 258,45	-82 258,45
Баланс наличности на начало периода	10 800,00	598 016,51	597 083,19	135 917,39	246 534,87
Баланс наличности на конец периода	598 016,51	597 083,19	135 917,39	246 534,87	450 346,78

Продолжение таблицы 12

Строка	3.2007	4.2007	5.2007	6.2007	7.2007
Поступления от продаж	7 338 082,43	7 424 047,46	7 511 019,56	7 599 010,53	7 688 032,30
Затраты на материалы и комплектующие	3 632 462,49	3 657 985,78	3 694 066,62	3 752 757,97	3 767 299,46
Суммарные прямые издержки	3 632 462,49	3 657 985,78	3 694 066,62	3 752 757,97	3 767 299,46
Общие издержки	3 256 452,35	3 288 611,26	3 321 007,68	3 353 919,45	3 386 995,28
Затраты на персонал	51 198,93	51 505,93	51 815,37	52 127,28	52 441,68
Суммарные постоянные издержки	3 307 651,28	3 340 117,19	3 372 823,05	3 406 046,73	3 439 436,96
Налоги	154 883,16	162 728,58	167 852,99	174 605,38	181 063,96
Кэш-фло от операционной деятельности	243 085,51	263 215,91	276 276,90	265 600,44	300 231,92
Другие издержки подготовительного периода
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Займы
Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам	82 258,45	82 258,45	82 258,45	82 258,45	82 258,45
Кэш-фло от финансовой деятельности	-82 258,45	-82 258,45	-82 258,45	-82 258,45	-82 258,45
Баланс наличности на начало периода	450 346,78	611 173,83	792 131,28	986 149,73	1 169 491,72
Баланс наличности на конец периода	611 173,83	792 131,28	986 149,73	1 169 491,72	1 387 465,19

Продолжение таблицы 12

Строка	8.2007	9.2007	10.2007	11.2007	12.2007
Поступления от продаж	7 778 096,96	7 869 216,72	7 961 403,94	8 054 671,13	8 149 030,93
Затраты на материалы и комплектующие	3 804 458,52	3 850 928,02	3 877 300,05	3 914 090,95	3 973 889,41
Суммарные прямые издержки	3 804 458,52	3 850 928,02	3 877 300,05	3 914 090,95	3 973 889,41
Общие издержки	3 420 355,90	3 453 944,99	3 487 891,00	3 521 158,63	3 554 705,03
Затраты на персонал	52 758,59	53 078,02	53 400,00	53 724,55	54 051,68
Суммарные постоянные издержки	3 473 114,49	3 507 023,01	3 541 291,00	3 574 883,18	3 608 756,71
Налоги	188 341,19	195 473,60	204 624,50	211 341,44	221 017,15
Кэш-фло от операционной деятельности	312 182,77	315 792,09	338 188,39	354 355,56	345 367,67
Другие издержки подготовительного периода
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Займы
Выплаты в погашение займов			300 000,00	538 461,54	538 461,54
Выплаты процентов по займам	82 258,45	82 258,45	78 758,45	72 476,40	66 194,35
Кэш-фло от финансовой деятельности	-82 258,45	-82 258,45	-378 758,45	-610 937,94	-604 655,89
Баланс наличности на начало периода	1 387 465,19	1 617 389,50	1 850 923,13	1 810 353,07	1 553 770,69
Баланс наличности на конец периода	1 617 389,50	1 850 923,13	1 810 353,07	1 553 770,69	1 294 482,47

Продолжение таблицы 12

Строка	1кв. 2008 г.	2кв. 2008 г.	3кв. 2008 г.	4кв. 2008 г.	1-6.2009 г.
Поступления от продаж	25 024 370,69	25 914 189,17	26 835 647,89	27 789 871,90	41 392 962,30
Затраты на материалы и комплектующие	12 091 537,47	12 452 185,20	12 790 410,25	13 110 252,83	9 691 698,24
Суммарные прямые издержки	12 091 537,47	12 452 185,20	12 790 410,25	13 110 252,83	9 691 698,24
Общие издержки	10 867 788,75	11 180 621,40	11 501 933,64	11 815 922,37	16 509 951,69
Затраты на персонал	164 144,05	167 183,44	170 296,12	173 276,01	290 981,04
Суммарные постоянные издержки	11 031 932,81	11 347 804,84	11 672 229,76	11 989 198,38	16 800 932,73
Налоги	722 872,57	818 072,53	913 995,66	1 027 210,43	3 578 797,02
Кэш-фло от операционной деятельности	1 178 027,84	1 296 126,60	1 459 012,23	1 663 210,26	11 321 534,30
Другие издержки подготовительного периода
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Займы
Выплаты в погашение займов	1 615 384,62	1 615 384,62	1 615 384,62	776 923,08
Выплаты процентов по займам	160 890,75	104 352,29	47 813,82	3 044,13
Кэш-фло от финансовой деятельности	-1 776 275,36	-1 719 736,90	-1 663 198,44	-779 967,21
Баланс наличности на начало периода	1 294 482,47	696 234,95	272 624,65	68 438,44	951 681,49
Баланс наличности на конец периода	696 234,95	272 624,65	68 438,44	951 681,49	12 273 215,79