Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Розрахунок необхідної суми премії за ризик по трьом акціям



Варіанти акцій

Котирувальна ціна акцій на фондовому ринку, у.г.о.

Рівень премії за ризик

Сума премії за ризик, у.г.о.

Акція 1

0,056

5,6

Акція 2

0,07

4,9

Акція 3

0,084

7,6

 

3. При визначенні (необхідного) загального рівня прибутковості фінансових операцій з урахуванням чинника ризику використовується наступна формула:

,

де RDn – загальний рівень прибутковості по конкретному фінансовому (фондовому) інструменту з урахуванням чинника ризику;

Аn – безризикова норма прибутковості на фінансовому ринку;

RPn – рівень премії за ризик по конкретному фінансовому (фондовому) інструменту.

При визначенні рівня надмірної прибутковості (премії за ризик) всього портфеля цінних паперів на одиницю його ризику використовується "коефіцієнт Шарпа", визначуваний по наступній формулі:

,

де Sp – коефіцієнт Шарпа, що вимірює надмірну прибутковість портфеля на одиницю ризику, що характеризується середньоквадратичним (стандартним) відхиленням цієї надмірної прибутковості;

RDP – загальний рівень прибутковості портфеля;

Ар – рівень прибутковості по безризиковому фінансовому інструменту інвестування;

σ – середньоквадратичне відхилення надмірної прибутковості.

Приклад: Слід розрахувати необхідний загальний рівень прибутковості трьом видам акцій. Початкові дані і результати розрахунку приведені в табл. 7.

Таблиця 7



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2024-06-17; просмотров: 45; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 34.239.150.167 (0.004 с.)