Тема 4. Система комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия

 

1. Формирование системы показателей комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности

2. Комплексный управленческий анализ хозяйственной деятельности

3. Комплексный финансовый анализ хозяйственной деятельности

 

 

1. Формирование системы показателей комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности.

 

 Для того чтобы дать объективную оценку результатам хозяйственной деятельности должны выполняться два основных принципа анализа:

· системность

· комплексность

    С учетом этих принципов сформируем систему показателей комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Внутрихозяйствен-ный производственный анализ

Внешний финансовый анализ

Внутрихозяйствен-ный финансовый анализ

                        

 

Финансовый анализ

Управленческий анализ

                    

 

 

         Анализ в обосновании                         Анализ абсолютных

       и реализации бизнес-планов:                     показателей прибыли

· смета доходов и расходов                Анализ относительных

· прогнозный отчет о движении              показателей рентабель-

денежных средств                                        ности

· прогнозный баланс                             Анализ платеже-

           Анализ в системе маркетинга:               способности и фин.

· показатель комплекса                        устойчивости

маркетинга (товар, цена,

распространение и продвиж.)     Анализ использования

· анализ рыночной ситуации,         собственного капитала

детализированный по трем

уровням: - анализ на уровне           Анализ использования

макросреды (народно-хоз. и                 заемных средств

региональный анализ); - анализ

на уровне микросреды

(отраслевой);- анализ на уровне

предприятия.

       Анализ эффективности хозяйств.

               деятельности:                                   Анализ эффективности

· относительная экономия или        авансирования капитала

перерасход использованных

ресурсов                                           Анализ и рейтинговая

· анализ оборачиваемости                  оценка эмитента

· анализ рентабельности

Анализ технико-организацион.

уровня и других условий

    производства

Анализ использования

производственных ресурсов

Анализ объема продукции

Анализ взаимосвязи затрат,

объема продукции и прибыли

 

2. Комплексный управленческий анализ хозяйственной деятельности.

 

    Комплексно-управленческий анализ включает следующие основные блоки:

1. анализ продукции предприятия

2. анализ ресурсов

3. анализ затрат

4. анализ технико-организационного уровня предприятия

    Анализ продукции предприятия проводится для того чтобы определить такую ассортиментную программу, которая обеспечивала бы максимизацию прибыли предприятия. Объектом анализа являются показатели продукции предприятия, которые включают реализованную продукцию, товарную и валовую продукцию.

    Анализ включает следующие основные этапы:

· анализ динамики и структуры продукции предприятия;

· ассортиментный анализ;

· анализ качества;

· анализ ритмичности;

· стоимостной анализ;

· факторный анализ;

· анализ эластичности продукции.

    Ресурсный анализ проводится в разрезе основных ресурсов:

· анализ труда (его оплаты);

· анализ материалов;

· анализ основных средств.

    В ресурсном анализе, как правило, проводятся следующую процедуры:

· анализ динамики и структуры использования ресурсов;

· расчет и оценка показателей использования ресурсов;

· анализ эффективности использования ресурсов.

    Анализ затрат проводится с двух точек зрения:

    1. Анализ в традиционной системе предполагает деление затрат на элементы и статьи калькуляции и включают следующие этапы:

· анализ динамики и структуры затрат;

· факторный анализ затрат;

    В рыночной системе величина затрат зависит от объема продаж, поэтому наряду с традиционной системой учета затрат активно развиваются учетные системы, в которых затраты делятся, в зависимости от объема производства на переменные и постоянные, что позволяет оценивать показатели затрат в целом и показатели прибыли с учетом изменения спроса на продукцию предприятия.

    В данном случае анализ предполагает расчет показателей, характеризующий точку безубыточности предприятия и запас его финансовой прочности.

    Анализ на технико-организационном уровне представляет собой обобщение результатов анализа и оценку эффективности системы управления.

3. Комплексный финансовый анализ хозяйственной деятельности.

 

     Позволяет дать характеристику уровня финансового состояния со следующих позиций:

· ликвидности;

· финансовой устойчивости;

· деловой активности;

· рентабельности.

    Финансовое состояние представляет собой стоимостную оценку состояния предприятия с точки зрения его активов, капитала и обязательств, и способности капитала к развитию.

    Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия покрывать свои текущие обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

    К основным показателям ликвидности относятся:

· коэффициент абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам;

· коэффициент промежуточного покрытия, который представляет собой отношение денежных и приравненных к ним средств и дебетовой задолженности к краткосрочным обязательствам;

· коэффициент полного покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – отношение оборотных активов к текущим обязательствам.

    Показатели финансовой устойчивости показывают насколько рационально сформированы источники средств и насколько оптимально они используются.

    Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1.  Соотношение заемных и собственных средств.

2. Коэффициент автономии – определяется как отношение собственных средств к общей величине источников средств.

3. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как отношение собственных и долгосрочных заемных средств к общей величине источников финансирования.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к оборотным средствам.

    Собственные оборотные средства - это оборотные средства, которые сформированы за счет собственных источников (Раздел №3 Бухгалтерского баланса – Раздел №1 Бухгалтерского баланса).

    Показатели деловой активности – характеризуют насколько быстро оборачиваются средства и источники средств. Характеризуются двумя группами показателей:

· период оборота;

· коэффициент оборота.

    Период оборота: =  , где – остатки, Д – длительность учебного периода (например, если расчет проводится за год, то Д = 365 дней).

    – определяется по балансам через среднюю хронологическую величину.

    =  , где

О₁, О₂, ….. О₅ – остатки на 01.01, на 01.04, на 01.07, на 01.10, на 31.12.

 

    Частный случай средней хронологической – это средняя арифметическая. Она используется, если для анализа используется только годовой баланс.

    =  =

В – выручка от продаж (стр.010 ф.№2)

    Коэффициент оборота показывает сколько раз оборачивается объект анализа за анализируемый период: =  =   . Измеряется коэффициент оборота в оборотах.

    Анализ оборачиваемости проводится по следующим показателям:

· оборотным активам;

· запасам;

· дебетовой задолженности;

· текущим обязательствам;

· кредитной задолженности;

· и др.

    Расчет периодов оборота и их изменений позволяет оценить вовлечение (извлечение средств) из хозяйственного оборота.

    Величина средств, вовлеченных (извлеченных) в хозяйственный оборот за период определяется методом абсолютных разниц с использованием следующей факторной модели:

    С другой стороны: О=

    Пример. Период оборота запасов вырос на 10 дней. Как изменилась потребность в средствах для запасов, если выручка от продаж в отчетном году составила 1000 ден.ед. Анализируемый период равен полгода.

                         

Вывод: в результате увеличения периода оборота на 10 дней потребность в средствах для запасов возросла на 54,79 ден.ед.