Фінансово-економічний аналіз.

Тема 11. Аналіз фінансових результатів і рентабельності.

План

11.1. Значення, завдання та інформація для проведення аналізу         

11.2. Аналіз чистого прибутку       

11.3. Аналіз валового прибутку    

11.4. Аналіз інших доходів і витрат        

11.5. Аналіз рентабельності  

11.6. Аналіз рентабельності підприємства

 

Значення, завдання та інформація для проведення аналізу

Прибуток — один з основних господарських показників роботи підприємства. За його допомогою визначаються рівень рентабельності, тобто прибутковість, ефективність функціонування підприємства. Головна частина прибутку формується як різниця між виручкою від реалізації продукції і витратами на виробництво цієї продукції (та на її продаж). Якщо власні витрати підприємства більші за грошові надходження від реалізації, то воно зазнає збитків.

Розрізняють кілька видів прибутку. Порядок формування показників прибутку та збитку наведено на рис. 11.1.

Під час аналізу треба розв’язати такі завдання:

1. Оцінити виконання плану з прибутку у цілому і за окремими видами прибутків і збитків.

2. Вивчити динаміку фінансових результатів за ряд років.

3. Визначити вплив основних факторів на зміну суми прибутку від реалізації товарної продукції.

4. Оцінити рівень рентабельності продукції та підприємства.

5. Обчислити резерви зростання прибутку і рентабельності.

 

Аналіз чистого прибутку

Фінансові результати підприємства наведено в табл. 11.1.

Таблиця 11.1.

Прибутки та збитки підприємства за звітний рік

Показник	Звітний рік		Відхилення фактичних даних від плану
	За планом	Фактично
			Сума	%
1. Валовий прибуток	660	620	– 40	6,1
2. Операційні доходи і витрати	– 200	– 203	– 3	– 1,5
3 Фінансові результати від операційної діяльності (1+2)	460	417	– 43	9,3
4.Фінансові результати від інвестиційної діяльності	—	+ 15	+ 15
5. Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування (3 + 4)	460	432	– 28	5,9
6. Податок на прибуток	138	130	– 8	5,8
7. Фінансові результати від звичайної діяльності (5 – 6)	322	302	– 20	6,2
8. Надзвичайні доходи і витрати	—	– 18	– 18
9. Чистий прибуток або збиток (7 + 8)	322	284	– 38	– 11,8

 

За даними табл. 9.1 можна зробити такі висновки. План з чистого прибутку підприємство не виконало (88,2%), недобір прибутку становив 38 тис. грн. Це сталося, в першу чергу, через значне невиконання плану з валового прибутку (-40 тис. грн.). Як позитивне явище слід відзначити одержані незаплановані суми від інвестиційної діяльності (15 тис. грн.). Проте в роботі підприємства є й 18 тис. грн. збитків, пов’язаних з надзвичайними подіями.

 

Аналіз валового прибутку

Аналіз виконання плану з прибутку від реалізації товарної продукції починається з розрахунку впливу основних факторів. Приклад необхідних технічних розрахунків наведено в таблиці 11.2.

 

 

Таблиця 11.2.

Показники формування валового прибутку, тис. грн..

Показник	За звітом у минулому році	Реалізація у звітному році за цінами, собівартістю та структурою минулого року	Фактична реалізація за звітний період, за структурою та собівартістю минулого року	Фактично у звітному періоді
1. Чистий дохід (ви­ручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (рядок 035)	1000	950^*	1243	1243
2. Собівартість реалізованої продукції (рядок 040)	540	513^**	671^***	623
3. Валовий прибуток (від реалізації товарної продукції) (рядок 050)	460	437	572	620
4. Витрати на 1 грн. реалізованої продук­ції (2: 1 цієї табл.), коп.	54	54	54	50,1

Довідка: Обсяг реалізації у незмінних цінах у звітному періоді становив 95% від торішнього.

* 1000 • 0,95 = 950 (тис. грн.);

** 540 • 0,95 = 513 (тис. грн.);

*** 1243 • 0,54 = 671 (тис. грн.).

Вплив факторів розраховується так:

1) вплив обсягу реалізації товарної продукції:

437 – 460 = – 23 (тис. грн.)

або

460 • (– 5): 100 = – 23 (тис. грн.) (негативний вплив);

2) вплив зміни цін:

572 – 437 = + 135 (тис. грн.) (позитивний вплив),

у тому числі:

а) вплив зміни цін на готову продукцію:

1243 – 950 = 293 (тис. грн.) (позитивний вплив);

б) вплив зміни цін на сировину, напівфабрикати, енергію тощо:

– (671 – 513) = – 158 (тис. грн.) (негативний вплив);

3) вплив собівартості продукції та асортиментно-струк-турних зрушень

620 – 572 = +48 (тис. грн.).

Загальний вплив усіх факторів:

– 23 + 135 + 48 = + 160 (тис. грн.).

Зростання прибутку порівняно з минулим роком становило:

620 – 460 = + 160 (тис. грн.).

Якщо аналізується прибутковість реалізованої продукції одного виду, то визначають дію лише трьох факторів. Розрахунки їх впливу рекомендується здійснювати на підставі внутрішньогосподарської інформації, яка, до того ж, містить планові дані. Вихідну інформацію для розрахунків наведено в табл. 11.3.

Таблиця 11.3.

Фінансові показники, пов’язані з реалізацією продукції

Показник	За планом	Фактично	Абсолютне відхилення (+, –)
1. Реалізовано продукції:
а) у тис. грн.	850	800	– 50
б) в одиницях	10 000	8000	– 2000
2. Ціна за одиницю продукції, грн.	85	100	+ 15
3. Собівартість реалізованої одиниці, грн.	70	75	+ 5
4. Прибуток на одиницю продукції, грн.	15	25	+ 10
5. Прибуток від реалізації всієї товарної продукції (1б · 4), тис. грн.	150	200	+ 50

Розрахунок впливу факторів на величину валового прибутку від реалізації товарної продукції:

1 ) вплив обсягу реалізації продукції в натуральному вимірі:

(– 2000) • 15 = – 30 000 (грн.)

або

150 000  = – 30 000 (грн.);

2) вплив зміни собівартості продукції:

– (+ 5) • 8000 = – 40000 (грн.);

3) вплив зміни цін:

+ 15 ∙ 8000 = + 120 000 (грн.).

Разом: + 50 000 (грн.).

Два фактори негативно впливали на суму прибутку і разом зменшили його на 70 тис. грн., резерв — лише 30 тис. грн.

Під час аналізу прибутків або збитків від іншої реалізації необхідно зіставляти фактичні дані з планом або аналогічними сумами за попередній період. Далі визначають причини їх появи або відхилень. Особливу увагу слід приділити аналізу незапланованих збитків. У більшості випадків ці суми доцільно включати до складу резервів зростання прибутку підприємства.