Поняття та види інвестиційних стратегій

 

інвестиційна стратегія

формування системи довготермінових завдань інвестиційної діяльності і вибір найефективніших шляхів їх досягнення

 

завдання розробки й реалізації інвестиційної стратегії

визначення стратегічних цілей і напрямів інвестиційної діяльності у довгостроковому періоді

забезпечення реалізації загальної економічної стратегії

здійснення чіткого взаємозв'язку стратегічного, тактичного й оперативного управління інвестиційною діяльністю

забезпечення можливості максимального використання інвестиційного потенціалу

забезпечення можливості швидкого реагування суб’єкта господарювання на зміни умов зовнішнього інвестиційного середовища й адаптації його до цих умов

Взаємозв’язок цілей базової та інвестиційної стратегії підприємства

Стадія життєвого циклу	Базова стратегія	Виробнича стратегія	Інвестиційна стратегія
Народження	Проникнення на ринок	Розробка виробничої програми	Забезпечення достатнього обсягу основного капіталу та початкових обігових коштів
Дитинство	Закріплення на ринку	Формування та поліпшення виробничого процесу	Завершення формування капіталу (основного й оборотного)
Юність	Розширення свого сегмента ринку	Розширення асортименту продукції та обсягів виробництва	Розширення діяльності за рахунок формування інвестиційного портфеля
Рання зрілість	Суттєве розширення сегмента й регіональна диверсифікація	Нарощування виробничих потужностей	Істотне розширення за рахунок формування інвестиційного портфеля
Кінцева зрілість	Галузева диверсифікація	Визначення нових напрямів виробництва	Розширення фінансового інвестування, створення дочірніх підприємств
Старіння	Забезпечення стабільного обсягу діяльності	Забезпечення стабільного обсягу діяльності	Інвестування збереження досягнутого обсягу виробництва та продажу
Відродження	Істотне оновлення напрямів діяльності і ринків збуту	Оновлення видів, що виробляється продукції, заміна виробничих потужностей	Диверсифікація інвестиційного портфеля, додаткове інвестування

 

Види інвестиційних стратегій

№ п/п	Назва	Характеристика
1	2	3
1.	Стратегія спекулятивного злиття або поглинання	місія цієї стратегії полягає в придбанні контрольного пакету акцій для забезпечення доступу до дефіцитних видів продукції (послуг), фінансових ресурсів або з метою отримання в розпорядження вигідних об'єктів нерухомості, інших майнових і немайнових прав
1	2	3
2.	Стратегія ефективного власника	місія інвестора полягає не лише в отриманні доступу до певних видів продукції та забезпеченні контролю за фінансовими потоками, але й в підвищенні науково-технічного і виробничо-збутового потенціалу, фінансовому оздоровленні підприємства-емітента
3.	Аукціонна стратегія	застосовується при придбанні акцій у момент їх первинного продажу на чекових, грошових, заставних аукціонах, що проводяться в процесі приватизації
4.	Стратегія спекулятивного конкурсанта	найчастіше використовується на інвестиційних конкурсах і закритих грошових аукціонах, що проводяться в процесі приватизації, та полягає в тому, що інтереси інвестора представляють декілька фірм, які прагнуть вказати в заявках такі ціни, щоб увійти до двійки переможців
5.	Арбітражна стратегія	полягає у використанні того факту, що один і той же актив може мати різну ціну на двох різних ринках, а інвестор, що застосовує цю стратегію отримує прибуток за рахунок одночасної купівлі-продажу одних і тих же цінних паперів на різних біржах
6.	Оптимізаційна стратегія	ґрунтується на побудові економіко-математичних моделей інвестиційного портфеля, що дозволяє визначити його конфігурацію, яка відповідає вимогам інвестора з точки зору збалансованого поєднання ризику, доходності і ліквідності вкладень
7.	Рейтингова стратегія	полягає в тому, що формування та оновлення інвестиційного портфеля здійснюється на основі результату побудови рейтингової таблиці, а в портфель включаються акції підприємств, що мають найкращий рейтинг
8.	Стратегія «гнучкого реагування»	полягає в тому, що професійний учасник, отримуючи ринкові сигнали, що свідчать про інтерес великих іноземних або вітчизняних інвесторів до акцій того або іншого емітента, використовує свої можливості для того, щоб випередити конкурентів і завчасно почати масовану скупку у дрібних інвесторів
9.	Стратегія «ринкового випередження»	припускає, що інвестор намагається самостійно здійснити прогноз стану ринку та використати його для отримання прибутку
10.	Агресивна стратегія	орієнтована на швидке отримання прибутку за допомогою вкладення капіталу в різні проекти, які можуть принести значний прибуток при високих ризиках
11.	Консервативна стратегія	орієнтована на вкладання капіталу в цінні папери або проекти, які повинні зберегти грошові кошти або уберегти їх від інфляції