Складові системи інвестиційного менеджменту та їх характеристика

СИСТЕМА інвестиційного менеджменту

Об ' єкти управління

джерела фінансування інвестицій, які надаються юридичними і фізичними особами, органами державної влади та місцевого самоврядування у вигляді: фінансових активів); матеріальних активів; інтелектуальних активів; людського капіталу; інших нематеріальних активів

Суб ' єкти управління

інвестори та учасники інвестиційної діяльності, якими можуть бути фізичні та юридичні особи як резиденти, так і нерезиденти, а також державні інституції та міжнародні організації

Інвестиційна політика

комплекс цільових орієнтирів та теоретичних рішень, вироблених підприємствами в межах завдань їх розвитку, що забезпечують вигідне залучення та вкладення капіталу в об’єкти інвестування з метою максимізації вартості підприємств та забезпечення запланованого позитивного ефекту для усіх учасників інвестиційного процесу

Інвестиційний механізм

сукупність заходів, принципів, методів, прийомів, форм і стимулів управління інвестиційною діяльністю підприємства, взаємозалежний вплив яких забезпечує найбільш ефективні шляхи реалізації його інвестиційної політики

Система мотивацій та стимулів

передбачає утворення й використання стимулів до ефективної взаємодії суб’єктів інвестиційного процесу

Система моніторингу та контролінгу

передбачає спостереження за фінансуванням і реалізацією інвестицій; вимірювання та діагностику відхилень фактичних результатів від передбачених; розробку управлінських рішень щодо поточної інвестиційної діяльності та її цілей

Кадрове забезпечення

передбачає наявність високваліфікованих спеціалістів, що здатні організувати збір необхідної інформації, провести її аналіз і на цій основі розробити управлінські рішення щодо здійснення інвестиційної діяльності

 

 

Необхідність збереження (примноження) капіталу

Постановка мети реального інвестування та оцінка можливостей її реалізації

Збереження продукції на ринку

Випуск нової продукції

Розширення обсягів виробництва

Підвищення якості продукції

Етапи здійснення управління реальними інвестиціями (інвестиційними проектами) підприємств

Досягнення інших позаекономічних цілей

ІІІ етап - операційний

ІV етап - ліквідаційний

Інвестиційні проекти

− збір та аналіз необхідної інформації для реалізації інвестиційних проектів; − аналіз альтернативних варіантів та вибір конкретних інвестиційних проектів; − пошук інвестиційних можливостей та вибір джерел фінансування інвестиційних проектів; − розробка техніко-економічного обґрунтування конкретних інвестиційних проектів та складання їх бізнес-планів; − об’єднання окремих інвестиційних проектів в єдину інвестиційну програму.

І етап - передінвестиційний

Готові експлуатаційні об’єкти

− створення юридичної, фінансової та організаційної основи реалізації інвестиційних проектів; − розробка проектно-кошторисної документації; − будівництво чи придбання основних фондів, здійснення їх монтажу і пусконалагоджувальних робіт; − виробничий маркетинг щодо підготовки ринку до нової продукції; − підбір і навчання персоналу; − введення основних засобів у експлуатацію.

ІІ етап - інвестиційний

− моніторинг реалізації проекту; − прийняття коригуючих рішень; − контроль здійснення інвестиційних проектів; − оцінка ефективності інвестиційних проектів.

Досягнення результатів

− досягнення або недосягнення проектом заданих результатів; − припинення фінансування інвестиційного проекту; − визначення залишкової вартості основних засобів; − реалізація чи консервування основних фондів, що вибули; − ліквідація в разі необхідності наслідків реалізації інвестиційних проектів; − проведення пост-аудиту інвестиційних проектів.