Факторинговые операции банка

 

Факторинг представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от валютных рисков. 

В факторинговых операциях действуют три стороны: 

1. факторинговый отдел банка, 2. клиент (кредитор, поставщик товара), 

3. предприятие - потребитель товара.

Основная цель факторингового обслуживания – инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. Существуют следующие виды факторинговых операций:

1. факторинг с финансированием и без финансирования,

2. открытый и закрытый факторинг,

3. без права регресса и с правом регресса,

4. внутренний и международный факторинг.

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от посредника 80-90% стоимости отгруженной продукции, т.о. посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателей по качеству продукции, цене и возмещаются поставщику в дальнейшем в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги отвечает потребностям предприятия, т.к. позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе ускорить движение капитала, сократить неплатежи. 

За свои услуги посредник получает комиссионные за инкассацию счетов (обычно от 0,75-3% сделки), процент по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на 1—2 пункта выше учетной ставки.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента и платежей в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.

При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту доплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита, практике факторинг с правом регресса применяется крайне редко, (факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя.

Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международном) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах.

Форфейтинг – форма кредитования банком торговых операции. Суть форфейтинга состоит в покупке у продавца товаров, векселей, гарантийных обязательств и других требований по торговым операциям. Т.о. продавец переуступает свои требования к покупателю, конкретному кредитному учреждению. В этом случае продавец получает сразу всю сумму векселей за минусом процентов, а должник (покупатель товаров) ликвидирует свои обязательства регулярными взносами.

Преимущества форфейтинга состоят в том, что он отличается стабильностью ставки кредитования, относительно простым порядком оформления переуступки векселей и других долговых требований. Однако форфейтинг дороже банковского кредита.

 

Вопросы для повторения

 

1. Какие банковские операции относятся к нетрадиционным?

2. Что представляют собой трастовые операции? Какова их классификация?

3. Что такое лизинг? Какие виды лизинга вы знаете? Чем они отличаются друг от друга?

4. Что такое факторинг?

5. Чем факторинг отличается от банковского кредита?

6. Что такое форфейтинг? В чем заключаются его преимущества?

 

Практические задачи

 

№1

Стоимость лизинговых основных фондов – 100 тыс. р. Срок лизинга – 8 лет. Процентная ставка (с учетом комиссионных) – 10% годовых. Выплата платежей по лизингу производится равными суммами 2 раза в год. Рассчитайте: количество выплат платежа; процентную ставку за полгода; сумму платежей; какую сумму лизингополучатель выплатит лизинговой форме за 8 лет.

 

№2

Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – 400 тыс. р. Срок лизинга – 2 года. Норма амортизации – 15%. Процент за кредит – 20% годовых. Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4% годовых от стоимости оборудования. Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и по обеспечению персонала на сумму 10 тыс. р. Ставка НДС – 18% к выручке от реализации оборудования. Рассчитайте: ежегодную сумму амортизационных отчислений; плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы за первый год лизинга и за второй; годовую сумму комиссионного вознаграждения; годовую плату за дополнительные услуги; НДС за первый и за второй годы лизинга; сумму лизингового платежа за первый и за второй годы лизинга.

 

№3

Предприятие рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта по приобретению оборудования на сумму 100 млн. р. При этом оно имеет 2 альтернативы: 1)приобрести его за счет заемных средств банковского кредита, предоставленного на 3 года под 22% годовых; 2) приобрести оборудование в лизинг, который заключается на 3 года; лизинговая ставка – 24% годовых (лизинговая моржа – 2%). Полезный срок службы оборудования – 5 лет, метод исчисления амортизации – линейный. Ежегодный доход от реализации проекта – 130 млн. р. Ежегодные эксплуатационные расходы – 60 млн. р. Определите: сравнительную эффективность по издержкам использования методов: лизинг и кредит; сравнительную эффективность по доходности инвестиционного проекта при различных методах финансирования.

 

№4

 

Ставка процента за кредит – 42% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем – 14 дней. Рассчитайте процент по факторингу.

 

№5

 

Форфетор купил у клиента партию из 8 векселей, каждый из которых имеет номинал 800 тыс. долларов. Платеж по векселям производится через каждые 180 дней. При этом форфетор предоставляет клиенты 3 льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселю составляет 6% годовых. Рассчитайте величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретение у него векселя.

 

№6

 

Рассчитайте ставку процента за кредит, если известно, что процент по факторингу. – 2%, а средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем – 20 дней.