Классификация финансовых инструментов (первичные и производные)

- финансовые активы

- финансовые обязательства

- долевые инструменты

Производный финансовый инструмент – это финансовый инструмент

- стоимость которого варьируется в зависимости от колебаний определенной процентной ставки, курса ФИ, цены товара, индекса цен или кредитного индекса другой переменной;

- приобретение которого НЕ требует первоначальных инвестиций или же эти инвестиции являются небольшими

- расчеты по которому осуществляются в будущем.

Амортизированная стоимость финансового актива или обязательства – это стоимость инструмента, определенная при первоначальном признании за вычетом выплат сумм основного долга, плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения за вычетом частичного списания убытка от обесценении.

 

Метод Эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости ФА/О с применением ЭПС и распределения процентов.

Эффективная процентная ставка (ЭПС) – это ставка, при которой дисконтированная стоимость ожидаемых будущих денежных поступлений или выплат по ФА/О в течение срока его службы будет в точности равна его чистой балансовой стоимости. В расчет включаются все денежные потоки. ЭПС - внутренняя ставка доходности ФА/О за период.

Правила учета финансовых активов

 

№	Категории инструментов	Первоначальное признание и оценка	Последующая оценка
1	Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	справедливая стоимость переданного возмещения БЕЗ учета затрат по сделке	Справедливая стоимость
2	Инвестиции, удерживаемые до погашения	справедливая стоимость переданного возмещения с учетом ВСЕХ затрат по сделке	Амортизированная стоимость
3	Займы и дебиторская задолженность		Амортизированная стоимость
4	Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи		Справедливая стоимость

Финансовые обязательства

классификация	ФО, оцениваемое по СС через прибыль или убыток	ФО, учитываемое по амортизированной стоимости
Первоначальное признание	признается по СС, любые затраты по сделке признаются в прибыли или убытке немедленно	признается по СС за вычетом любых затрат, непосредственно связанных с этим обязательством
Последующая оценка	Учитываются по СС через прибыль или убыток	По амортизированной стоимости с применением ЭПС

Сложные финансовые инструменты. Если финансовый инструмент состоит из обязательства и долевого элемента, то эти его составные части должны быть представлены в отчетности раздельно. Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств. Долевой элемент – это остаточная сумма после вычета долгового элемента из общей стоимости инструмента.

 

Например,

конвертируемые облигации – являются первичными финансовыми обязательствами эмитента, которые позволяют владельцу в будущем обменять их на долевые инструменты.

Такие облигации включают: обязанность погасить облигацию (показывается в составе обязательств) и  возможность конвертации (показывается в составе капитала).

Признание в ОФП сложного Финансового инструмента.

1. Определяется долговая часть ФИ (дисконтирование всех денежных потоков)

2. Определяется долевая часть = ФИ – долговая часть

3. Расчет амортизированной стоимости ФИ

 

Обесценение финансовых активов. На каждую отчетную дату компания оценивает наличие объективных признаков обесценения финансовых активов.

Например, при наличии объективного свидетельства обесценения займа или дебиторской задолженности сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью будущих потоков денежных средств, дисконтированной по первоначальной эффективной процентной ставке по данному активу. Балансовая стоимость актива снижается посредством использования счета резерва, а сумма убытка признается в отчете о прибылях и убытках. Начисление резерва отражается в отчете о совокупном доходе в составе операционных расходов.

 

Учет хеджирования. Хеджирование представляет собой использование отдельных операций в целях сокращения существующих рыночных, процентных и валютных рисков. Эффект хеджирования определяется не прибылью, которую приносит хедж сам по себе, а тем, насколько эта прибыль компенсирует финансовый результат по хеджируемой статье.

В процессе хеджирования одновременно со снижением стоимости актива увеличивается стоимость обязательства. Убыток по активу полностью компенсируется прибылью по обязательству. В результате в учете при хеджировании в чистой прибыли или убытке симметрично признаются взаимозачитываемые результаты изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и соответствующей хеджируемой статьи, т.е. доходы по одному и убытки по другому.

Доход от изменения стоимости инструмента хеджирования признается в прочем совокупном доходе до момента совершения прогнозируемой операции, и переносится в отчет о прибылях и убытках для покрытия убытков. Таким образом, доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости производных инструментов, признаются непосредственно в отчете о прибылях и убытках, а эффективная часть хеджирования денежных потоков, признается в составе прочего совокупного дохода.

Хеджирование возможно применять только при выполнении всех условий:

- задачи и стратегия в области управления рисками есть часть учетной политики;

- ожидается, что хеджирование высокоэффективно при компенсации рисков (от 80% до 125 %)

- ожидаемая сделка, являющаяся объектом хеджирования, должна быть высоковероятной;

- оценка хеджирования проводится постоянно.

 

Для целей учета хеджирования применяется следующая классификация:

1. Хеджирование справедливой стоимости, когда хеджируется риск изменения справедливой стоимости признанного в балансе актива или обязательства;
2. хеджирование денежных потоков, когда хеджируется риск изменения денежных потоков, которые связаны с конкретным риском, имеющим отношение к признанному в балансе активу или обязательству или к высоковероятной прогнозируемой сделке;
3. хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность. Чистые инвестиции в зарубежную деятельность выражаются величиной доли компании в чистых зарубежных активах.

        МСФО (IFRS) 9 определяет две основные категории финансовых активов: последовательно учитываемые по справедливой стоимости или по амортизированной стоимости.

Решение о классификации должно быть принято при первоначальном признании. Последующая реклассикация разрешается лишь в редких случаях, когда имеет место изменение бизнес-модели, в рамках которой удерживается данный финансовый актив. Изменение намерений в отношении отдельных инструментов, временное исчезновение определенного рынка или передача инструмента между бизнес-моделями не являются изменениями бизнес-модели.

Финансовый инструмент учитывается последовательно по амортизированной стоимости только если это долговой финансовый инструмент и, одновременно, если бизнес-моделью компании является владением активом с целью получения договорных денежных потоков и договорные денежные потоки предусматривают только выплату основной суммы и процентов (т.е. если актив имеет свойства простого займа). Все остальные долговые финансовые инструменты должны быть классифицированы по справедливой стоимости с признанием прибылей и убытков в составе прибылей и убытков.

Все долевые инструменты не имеют характеристик договорных потоков денежных средств, которыми обладают основной долг и проценты, соответственно учитываются последовательно по справедливой стоимости.

Дату вступления МСФО (IFRS) 9 перенесена до 2015 года.

МСФО (IFRS) 7 определяет порядок раскрытия информации, которая позволяет пользователям оценить характер и размер рисков, связанных с финансовыми инструментами, цели и политику управления рисками. Чаще всего предприятие подвержено рыночному риску, кредитному риску и риску ликвидности.

 

Рыночный риск	это риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут колебаться в связи с изменением рыночных цен. Рыночные цены включают в себя четыре типа риска: валютный риск, риск изменения процентный ставки, прочий ценовой риск.
Кредитный риск	это риск того, что одна из сторон по финансовому инструменту нанесет финансовые убытки другой стороне посредством неисполнения своих обязательств
Риск ликвидности	это риск того, что у предприятия возникнут сложности при исполнении финансовых обязательств.

 

Предприятие должно раскрывать балансовую стоимость финансовых активов, которые оно передало в качестве обеспечения обязательств, сроки и условия такого залога.

В случае, когда предприятие является держателем обеспечения и имеет разрешение собственника обеспечения реализовать или перезаложить это обеспечение в случае отсутствия дефолта, оно должно раскрыть справедливую стоимость удерживаемого обеспечения; справедливую стоимость любого реализованного или перезаложенного обеспечения, сроки и условия, связанные с использованием этого обеспечения предприятием.

Для целей раскрытия информации о неисполнении и нарушении обязательств в отношении задолженности по привлеченным займам на конец отчетного периода предприятие должно раскрыть информацию о любом факте дефолта в течение периода в отношении основной суммы, процентов, фонда погашения или условий погашения такой задолженности; - балансовую стоимость просроченной задолженности по привлеченным займам на конец отчетного периода; и - был ли возмещен ли ущерб, возникший в связи с неисполнением обязательств, или были ли пересмотрены условия задолженности по привлеченным займам до даты утверждения финансовой отчетности.