Діяльність підприємства щодо залучення позичкового капіталу

Для оцінки динаміки змін у структурі активів і пасивів підприємства порівнюють абсолютні величини залишків за окремими статтями балансу на початок і кінець звітного періоду, а також підсумки за розділами балансу.

Пасив балансу має три основні розділи: “Джерела власних коштів”, “Довгострокові пасиви”, “Розрахунки та інші пасиви”.

У першому розділі пасиву балансу представлена інформація про джерела власних активів підприємства. Тут містяться відомості про розміри статутного фонду, спеціальних фондів і цільового фінансування, амортизаційного і ремонтного фондів, доходів майбутніх періодів і балансового прибутку, кредиторської заборгованості по розрахунках за майно і фінансування капітальних вкладень. В цьому розділі наводяться нагромаджені суми спрацювання основних засобів (і нематеріальних активів), МШП, резерву на покриття передбачених витрат і платежів, торгової націнки на нереалізовані товари.

У другому розділі пасиву балансу міститься інформація про довготермінові кредити банків та інші позичені засоби, отримані в певному порядку. У цьому ж розділі показують суму заборгованості банкам за всіма видами прострочених позик.

У третьому розділі пасиву відображаються дані про заборгованості короткотермінового характеру, терміни погашення яких настають протягом року з дня виникнення. У цьому ж розділі показують позики під векселі, видані зі строками платежів, які не перевищують одного року з моменту складання балансу. Заборгованість, оформлену векселями з більшими строками, відносять до довготермінових позичених коштів.

Пасив балансу - це сума зобов’язань підприємства. Наприклад, статутний фонд є зобов’язанням перед власником щодо виділених підприємству основних і оборотних засобів. Кредити банку є зобов’язаннями підприємства перед банком щодо отриманих кредитів на різні цілі.

Кредиторська заборгованість є зобов’язанням перед контрагентами: постачальниками - за отримані товарно-матеріальні цінності та надані послуги, робітниками і службовцями - щодо оплати праці, бюджетом - щодо відрахувань з прибутку та інших платежів. Різного роду фонди і резерви - це зобов’язання адміністрації перед колективом підприємства загалом щодо виробничого і соціального розвитку.

Аналітичний розрахунок, що відображає довгострокові та поточні зобов’язання ДП “Залучанський спиртовий завод” за 2011-2012 рр., приведений у табл. 7.1 (розрахунок здійснено на основі пасиву балансу підприємства).

 

Таблиця 7.1

Аналіз довгострокових та поточних зобов’язань ДП “Залучанський спиртовий завод” за 2011-2012 р.

Розміщення майна	2011 р.		2012 р.		Відхилення 2012 р. до 2011 р.
	тис. грн..	%	тис. грн..	%	тис. грн..	%
1	2	3	4	5	6	7
III. Довгострокові зобов’язання
Відстрочені податкові зобов’язання	441,9	5,18	441,9	3,85	0	0
Усього за розділом III	441,9	5,18	441,9	3,85	0	0
IV. Поточні зобов’язання
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1817,8	21,32	2325,4	20,26	507,6	27,92
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з бюджетом	675,9	7,92	1088,8	9,48	472,9	69,96
зі страхування	38,8	0,45	45,8	0,39	7,0	18,04
з оплати праці	88,6	1,03	101,2	0,88	12,6	14,22
Інші поточні зобов’язання	14,9	0,17	21,9	0,19	7,0	46,97
Усього за розділом IV	2636,0	30,92	3583,0	31,22	947	35,92
Баланс	8523,7	100	11474,8	100	2951,1	34,62

 

Довгострокові зобов’язання залишились незмінними упродовж 2011-2012 рр. за рахунок відстрочених податкових зобов’язань.

Аналізуючи поточні зобов’язання підприємства (які у 2012 р. порівняно з 2011 р. зросли на 947 тис. грн. або 35,92%), відмічаємо, що кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги збільшилась на 507,6 тис. грн. або 27,92%. Керівництву ДП “Залучанський спиртовий завод” потрібно переглянути політику кредитування, знайти шляхи швидкого погашення заборгованості. Розглядаючи збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги у структурі пасиву балансу, слід відмітити нестійкий фінансовий стан ДП “Залучанський спиртовий завод”. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори воднораз пред’являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним - дебіторською заборгованістю). У даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані в активи, які повільно реалізуються, і в дебіторську заборгованість.