Особенности разработки прогнозов развития туристской отрасли с учетом факторов риска и неопределенности

 

Специфика прогнозов с высокой степенью рисков и неопределенностей учитывается в следующем порядке.

1.Рассматриваются источники неопределенностей и способы их учета при оценке эффективности прогноза;

2.Определяются способы оценки учета неопределенностей путем:

• проверки устойчивости прогноза;

· корректировки параметров прогноза и его экономических нормативов;

· формализованного описания неопределенности.

3. Вводится понятие предельных значений выбранных параметров, в том числе точки безубыточности.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях выполнения прогноза, в том числе о связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе выполнения прогноза неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием «риск».

Факторы неопределенности и риска подлежат учету в расчетах эффективности, если при разных возможных условиях осуществления прогноза затраты и результаты по прогнозу различны.

При оценке прогноза наиболее существенными представляются следующие виды неопределенности и инвестиционных рисков:

·риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;

·внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на экспорт услуг, торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.);

·неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;

·неполнота или неточность информации о динамике выбранных технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии;

·колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

·неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий;

·производственно-технологический риск;

·неопределенность целей, интересов и поведения участников рынка туристских услуг;

·неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации партнеров (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Организационно-экономический механизм реализации проекта прогнозирования, сопряженного с риском, должен включать специфические элементы, позволяющие снизить риск или уменьшить связанные с ним неблагоприятные последствия.

В этих целях используются:

• разработанные заранее правила поведения участников в определенных «нештатных» ситуациях (например, сценарии, предусматривающие соответствующие действия участников при тех или иных изменениях условий реализации прогноза);

• управляющий (координационный) центр, осуществляющий синхронизацию действий участников при значительных изменениях условий реализации прогноза.

В проектах прогнозирования могут предусматриваться также специфические механизмы стабилизации, обеспечивающие защиту интересов участников рынка при неблагоприятном изменении условий реализации прогноза (в том числе в случаях, когда цели прогноза будут достигнуты не полностью или не достигнуты вообще) и предотвращающие возможные действия участников, ставящие под угрозу его успешную реализацию.

В одном случае может быть снижена степень самого риска (за счет дополнительных затрат на создание финансовых резервов и запасов, совершенствование технологий, страхование рисков); в другом - риск перераспределяется между участниками рынка (индексирование цен, предоставление гарантий, специальные формы страхования, система взаимных санкций).

Как правило, применение в прогнозе стабилизационных механизмов требует от участников рынка дополнительных затрат, размер которых зависит от условий реализации мероприятия, ожиданий и интересов участников, их оценок степени возможного риска. Такие затраты подлежат обязательному учету при определении эффективности проекта прогноза.

Значительное число рисков и неопределенностей «заложено» при реализации инвестиционных проектов в туризме, которые во многом определяют параметры его развития в целом.

Неопределенность условий реализации инвестиционных проектов сама по себе не является заданной. По мере осуществления проекта участникам поступает дополнительная информация об условиях реализации и ранее существовавшая неопределенность может «сниматься».

С учетом этого система управления реализацией инвестиционных проектов должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся условиях его внедрения и соответствующую корректировку проекта, графиков совместных действий участников, условий договоров между ними.

Для учета факторов неопределенности и риска при оценке эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения.

При этом могут использоваться следующие три метода (в порядке повышения точности):

· проверка устойчивости;

· корректировка параметров проекта и экономических нормативов;

· формализованное описание неопределенности.

Метод проверки устойчивости предусматривает разработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее «опасных» для каких-либо участников условиях. По каждому сценарию исследуется, как будет действовать в соответствующих условиях организационно-экономический механизм реализации проекта, каковы будут при этом доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников, государства и населения. Влияние факторов риска на норму дисконта при этом не учитывается.

Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассмотренных ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные неблагоприятные последствия устраняются за счет созданных запасов и резервов или возмещаются страховыми выплатами.

Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями предельного уровня объемов производства, цен на соответствующие услуги и других параметров проекта.

Предельное значение параметра проекта для некоторого /-го года его реализации определяется как такое значение этого параметра в t-м году, при котором чистая прибыль участника в этом году становится нулевой.

Одним из наиболее важных показателей этого типа является точка безубыточности, характеризующая объем продаж, при котором выручка от реализации продукции или услуг совпадает с издержками производства.

Точка безубыточности определяется по формуле:

 

 

где З_с - условно-постоянные издержки на производство продукции или предоставление услуг, не изменяющиеся при изменении объема производства; Ц - цена единицы продукции (услуг); 3_V - условно-переменные издержки, изменяющиеся прямо пропорционально объему производства.

Для подтверждения работоспособности данного варианта прогноза (на данном шаге расчета) необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значений номинальных объемов производства и продаж на этом шаге. Чем дальше от них значение точки безубыточности (в процентном отношении), тем устойчивее данный прогноз.

Метод расчета усложняется, если при изменении объемов предоставления услуг или при изменении уровня использования новых технологических решений величина издержек изменяется нелинейно, хотя алгоритм остается прежним.

Возможная неопределенность условий реализации инвестиционного проекта может учитываться также путем корректировки параметров проекта и применяемых в расчете экономических нормативов, замены их проектных значений на ожидаемые. В этих целях сроки реализации проектов корректируются с учетом поступления новой информации и увязываются со средней величиной возможных задержек.

В случае, если проектом не предусмотрено страхование участника от определенного вида инвестиционного риска, в состав его затрат включаются ожидаемые потери от этого риска.

Аналогично в составе косвенных финансовых результатов учитывается влияние инвестиционных рисков на экономические и социальные параметры прогноза.

Наиболее точным (но и наиболее сложным технически) является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующие этапы:

· описание всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и других параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;

· преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения;

• определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой эффективности.

Основными показателями, используемыми для сравнения различных инвестиционных проектов (вариантов проекта) и выбора лучшего из них, являются показатели ожидаемого интегрального эффекта (экономического - на уровне народного хозяйства, коммерческого - на уровне отдельного участника). Эти же показатели используются для обоснования рациональных размеров и форм резервирования и страхования.

Если вероятности различных условий реализации проекта известны точно, ожидаемый интегральный эффект рассчитывается по формуле математического ожидания:

 

Э_ож = Σ Э_iР_i

 

где Э_ож - ожидаемый интегральный эффект проекта; Э_i - интегральный эффект при i-м условии реализации; Р_i, - вероятность реализации этого условия.

В общем случае расчет ожидаемого интегрального эффекта рекомендуется производить по формуле:

 

Э_ож = k Э_max + (1-k) Э_min,

 

гдеk - специальный норматив для учета неопределенности эффекта, отражающий систему предпочтений соответствующего хозяйствующего субъекта в условиях неопределенности; Э_max и Э_min, - наибольшее и наименьшее из математических ожиданий интегрального эффекта по допустимым вероятностным распределениям.

При определении ожидаемого интегрального экономического эффекта норматив k рекомендуется принимать на уровне 0,3.

Отечественными и зарубежными учеными - В.Фрейером, X. Клементом, С. Каспаром, X. Опашовски, Ф. Котлером, Г. Ган, X. Рюттером, Ю. Блохиным, Ю. Кузнецовым, Г. Карповой, В. Сапуновой, Г. Папиряном и др. - разработаны методические основы прогнозирования развития туристской отрасли и соответствующий математический аппарат.

Математические модели прогнозирования развития отечественного туризма, в том числе развития в условиях кризиса, разработаны профессором Ю. И. Блохиным.

Концепция социально-экономического развития туризма в крупном городе или регионе Ю.И. Блохина основывается на принципе сравнения затрат и полученных доходов (прибыли), т.е.

ΣS_r = {[S₁ + (1 - а)S₂] - S_r },

 

где ΣS_r - суммарная прибыль от туристской деятельности в городе или регионе; S₁ - доходы, получаемые от въездного туризма; а - коэффициент передачи; S₂ - доходы, получаемые от выездного туризма; S_r - расходы города или региона на развитие туристской деятельности.

В представленном виде математическая модель развития туризма в крупном городе или регионе не учитывает ряд перечисленных факторов: экономических, социальных, демографических, экологических и пр., а также не распространяется на внутренний туризм. Тем не менее, она может быть использована при научно обоснованном прогнозировании развития туризма.

Сложность научно обоснованного прогнозирования развития туристской отрасли предопределяет наличие в ее структуре соответствующих подразделений: научно-исследовательских институтов, лабораторий, социально-экономических центров прогнозирования и др.

В настоящее время в отрасли такие структуры отсутствуют, а малочисленные подразделения федеральных органов управления туризмом в Минспорте России и Минэкономразвития России не могут такие прогнозы выполнить на достаточно высоком уровне.

Такая ситуация возможно стала причиной невысокого качества разработки Федеральной целевой программы «Развитие туризма в Российской Федерации» на период 1999-2005 гг.». К этому следует также добавить и отсутствие на тот период исходного документа для разработки прогнозов и программы - концепции развития туризма в Российской Федерации на перспективу (она была утверждена только в июне 2002 г.).