Раздел 3. Кредит, кредитная система, рынок ценных бумаг.

Раздел 3. Кредит, кредитная система, рынок ценных бумаг.

 

Тема 3.1. Структура кредитной и банковской системы.

План:

1.Кредитная система РФ, её структура, организация и порядок кредитования; кредитный договор.

2.Банковская система РФ, её структура.

3.Функции Центрального банка РФ. активные и пассивные операции Центрального банка РФ.

4.Функции коммерческих банков, классификация банковских операций. Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

5.Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

6.Экономическая сущность кредита, его роль, значение и целевой характер. Функции кредита.

7.Основные формы и классификация кредита. Государственный кредит.

8.Новые формы кредита.

9.Ссудный процент. Простые и сложные проценты. Дисконтирование.

 

Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Инвестиционные операции - это операции по инвестированию (вложению) средств банков в ценные бумаги. Вложения банка в ценные бумаги являются значительным источником получения прибыли и позволяют обеспечить ликвидность, т.е. доходность.

Вместе с тем, вложения средств коммерческими банками в ценные бумаги играют важную роль в финансировании экономики.

В России коммерческие банки имеют универсальный характер и являются активными участниками рынка ценных бумаг.

В настоящее время российские коммерческие банки вкладывают средства в облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, акции и другие документы, которые в установленном законодательном порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Инвестиционные вложения коммерческих банков следующие:

1) Вложения в долговые обязательства включают средства, направленные кредитными организациями на приобретение государственных ценных бумаг, облигаций, сберегательных и депозитных сертификатов различных юридических лиц.

Ликвидность (доходность) в ценные бумаги означает возможность их быстрой реализации без существенных убытков. Ликвидность банков может поддерживаться не только путём простой продажи ценных бумаг, но и с использованием следующих сделок с ценными бумагами:

а) продажа ценных бумаг с условием обратного выпуска (сделка репо);

б) получение кредита под залог ценных бумаг.

2) Вложения - операции репо.

Для краткосрочного кредитования банки проводят операции по покупке ценных бумаг с условием обратного выпуска - операции репо. Суть этой операции заключается в том, что банк покупает ценные бумаги по цене ниже рыночной, чтобы застраховаться от возможного снижения курса на фондовом рынке. Необходимым условием такой сделки служит обязательства заемщика выкупить ценные бумаги в определённый срок и по заранее установленной цене, которая слагается из цены продажи и рыночной ставки процента.

Центральный банк РФ использует операции репо для поддержания ликвидности коммерческих банков, фондового рынка и в конечном итоге экономики в целом.

3) Банковские векселя как инструмент кредитования экономики.

В 1995 - 1996 г. наблюдалось широкое распространение на финансовом рынке разнообразных операций с банковскими векселями.

Применение векселей не ограничивалось только функцией по привлечению свободных денежных средств. Банковские векселя начали активнее использоваться в расчётах, банки начали выдавать кредиты путём предоставления заёмщику определённого количества векселей, которые он использовал при расчётах.

Суть этой операции состоит в том, что предприятие заключает с банком кредитное соглашение, по которому получает в своё распоряжение целевой кредит на приобретение векселей банка. Такая система позволяет банкам расширить кредитные операции без применения дополнительных ресурсов, а заёмщикам - получить необходимые средства.

 

Новые формы кредита

Кроме традиционных форм кредита существуют следующие новые формы "внешнего финансирования", которые связаны с привлечением заёмных средств:

1) Лизинг - это имущественные отношения, которые имеют сложную структуру и используются для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде.

Договор аренды имеет следующие сроки:

- краткосрочная аренда на срок от 1 дня до 1 года.

- среднесписочная от 1 года до 3-х лет.

- долгосрочная (лизинг) от 3 лет - 20 лет и более.

Таким образом, лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования, помещений арендатором при сохранении права собственности на них арендодателем на весь срок договора.

В отличии от договора купли - продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предоставление в аренду сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель имеет лишь право на временное пользование.

Объектом лизинговой сделки может быть ещё любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.

Отсюда, есть лизинг движимого и недвижимого имущества и имущества, бывшего в эксплуатации.

По способу участников различают:

1. Прямой лизинг, при котором собственник имущества сдаёт самостоятельно объект в лизинг.

2. Косвенный, когда передача имущества в лизинг ведётся через посредников (трёхсторонняя или многосторонняя сделка).

После завершения срока договора арендатор может:

а)купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

б)заключить новый договор на определённый срок с этим же арендодателем и по льготной ставке оплаты;

в)вернуть объект сделки лизингодателю.

2) Ипотечный кредит - это кредит под залог (ипотеку) недвижимости. Он берется для покрытия крупных капитальных затрат. Ипотекой признаётся залог строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землёй, т.е. вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им (Закон РФ "О земле", ст.42).

Система ипотечного кредитования включает 2 направления:

1)непосредственно выдачу ипотечных кредитов юридическим и физическим лицам ипотечными банками;

2)продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке через посредников финансовыми компаниями, которые скупают активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, а затем от своего имени занимаются ипотечным кредитованием.

3) Онкольный кредит - сущность его состоит в том, что он подлежит возврату по первому требованию банка.

Специфика данного кредита обуславливает его использование теми заёмщиками, у которых потребность в денежных средствах носит краткосрочный характер и которые имеют соответствующее обеспечение в виде товара и ценных бумаг. Поскольку заёмщик обычно не может планировать на длительный срок использование полученных средств на какое - либо конкретное дело, процентная ставка по которому выше, чем по другим кредитам на срок и выдаётся крайне редко.

4) Факторинг - это особая форма краткосрочного кредитования, посредническая деятельность, при которой банк покупает у своих клиентов их требования к оплате и заключает договор с покупателями и продавцом (клиентом, покупателем (должником), затем в течение короткого срока банк оплачивает клиентам 70 - 90% их требований или авансов за отгруженную продукцию, а оставшиеся деньги клиент получает после того как к нему поступают счета от должников, т.е. покупателя. После получения платежа банк перечисляет продавцу (клиенту) 10 - 30% суммы за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений.

 

Задача №1

Кредит (ссуда) выдан под 20% годовых сроком:

а) на 5 месяцев;

б) на 3 месяца.

Определить процентную ставку на срок ссуды:

а) Т =5/12 года                        i =0,2 (20%)

 = i T = 0,2  5/12 мес =0,0833 (считать до 0,0000) или 8,33%

б) Т = 3/12

 = i T = 0,2  3/12 = 0,050 или 5,0%

 

II. Процентный доход (процент в деньгах) вычисляется по формуле:

, где:

I - процентный доход (для банка) или проценты для заёмщика;

P - сумма кредита;

                                   - процентная ставка за период.

Накопленный долг - это кредит + проценты за кредит.

Задача №2

Определить процентный доход (проценты), сумму накопленного долга за кредит, если ссуда равна 500 тыс. руб., срок долга - 2 месяца, номинальная годовая процентная ставка - 15%.

1)процентный доход (банка):

 = 500000  0,15(15%)  2/12 = 12500 руб.

2)сумма накопленного долга заёмщика:

500000 руб. + 12500 руб. = 512500 руб.

Задача №3

Определить процентный доход (проценты), сумму накопленного долга за кредит, если кредит 700 тыс. руб., срок долга - 2 года, номинальная годовая процентная ставка - 20%.

1)процентный доход:

= 700000  2 года  0,2 (20%) = 280000 руб.

2)общая сумма накопленного долга:

700000 руб. + 280000 руб. = 980000 руб.

 Если срок ссуды (кредита) определён в днях, то применяется следующая формула:

, где:

n - число дней пользования ссудой;

K - число дней в году: 365 дней (366 дней - високосный год).

 

Задача №4 (календарь 2013 года)

Определить сумму начисленных процентов по депозитному вкладу (физического лица), используя простые проценты, если сумма вклада - 45 тыс. руб., срок хранения денег в сберегательном банке с 10.01 по 23.10.

Процентная ставка - 10% годовых.

= 45000  0,1 (10%)  = 45000  0,1  0,786 = 3537 руб.

Если в течении срока кредитного срока договора или нахождения вклада в сберегательном банке, процентная ставка (%) меняется, то в этом случае проценты (доходы банка или вкладчика) рассчитываются отдельно для каждого периода и применяется следующая формула:

, где:

P - сумма кредита или депозитный вклад;

K - временной интервал;

                                    - процентная годовая ставка;
                                        - длительность временного интервала в днях или годах.

Таким образом, на каждом периоде времени будет применяться своя процентная ставка (%).

Задача №5

Определить сумму начисленных процентов по депозитному вкладу вкладчика при изменении простой процентной ставки:

Сумма вклада - 50 тыс. руб.

Дата вложения - 12.02.

Процентная ставка - 10 % годовых.

Время изменения процентной ставки - 01.07.

Новая процентная ставка - 7 % годовых до конца года.

Таким образом, с 12.02 по 30.06 - процентная ставка - 10%.

                            с 01.07 по 31.12 - 7% годовых.

Сумма начисленных процентов (денег) за весь период времени составила:

I = 50000 (  0,1 +  0,07) = 50000  (0,038 + 0,035) = 50000  0,073 = 3650 руб.

(139 дн. = с 12.02 по 30.06)

(184 дн. = с 01.07 по 31.12)

Следовательно, при изменении процентной ставки в течении периода начисленные проценты по вкладу составили 3650 руб.

  

 

Сложные проценты.

Используются, как правило, при долгосрочном кредитовании, когда начисленные проценты не выплачиваются кредитору до окончания кредитного договора, а увеличивают основную сумму, или проценты начисляются сбербанком физическому лицу по его депозитному счёту в конце определённого срока по договору (в конце квартала, года).

  Отсюда, для определения общей задолженности по кредиту или начисления общей суммы депозита вместе с процентами в сбербанке используется формула сложного процента:

I) , где:

                                            - сумма долга через n лет, или начисление общей суммы депозита                         

                                         на счёте вкладчика;

                                             P - сумма предоставленного кредита или сумма во вкладе на счёте
                                             вкладчика;

                                             - процентная годовая ставка за период;

                                             n - продолжительность кредита в годах или нахождения вклада на

                                             депозите физического лица в сбербанке.

II) Формула начисления сложных процентов:

Задача №6

Банком выдана ссуда заёмщику в размере 1000000 руб. на 5 лет с уплатой 18% годовых по истечении срока займа.

Определить размер общей задолженности заёмщика через 5 лет по сложной ставке.

1)общая задолженность за 5 лет:

 

1000000  руб.

2)общая сумма начисленных процентов за 5 лет составила:

2288000 руб. - 1000000 = 1288000 руб.

Задача №7

В какую сумму обратится долг банку в 500000 руб. через 5 лет по годовой процентной ставке в 10% годовых?

1)общий долг:

 руб.

2)сумма процентов за 5 лет составила:

805500 - 500000 = 305500 руб.

Задача №8
Сумма выданного кредита - 400000 руб.

Ставка процента - 12% годовых.

Число дней пользования ссудой - 260 дней.

Временная база (год) - 365 дней.

Определить общую сумму долга через 260 дней и сумму процентов (по сложной процентной ставке).

1)сумма общего долга:

руб.

2)сумма процентов:

434000 руб. - 400000 = 34000 руб.

Задача №9

Определить сумму начисленных процентов по депозитному вкладу вкладчика, используя простую и сложную ставки процентов. Сравнить, какой вариант выгоднее для вкладчика, если сумма вклада 330 тыс. руб., срок вклада 2 года, процентная ставка 9,5% годовых в течении 2-х лет без изменения.

1)сумма процентов по простой процентной ставке:

руб.

2)по сложной процентной ставке:

а)общая сумма:

 руб.

б)начисленные проценты:

395670 - 330000 = 65670 руб.

Следовательно, для вкладчика выгоднее начисление процентов по сложной процентной ставке.

 

Контрольные вопросы:

 

1) Дайте определение кредитной системы РФ.

2) Перечислите виды кредитных организаций.

3) Кто входит в органы регулирования кредитной системы РФ?

4) Раскройте содержание понятия "кредитное отношение".

5) В виде, каких блоков и их элементов состоит банковская система РФ?

6) Характеристика 2-х уровней банковской системы РФ?

7) Какими федеральными законами регулируется банковская деятельность в РФ?

8) Кому подчинён Банк России?

9) Дайте характеристику пассивных операций Центрального банка России.

10) каковы активные операции ЦБ России?

11) Перечислите функции Центрального банка России.

12) Дайте характеристику функций коммерческого банка.

13) Какие операции выполняют коммерческие банки?

14) Что относится к собственным средствам (ресурсам) коммерческого банка?

15) Что представляют собой активы коммерческого банка?

16) При каких условиях имеется возможность кредита?

17) Дайте краткую характеристику функций кредита?

 

Раздел 3. Кредит, кредитная система, рынок ценных бумаг.