Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

Важливим показником оцінки фінансової стійкості підприємства є темп приросту реальних активів.

Реальні активи – це реально існуюче майно підприємства і фінансові вкладення за їх справжньою вартістю. До реальних активів не належать нематеріальні активи, знос основних засобів і матеріалів, позикові кошти.

Темп приросту реальних активів визначається за формулою:

                                                                        [7.1]

де ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції, А – темп приросту реальних активів, %; ОЗ – основні засоби і вкладення за вирахуванням вартості зносу нематеріальних активів; З – запаси засобів і матеріалів; Г – грошові кошти без урахування використання позикових коштів; індекс «0» – минулий (базисний) рік; індекс «1» – звітний рік.

Далі аналізують динаміку та структуру джерел фінансових ресурсів із аналітичного балансу та визначають показники фінансової стійкості із таблиці 7.1.

Таблиця 7.1 – Аналіз фінансової стійкості

Назва показника	Умовне позначення	Алгоритм розрахунку	Джерела інформації	Характеристика
Наявність власних коштів	В	Власний капітал – Необоротні активи	Ф.1 р.380 + р.430 – р.080	Характеризує наявність влас-них джерел для фінансування запасів

                                                                                                                                          прод.табл.7.1

Наявність власних та довгострокових коштів	ВД	Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Необоротні активи	Ф.1 р.380 + р.430 + р.480 + р.630 – р.080	Характеризує наявність капіталізованих джерел для фінансування запасів
Наявність загальних коштів	ЗК	Власний капітал + Довгострокові зобов’язання + Короткострокові кредити банків – Необоротні активи	Ф.1 р.380 + р.430 + р.480 + р.630 + р.500 – р.080	Характеризує наявність загальних джерел для фінансування запасів
Запаси	Зп	Виробничі запаси + Готова продукція + Незавершене виробництво + Товари + Витрати майбутніх періодів	Ф.1 р.100 + … + р.140 + р.270	Характеризує величину запасів підприємства
Надлишок (дефіцит) власних коштів	Фв	Наявність власних коштів – Запаси	В – Зп	Характеризує забезпеченість запасів власними коштами
Надлишок (дефіцит) власних та довгострокових коштів	Фвд	Наявність власних та довгострокових коштів – Запаси	ВД – Зп	Характеризує забезпеченість запасів капіталізованими джерелами
Надлишок (дефіцит) загальних коштів	Фзк	Наявність загальних коштів – Запаси	ЗК – Зп	Характеризує забезпеченість запасів загальними джерелами фінансування
Трьохкомпо-нентний показник типу фінансової стійкості	S	S = {S1(±Фв), S2(± Фвд), S3(Фзк)} S(Ф) = 1, якщо Ф ≥ 0 S(Ф) = 0, якщо Ф < 0		Абсолютна стійкість: S = {1,1,1} Нормальна стійкість: S = {0,1,1} Нестійке становище: S = {0,0,1} Кризовий стан: S = {0,0,0}
Коефіцієнт фінансового ризику	Кфр	Позикові кошти Власний капітал	(Ф.1 р.480 + р.620 + р.630) / (Ф.1 380 + р.430)	Характеризує рівень використання підприємством позикових джерел

 

Типи фінансової стійкості

Абсолютна стійкість

Абсолютна стійкість – для забезпечення запасів (З) достатньо власних обігових коштів (ВОК); платоспроможність гарантована:

З<ВОК

Нормальна стійкість

Нормальна стійкість – для забезпечення запасів крім власних обігових коштів залучаються довгострокові кредити та позики (); платоспроможність гарантована:

З<ВОК+