Финансово-экономические показатели деятельности организации

 

Динамика основных показателей ООО “Оптстройторг” в 2001-2003 гг. отражена в таблице 9. Как видно из таблицы, объем товарооборота в 2003 г. возрос более чем на 25%.

Таблица 9

Динамика основных показателей ООО “Оптстройторг” в 2002 –2003 гг.

 

Показатель	Ед. изм.	2001 г.		2002 г.		2003 г.	2003 / 2001,%
		План	Факт	План	Факт
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации в сопоставимых ценах	Тыс. руб.	10000	10240	12500	14570	18440	180
Себестоимость		8000	8560	10000	10020	14080	164
Балансовая прибыль		2001	1680	2500	4550	4360	259
Численность работающих	Чел.	30	30	32	32	34	113
В т.ч. рабочих		20	20	22	22	24	120
- руководителей и специалистов		10	10	10	10	10	100
ФОТ работающих	Тыс. руб.	796,6	1104,2	1173,3	1356,4	1677,8	152
Средняя заработная плата	Руб.	2212,8	3067,3	3055,5	3531,6	4112,1	186
В т.ч. рабочих		1869,8	2499,1	2907,5	3152,9	3824,6	204
- руководителей и специалистов		2727,3	3919,5	3262,6	4061,7	4495,4	165

 

В 2003 году план по товарообороту был составлен на основе фактических данных за 2002 год. Однако фактические данные превзошли ожидания, и выполнение плана по товарообороту составило 108%. В целом за 2002-2003 гг. наблюдается постепенное сближение плановых и фактических показателей. В то же время плановые данные по объему товарообороту и ее себестоимости на 2003 г. превышают показатели 2003 г. в среднем на 30-40 %.

Удельный вес собственных средств предприятия несколько уменьшался в течение периода, однако в конце 2003 года он практически не изменился с начала 2002 года, что вызвано ростом доли заемных средств. Несмотря на это, собственные средства в среднем за период составляют около 40%, т.е. у предприятия собственных средств ненамного меньше, чем заёмных. Однако необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам. В данном случае это соотношение не выполняется.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 10.

Таблица 10

Структура собственных и заёмных средств, тыс. руб.

 

Показатель	Год				Отклонения
	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Всего средств предприятия. (стр.699); - в том числе:	19650	21030	22560	23320	+3670	118,7
2.Собственные средства предприятия (строка 490);	8820	9460	10250	11900	+3080	134,9
-то же в % к имуществу	44,9	45,0	45,4	51,0	+6,1
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных средств (490-190-390)	-4270	-4350	-5390	-4490	-220	95,1
-то же в % к собственным средствам.	-	-	-	-	-	-
3.Заёмные средства (590+690)	10830	10980	11240	11420	+590	105,4
-то же в % к имуществу;	55,1	52,2	49,8	49,0	-6,1	88,9
из них:
3.1.Долгосрочные займы, (строка 590);	660	1230	890	770	+110	116,7
- в % к заёмным средствам.	17,2	15,9	14,4	13,0	-4,2	75,6
3.2. Краткосрочные кредиты и займы (610);	-			-	-	-
- в % к заёмным средствам.	-			-	-	-
3.3.Кредиторская задолженность (620);	6150	6010	5890	5870	-280	95,4
- в % к заёмным средствам.	56,8	54,7	52,4	51,4	-5,4	90,5

 

 В начале 2002 года наличие собственных оборотных средств составило 8820 руб. и за счёт этого источника покрывалось 44,9% материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец 2003 года стоимость собственных оборотных средств увеличилась и составила 11900 тыс. руб., что покрывает уже 51% материальных оборотных средств, что несколько выше норматива и говорит о достатке собственных оборотных средств.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования.

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.

Вертикальный анализ баланса за 2002 - 2003 гг.

Таблица 11

Структура активов баланса

Статьи баланса	2002 г., на конец		2003 г., на конец		Прирост (+)    Снижение (-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %
1. Нематериальные активы	340	1,5	370	1,6	+30	+0,1
Основные средства	14410	63,9	15250	65,4	+840	+1,5
Итого по внеоборотным активам	14750	65,4	15620	67,0	+870	+1,6
2. Запасы	3325	14,7	2427	10,4	-898	-4,3
НДС	1942	8,6	1612	6,9	-330	-1,7
Дебиторская задолженность до 12 месяцев	2170	9,6	2962	12,7	+792	+3,1
Краткосрочные финансовые вложения	133	0,6	389	1,7	+256	+1,1
Денежные средства	240	1,1	310	1,3	+70	+0,2
Итого по оборотным активам	7810	34,6	7700	33,0	-110	+1,6
Баланс	22560	100	23320	100	+760	-

 

Таблица 12

Структура пассива баланса за 2002 - 2003 гг.

Статьи баланса	2002 г., на конец		2003 г., на конец		Прирост (+)    Снижение (-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Уставный капитал	5500	2,4	5500	2,4	0,0	0
Добавочный капитал	1750	0,8	1860	0,8	+110	0
Резервный капитал	380	0,2	400	0,2	+20	0
Фонды накопления	1550	0,7	1680	0,7	+130	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	490	0,2	630	0,3	+140	+0,1
Прибыль отчетного периода	479	21,2	674	28,9	+195	+7,7
Итого по капиталу и резервам	10149	25,5	10744	33,2	+595	+7,7
Кредиторская задолженность	5890	26,1	5870	25,2	-20	-0,9
Долгосрочные займы	1620	7,2	1480	6,3	-140	-0,9
Итого заемных средств	11240	49,8	11420	49,0	+180	-0,8
Баланс	22560	100	23320	100	+760	-

 

 

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру баланса так и динамику отдельных её показателей. Приведем аналитическую таблицу – вариант горизонтального анализа.

Таблица 13

Показатели структуры активов

 

Статьи баланса		2002 г., тыс. руб.	2003 г., тыс. руб.		Изменение, %
1		2	3		4
1. Нематериальные активы		340	370		108,8
Основные средства		14410	15250		105,8
Незавершённые капитальные вложения		-	-		-
Итого по внеоборотным активам		14750	15620		105,9
2. Запасы		3325	2427		73,0
НДС		1942	1612		83,0
Дебиторская задолженность до 12 месяцев	2170			2960		136,4
Краткосрочные финансовые вложения	133			389		292,5
Денежные средства	240			310		129,1
Итого по оборотным активам	7810			7700		98,6
Баланс	22560			23320		103,4

 

Таблица 14

Показатели структуры пассива

 

Статьи баланса	2002 г., тыс. руб.	2003 г., тыс. руб.	Изменение, %
Уставный капитал	5500	5500	100,0
Добавочный капитал	1750	1860	106,3
Резервный капитал	380	400	105,3
Фонды накопления	1550	1680	108,4
Нераспределенная прибыль прошлых лет	490	630	128,6
Прибыль отчетного периода	479	674	140,7
Итого по капиталу и резервам	10149	10744	103,6
Кредиторская задолженность	5890	5870	99,7
Долгосрочные займы	1620	1480	91,4
Итого заемных средств	11240	11420	101,6
Баланс	22560	23320	103,4

 

Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы, можно сделать следующее описание.

Судя по данным баланса, имущество предприятия за 2002-2003 гг. выросло на 760 тыс. руб. (с 22560 до 23320 тыс. руб.), однако произошло уменьшение оборотных активов с 7810 тыс. руб. до 7700 тыс. руб. на 31.12.2003 г., что в общей стоимости имущества составило 33%.

Структура оборотных активов изменилась за счет следующих статей:

запасы уменьшились с 3325 тыс. руб. до 2427 тыс. руб.;

денежные средства увеличились с 240 до 310 тыс. руб.;

краткосрочная дебиторская задолженность выросла с 2170 тыс. руб. до 2962 тыс. руб., что в общей стоимости имущества составило 9,6% и 12,7% соответственно;

за счет приобретения основных фондов доля основных средств и прочих внеоборотных активов возросла на 870 тыс. руб., в составе имущественной массы они составляют 67%.

Активы предприятия возросли за счет увеличения основных фондов, что не могло не сказаться на ликвидности предприятия.

Более ликвидные средства - дебиторская задолженность - по удельному весу увеличилась в активах предприятия, составив 12,7% на конец 2003 г. по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 9,6%.

При анализе пассивной части баланса обращают на себя внимание увеличение доли добавочного капитала предприятия и прибыль отчетного года в сумме 674 тыс. руб.

В течение 2002-2003 гг. предприятие не имело краткосрочных заемных средств.

Обобщая рассмотренные показатели можно сказать, что на данном предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить, сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - платежи, оплата по которым ожидается в течение 12 месяцев.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - Долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - раздел 5 баланса.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1         А-2 > П-2       А-3 > П-3       А-4 < П-4

Таблица 15

Исходные данные для расчета ликвидности баланса, тыс. руб.

 

Показатели	Расчет, №№ строки баланса			Отклонения
		2002 г.	2003 г.	Абсолют.	%
А1	260 + 250	373	699	+326	187,4
А2	230 + 240 + 270	2170	2962	+792	136,5
А3	210 – 217 + 140	5267	4039	-1228	76,7
А4	190 – 140	14750	15620	+870	101,6
П1		5890	5870	-20	99,7
П2	620 + 610 + 630 + 660 + 670	4901	5226	+325	106,6
П3	590	1620	1480	-140	91,4
П4	490 + 640 +650 + 660 – 217 – 390 – 220	10149	10744	+595	107,7

 

Исходя из приведенных данных, неравенства будут иметь следующий вид:

Таблица 16

Ликвидность баланса, тыс. руб.

Норматив	2002 г.		2003 г.
	Показатель	Соблюдение	Показатель	Соблюдение
А1 > П1	373 < 5890	-	699 < 5870	-
А2 > П2	2170 < 4901	-	2962 < 5226	-
А3 > П3	5267 > 1620	+	4039 > 1480	+
А4 < П4	14750 > 10149	-	15620 > 10744	-

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Как видим, соотношение групп активов и пассивов несколько изменилось в течение года в лучшую сторону, однако не соответствует условию абсолютно ликвидного баланса.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Однако в данном случае, как видно из приведенных данных, большая часть активов представлена четвертой, наименее ликвидной группой, что отрицательно характеризует структуру баланса.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

Таблица 17

Коэффициенты ликвидности предприятия

 

Коэффициент	Способ расчета	2002 г.	2003 г.	Норматив
Текущей ликвидности L1	Оборотные средства / краткосрочные обязательства	0,73	0,70	1-2
Срочной ликвидности	(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства	0,15	0,18	0,7-1
Абсолютной ликвидности	Денежные средства / краткосрочные обязательства	0,14	0,17	0,2-0,25
Чистый оборотный капитал	Оборотные средства - краткосрочные обязательства	-241	-301

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода составил 0,17, то есть несколько улучшился с начала 2002 года. Это значит, что только 17% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель ненамного ниже нормативного, что может вызывать доверие к данной организации со стороны поставщиков.

То есть практически соотношение можно считать на конец года удовлетворительным, хотя в действительности оно может ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжно­го документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособ­ности дебиторов.

Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность пред­приятия, находятся на уровне ниже нормы, кроме того при этом наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец периода составляло 0,70, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предпри­ятие сможет покрыть все обязательства в порядке их срочности. По сравнению с началом годом общая ликвидность средств предприятия незначительно уменьшилась.