Пути повышения эффективности денежно-кредитной политики

 

От чего будет зависеть, сможет ли Россия достойным образом выйти из кризиса, какой должна быть правильная кредитно-денежная политика? На все эти вопросы невозможно дать исчерпывающий ответ. Надо признать, что не только финансовая сфера, но и вся национальная экономика на сегодняшний день в определяющей мере базируется не на внутренних источниках, а на сложившейся внешнеэкономической конъюнктуре, формируется за счет экспорта сырой нефти, природного газа и металлопродукции первых переделов.

Повышение эффективности экономической политики в целом, усиление ее инновационной направленности происходит в первую очередь через активизацию воздействия национальной кредитно-денежной политики, учет при ее формировании и реализации происходящих в экономической системе структурных преобразований и институциональных изменений.

При этом кредитно-денежная политика не должна подстраиваться под формирующуюся по неким законам экономическую структуру, а должна передавать своё воздействие на экономику, которое эту структуру и сформирует.

"Весомым фактором развития национальной экономики в последние годы стало увеличение потребительских расходов и валовых инвестиций в основной капитал. Отказ от жёстких кредитно-денежных рестрикций сыграл в этом определенную позитивную роль. Изменение потребительских предпочтений формировало институт качества продукции, что требовало новых фондов и производственных возможностей, заставляя предприятия активно инвестировать в производство.

Необходимо отметить, что эффективная денежно-кредитная политика, стабильность валютного рынка и инновационная модель экономики являются залогом, как высоких темпов развития, так и повышающегося структурного качества экономики.

В совершенно новых внешних условиях (то есть при сильно укрепившемся долларе, понизившихся ценах на сырье, а также при отсутствии внешнего финансирования) российской экономике необходимо найти новую равновесную траекторию роста.

Кризис вынуждает российскую экономику переходить к новому способу функционирования, и переходный период может занять 2-3 года. Основными чертами новой модели экономики станут: опора на внутренние источники финансирования (сбережения населения); развитие несырьевого экспорта; снятие инфраструктурных ограничений с опорой на механизмы частно-государственного партнерства.

В целом инструменты оздоровления банковской системы понятны, а эффективность их использования будет зависеть от знаний и умений всех представителей финансового сектора.

 

Заключение

 

Центральный Банк - прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.

Центральный Банк осуществляет денежно-кредитную политику, смысл которой в воздействии на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий ЦБ, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Центральный Банк осуществляет монетарную политику посредством трех основных инструментов: изменение нормы обязательных резервов, изменение величины учётной ставки процента и операции на открытом рынке. Помимо основных инструментов осуществления политики, существуют также инструменты и методы, сформулированные в ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации": процентные ставки по операциям Банка России; нормы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования), операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения, эмиссия облигаций от своего имени.

Денежно-кредитная политика делится на два вида: стимулирующую политику и сдерживающую. Стимулирующая монетарная политика проводится в период спада и имеет целью "взбадривание" экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей, и заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Сдерживающая монетарная политика проводится в период бума и проводится с целью сдерживания экономики. Состоит в использовании центральным банком мер по уменьшению предложения денег.

В период финансового кризиса 2008 г. проводимая политика является в принципе эффективной, так как она способствовала выходу России из кризиса, но в то же время эти меры имели и отрицательные последствия.

Разобраны основные направления денежно-кредитной политики на 2014 год. Предполагается, что денежно-кредитная политика Банка России будет сосредоточена на последовательном снижении инфляции, а в более отдаленной перспективе - на поддержании стабильно низких темпов роста цен (стабильности цен).

Так же напоследок стоит отметить, что эффективная денежно-кредитная политика, стабильность валютного рынка и инновационная модель экономики являются залогом, как высоких темпов развития, так и повышающегося структурного качества экономики.

Перспектива работы состоит в том, чтобы понять суть монетарной политики, её инструменты, методы и типы не только на теории, но и на практике. Представленные данные, например, финансового кризиса 2008 г. дают очень важную возможность понять на практике суть используемых методов монетарной политики Центральным Банком. Оценить возможность воздействия тех или иных введений в экономику нашей страны и увидеть, к чему привели эти введения. Так как учитывать приходится и то, что наша экономика со свойственным её специфичным менталитетом всегда сильно отличалась от множества других стран, подходить к решению проблем стоит с осторожностью. Потому как одно действие, повышающее уровень в иной стране, может ухудшить в нашей. Стоит так же уточнить, что на данный момент экономическое состояние Российской Федерации улучшается, хоть и медленными темпами, но в целом всё ещё находится в фазе спада. Учитывая направления монетарной политики ЦБ РФ на 2014 г. смею предположить, что в среднесрочной перспективе экономическое состояние продолжит улучшаться.

Список литературы

 

1. Тосунян Г.А. Теория банковского права. Том 1-2. - М.: Юристъ, 2002.

. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. Учебник. - М.: КноРус, 2008.

. Родзинский Ю.Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования и контроля США и России. - СПб.: Альфа, 2000.

. Тютюнник А.В. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2008.

. http://ecolibrary.ru/1293

. ФЗ "О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" от 10.07.2002 (в ред. от 06.10.2011) ст.35.

. http://www.assessor.ru/forum/index. php? t=835

. http://www.cbr.ru/dkp/standart_system/print. asp? file=reserv. htm

. http://economics. wideworld.ru/macroeconomics/regulation_mechanism/monetary_management/2/

. ФЗ "О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" от 10.07.2002 (в ред. от 06.10.2011) ст.41.

. http://partnerstvo.ru/lib/pravo/node/29

. ФЗ "О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" от 10.07.2002 (в ред. от 06.10.2011) ст.43.

. Белоусова Е.В. Лекция по макроэкономике. - Монетарная или денежно-кредитная политика государства.

. Матвеева Т.Ю. Макроэкономика: Курс лекций для экономистов. - М., 2001.

. http://gendocs.ru/v19001/денежно-кредитная_политика_цб_рф? page=2

. http://bankirsha.com/commission-rate-by-central-bank-of-russia-on-2008.html

. Шишкин М. Рубль не вернулся из окопов. Резервы ЦБ сокращаются со скоростью 3% в неделю // Коммерсант, № 194 (4011) от 24.10.2008.

. http://www.finam.ru/analysis/

. http://www.cbr.ru/dkp/

. http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2008/11/12/168545

. http://www.mirovoy-crisis.ru/devalvation-ruble. php