Тема 12. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

30.Определить тип финансовой ситуации на предприятии, проведя расчеты в таблице. Сделать вывод.

Показатели	2014 г.	2013 г.	Изменения за период
1.Реальный собственный капитал
2.Внеоборотные активы + долго- срочная дебиторская задолженность
3.Наличие собственных оборотных средств
4.Долгосрочные пассивы	-	-	-
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов
6.Краткосрочные кредиты и займы
7.Общая величина основных источников формирования запасов
8.Общая величина запасов
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов
12.Номер типа финансовой ситуации согласно классификации			Х

 

31.Определите стоимость чистых активов организации, сопоставьте ее с величиной уставного капитала и суммарной величиной уставного и резервного капиталов, сделайте соответствующие выводы. Расчеты представьте в таблице

Показатели	Код строки бухгалтерского баланса	на 31.12.2014	на 31.12.2013
1.Нематериальные активы
2.Основные средства
3.Доходные вложения в материальные ценности
4. Финансовые вложения
5.Прочие внеоборотные активы		-	-
6. Запасы
7. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
8.Дебиторская задолженность
9. Денежные средства
10.Финансовые вложения (краткосрочные)
11.Прочие оборотные активы		-	-
12.Итого активы, принимаемые к расчету
13.Долгосрочные обязательства по займам и кредитам		-	-
14.Прочие долгосрочные Обязательства		-	-
15.Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
16.Кредиторская задолженность
17.Оценочные обязательства			-
18.Прочие краткосрочные Обязательства		-	-
19.Итого пассивы, принимаемые к расчету
20.Стоимость чистых активов

 

32.Определить продолжительность операционного и финансового циклов, если в ЗАО «АВС»:

1. Материальные запасы 10 000 т. р.

2. Незавершенное производство 20 000 т. р.

3. Готовая продукция 15 000 т. р.

4. Дебиторская задолженность 800 т. р.

5. Кредиторская задолженность 1 200 т. р.

6. Выручка 30 000 т. р.

 

33.Рассчитайте эффект финансового рычага для предприятия на основе следующих данных:

- среднегодовая сумма капитала 2000 т. р., в том числе заемного капитала – 1200 т. р.;

- рентабельность совокупного капитала – 15%;

- ставка процента по кредиту – 12%;

- налог на прибыль – 20 %

При расчете исходим из того, что проценты, уплаченные за кредитные ресурсы, уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль организаций

 

34.Провести анализ движения денежных средств, определить остаток денежных средств на конец отчетного периода, сделать вывод.

Показатели	Поступило за отчетный период, т. р.	Использовано за отчетный период, т. р.	Изменения за период (+, -) т. р.
1.Остаток денежных средств на начало периода	-	-
2.Движение средств по текущей деятельности
3.Движение средств по инвестиционной деятельности
4.Движение средств по финансовой деятельности
5.Итого чистое изменение денежных средств	-	-
6.Остаток денежных средств на конец отчетного периода	-	-

 

Тема 13. Методы комплексного анализа и оценка бизнеса

35.Определить влияние факторов на изменение рентабельности активов, т. р.

№ п/п	Показатели	2013 г.	2014 г.
1.	Прибыль до налогообложения
2.	Активы
3.	Выручка
4.	Основные средства
5.	Оборотные средства

Тема 14. Методика рейтингового анализа

36.По данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах рассчитать рейтинговую оценку финансового состояния организации на конец 2014 года используя модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

 

Задания реконструктивного уровня позволяют на основании знания методики комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности оценивать эффективность использования производственных ресурсов, объем производства и продаж продукции, себестоимость продукции, прибыль, рентабельность, финансовую устойчивость и финансовое состояние организации.

Примечание:

Премиальные баллы в БРС Университета за самостоятельную работу студентов, связанную с решением разноуровневых заданий, не начисляются.

ОТВЕТЫ

Ответы на задания репродуктивного типа

1.Коэффициент износа есть отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных производственных средств

2.Фондоотдача, фондоемкость

3. Отношение объема продукции к стоимости основных производственных фондов

4. Отношение объема продукции к численности персонала

5. Отношение стоимости материальных ресурсов к объему продукции

6. Методы факторного анализа: индексный, интегральный.

7. 3553 т. р.

8. Себестоимость продаж

9. Амортизация, материальные затраты, оплата труда с начислениями

10 Отношение себестоимости продаж к выручке

11. Прибыль 2011 т. р.

12. 1412 т. р.

13. 14,28%

14. рентабельность активов

15. 0,17

16. 96,9 дня

17. 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 3. Капитал и резервы. 4. Долгосрочные обязательства. 5. Краткосрочные обязательства

18. запасами и источниками их формирования

19. отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам

20. К ал > 0,2; К кл.> 1 К тл.> 2

Ответы на задания реконструктивного типа

1.Влияние изменения стоимости ОПФ - 4535 т. р., влияние изменения фондоотдачи – (-625) т. р.

2.Влияние изменения стоимости материальных затрат – 3500 т. р., влияние изменения материалоотдачи – 410 т. р.

3.Влияние сокращения количества станков – (- 1496) шт., влияние сокращения продолжительности работы одного станка – (-960) шт., влияние роста производительности одного станка – 4368 шт. Резерв роста объема производства – 2456 шт.

4.Значения факторных влияний соответствуют ответам к задаче 3.

5.Коэффициент оборота по приему – 0,025, коэффициент оборота по выбытию 0,03, коэффициент текучести кадров – 0,02

6. Производительность труда – 9,2 т. р., 104,4%; оплатоотдача – 0,172 и 102,5 %.

7. Динамика фондоотдачи – (- 0,008), 99,3%.

8. 0,81

9.Влияние изменения: количества проданных холодильников 3150 т. р.; цены – 3750 т. р.

10. Физический объем продукции вырос против предыдущего года на 80 т. р. или 0,96%, а против плана – на 50 т. р. или 0,6%.

11. Изменение реализации продукции – 195 т. р.

12. Коэффициент: выполнения плана – 108,3%, структуры – 82,6%, ассортиментности – 79,2%.

13. 629 т. р.

14. Влияние изменения: структуры продукции – 0,08 коп., цены – (-0,06) коп.

15.Относительное отклонение: по амортизации - 7 т. р., материальным затратам – (-264)т. р., оплате треда с начислениями – (-298) т. р., прочим расходам – (-324) т. р., себестоимости продукции – (- 879) т. р.

16. 1501 т. р.

17. 1. 10 000 шт. 2. 14 000 шт. 3. 126 000 руб. 4. 76 800 руб. 5. 7 000 шт. 6. 18,88 руб.

18. Динамика: порога рентабельности – 523, 772, 249; запаса финансовой прочности, т. р. – 1077, 1859, 782; запаса финансовой прочности в % - 67,31% 70,66% 3,35%

19. 1.Влияние факторов на изменение критического объема продаж:

- увеличения суммы постоянных расходов – 10 ед.

- роста цены – (- 42) ед.

- роста переменных расходов – 23 ед

2. Влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности:

- роста объема продаж – 6,7%

- роста постоянных расходов – (- 1,7)%

- увеличения цены – 7%

- роста переменных расходов (- 3,8)%

20.Влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

- изменения цены – 1187 т. р.

- объема продаж – 46 т. р.

- структурных сдвигов в составе продукции – (- 311) т. р.

- структурных сдвигов в составе затрат – (- 677) т. р.

 

21. Влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

- увеличения количества реализованной продукции – 5625 руб.

- роста себестоимости единицы продукции – (- 22940) руб.

- роста цены – 77500 руб.

22.Влияние изменения:

выручки – 22,4%,

- себестоимости продаж – (- 30,5)%

23. 507,6 руб.

24. 3

25. Расчет коэффициентов за базовый год:

К ал. = 0,17; К кл. = 0,35; К тл. = 1,78; К финансирования = 6,05; К автономии = 0,86; К финансовой зависимости = 0,14; К финансовой устойчивости = 0,87; К финансового рычага = 0,17; К маневренности собственного капитала = 0,12; К постоянного актива = 0,88; К обеспеченности оборотных активов собственными средствами = 0,45; К обеспеченности запасов собственными средствами = 0,58; К собственных оборотных средств в совокупных активах = 0,1; К инвестирования = 1,12

26. Недостаток собственных оборотных средств = - 14 400 т. р. К тл. = 1,67

27. Расчет коэффициентов деловой активности за базовый год

К оборачиваемости активов = 0,29; К оборачиваемости внеоборотных активов = 0,38; К оборачиваемости оборотных активов = 1,273; К оборачиваемости запасов = 1,634; К оборачиваемости дебиторской задолженности = 10,94; К оборачиваемости кредиторской задолженности = 6,029; К оборачиваемости банковского актива = 16,38; Продолжительность одного оборота оборотных средств = 282, 7 дн.; К оборачиваемости собственного капитала = 0,342; К оборачиваемости заемного капитала = 2,068.

28. Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств:

- количество оборотов 4,979 5,148 0,169 103,4%

- коэффициент закрепления 0,201 0,194 (- 0,007) 96,5

- продолжительность одного оборота, дн. 72,3 69,9 (-2,4) 96,7%

29. Необходимо привлечь дополнительно в оборот оборотных средств на сумму 1657,5 т. р.

30. 9. (-266) (-342);

10. (-266) (-342);

11. (- 104) (- 4)

12. 4 –й тип – кризисное финансовое состояние

31. 4906 т. р. 3864 т. р.

32. Операционный цикл = 549,6 дн. Финансовый цикл = 535,2 дн.

33. 3,6%

34. 5987 т. р.

35. Влияние изменения:

- рентабельности продаж – 0,0012

- фондоемкости основных производственных средств – (- 0,0001)

- оборачиваемости оборотных средств – 0,021

36. Рейтинговое число – 1,6

Инструкция по применению.