Тема: Фінансово-економічні результати й

Ефективність діяльності підприємства

 

Зміст практичної роботи: Визначення і з’ясування економічного змісту традиційних показників економічної ефективності сільськогосподарського виробництва, аналіз показників рентабельності виробництва окремих видів продукції рослинництва, комплексне оцінювання фінансово-економічного стану підприємства за системою показників ліквідності, платоспроможності, ділової активності й прибутковості та обґрунтування чинників, які сприяють зростанню фінансових результатів і ефективності діяльності аграрних підприємств.

Мета: Освоїти економічний зміст основних категорій з теми й опанувати методичні підходи до оцінки ефективності господарської діяльності підприємства в цілому і окремо по рослинництву й тваринництву, засвоїти методику визначення показників оцінки фінансово-економічного стану підприємств та набути навиків обґрунтування резервів підвищення ефективності діяльності підприємства й зміцнення його фінансово-економічного стану.

 

Терміни і поняття.

 

Ефективність –це економічна категорія, що відображає співвідношення між одержаними результатами і витраченими на їх досягнення ресурсами, причому при вимірюванні ефективності ресурси можуть бути представленні або в певному обсязі за їх первісною вартістю, або частиною їх вартості у формі виробничих витрат.

Технологічна ефективність – це результат взаємодії факторів виробництва, що характеризує досягнуту продуктивність живих організмів, які використовуються в сільському господарстві як засоби виробництва.

Економічна ефективність –це таке співвідношення між ресурсами і результатами виробництва, за якого отримують вартісні показники ефективності виробництва.

Соціальна ефективність – поняття, що відображає поліпшення соціальних умов життя людей (покращення умов праці і побуту, поліпшення зовнішнього довкілля, підвищення рівня зайнятості і безпеки життя людей, скорочення тривалості робочого тижня без зменшення заробітної плати, ліквідація важкої фізичної праці тощо).

Рентабельність – поняття, що характеризує економічну ефективність виробництва, за якої підприємство за рахунок грошової виручки від реалізації продукції повністю відшкодовує витрати на її виробництво й одержує прибуток як головне джерело розширеного відтворення.

Рівень рентабельності – показник, що характеризує ступінь окупності поточних витрат прибутком.

Рентабельність продажу – показник, що характеризує цінову конкурентоспроможність окремих видів продукції, яка набуває товарної форми.

Норма прибутку – показник, що характеризує прибутковість використання основних виробничих фондів і оборотних засобів.

Приведена маса прибутку – показник, що характеризує прибутковість використання одиниці земельної площі.

 

Завдання 1. Визначити показники оцінки фінансово-економічного стану підприємства.

Таблиця 1

Оцінка фінансово–економічного стану _____________________________________________

 

Показники	200_р.	200_р.	200_р.	Відхилення 200_ р. від 200_р.(+/-)	В середньому по господарствах району, 200__р.	Показники по господарству до середньорайонного рівня, %
А
Вихідні дані
Валовий прибуток, тис. грн.
Чистий прибуток, тис. грн.
Валюта балансу, тис. грн.
Власний капітал, тис. грн.
Доход (виручка) від реалізації, тис. грн.
Кредиторська заборгованість тис. грн.
Оборотні активи, тис. грн.
Довгострокові зобов’язання, тис. грн.
Короткострокові пасиви, тис. грн.
Оборотні активи термінової ліквідності, тис. грн.
Абсолютно ліквідні активи, тис. грн.
Виробничі запаси, тис. грн.
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.
Оцінка прибутковості
Рентабельність активів, %
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність продукції, %
Оцінка ділової активності
Оборотність активів
Оборотність виробничих запасів
Термін обороту активів, днів
Термін обороту виробничих запасів, днів
Оцінка фінансової стійкості
Коефіцієнт автономії
Коефіцієнт фінансового важеля (ліверидж)
Коефіцієнт забезпеченості боргів
Оцінка платоспроможності
Коефіцієнт загальної ліквідності
Коефіцієнт термінової ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності

 

Методика виконання. Коефіцієнт незалежності (автономії) (К_н.з) – показує, яку частку становлять власні засоби у вартості майна підприємства.

Кн.з = Власні засоби / Вартість майна

Коефіцієнт залучення засобів (К_з.з) – є оберненим показником до коефіцієнта незалежності і визначається як питома вага залучених підприємством засобів у загальній вартості майна.

Коефіцієнт заборгованості (К_зб) – залежність підприємства від зовнішніх позик і характеризується як співвідношення позичених та власних засобів. Допустимі межі коефіцієнта (0,5 - 1)

К_зб. = Сума заборгованості / Власні засоби

Коефіцієнт дебіторської заборгованості (К_дзб)– характеризує частку дебіторської заборгованості підприємства у вартості майна.

 

К_д.зб. = Дебіторська заборгованість / Вартість майна

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_аб.л.) – характеризує здатність підприємства моментально або протягом кількох робочих днів, погасити свої короткотермінові зобов’язання. Допустимі межі (0.2 – 0.25), якщо вище 0.5 – висока платоспроможність.

 

К_аб.л. = Грошові кошти + Короткотермінові вкладення / короткотермінові зобов'язання

Коефіцієнт покриття короткотермінових зобов’язань – характеризує здатність суб’єкта погасити свої короткострокові зобов’язання протягом більш тривалого періоду часу, за умови погашення дебіторської заборгованості.

 

Коефіцієнт покриття (К_з.п) – характеризує здатність підприємства погасити свої короткотермінові зобов’язання за умови реалізації ним наявних матеріальних запасів дебіторської заборгованості і інших ліквідних активів.

 

К_з.п = Грош.засоби + Короткотермінові фін. вклади + дебіт. заборг.+ запаси / Короткотермінові зобов’язання

Короткотермінові фінансові вкладення – це форма зберігання готівкових грошей. Сертифікати та облігації можна в будь – який момент повернути в банк, тобто повернути їх в готівку.

Платоспроможність підприємства – здатність підприємства повернути борги за рахунок наявних у нього активів.

Ліквідність балансу – ступінь покриття зобов’язань підприємства тими активами, термін перетворення яких у грошові засоби приблизно відповідає терміну погашення зобов’язань.

 

Висновки:_________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

Завдання 2. Визначити показники ефективності господарської діяльності підприємства.

Таблиця 2

Рентабельність сільськогосподарського виробництва в _______________________________________________________________

 

Показники	По господарству	В середньому по господарствах району	Показники по господарству до середньо районного рівня, %
200_ р.	200_ р.	200_ р.
Вихідні дані:
Площа сільськогосподарських угідь, га
Середньорічна вартість основних фондів і оборотних засобів, тис. грн.
Повна собівартість реалізованої продукції, тис. грн.,
в т.ч.: - в рослинництві
- в тваринництві
Виручка від реалізації продукції, тис. грн.
в т.ч.: - в рослинництві
- в тваринництві
Прибуток, тис. грн.
в т.ч.: - в рослинництві
- в тваринництві
Розрахункові показники:
Приведена маса прибутку, тис. грн. на 100 на с.-г. угідь
в т.ч.: - в рослинництві
- в тваринництві
Рівень рентабельності, %
- в рослинництві
- в тваринництві
Норма прибутку, %

Висновки:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

Завдання 3. Визначити і проаналізувати показники рентабельності виробництва окремих видів продукції рослинництва.

Таблиця 3

Рентабельність виробництва окремих видів продукції рослинництва в_________________________________________________________

 

Види продукції	200_ р.	200_ р.	200_р.
Рівень товарності, %	Рівень рентабельності, %	Рівень товарності, %	Рівень рентабельності, %	Рівень товарності, %	Рівень рентабельності, %

 

Висновки: ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

Питання для самоконтролю

1. Розкрийте сутність поняття “ефективність”.

2. Яка загальна методологія визначення ефективності виробництва?

3. За якими ознаками класифікують ефективність виробництва?

4. Поясніть порядок формування різних видів прибутку підприємства.

5. З’ясуйте особливості дослідження ефективності діяльності аграрного підприємства.

6. Визначне специфіку розрахунку ефективності господарської діяльності та фінансово-економічного стану підприємства.

7. Висвітліть економічний зміст беззбитковості виробництва.

8. Розкрийте сутність методики аналітичного та графічного способу визначення критичного обсягу виробництва продукції.

 

Теми рефератів

1. Сучасний досвід і методичні підходи до оцінки соціальної ефективності діяльності підприємства.

2. Чинники зростання ефективності виробництва.

3. Передовий зарубіжний та вітчизняний досвід підвищення ефективності господарювання на підприємствах.

 

Тести:

1. Валовий прибуток (збиток) – це різниця між:

а) валовою продукцією і матеріальними витратами;

б) чистою виручкою та виробничою собівартістю;

в) чистою виручкою й матеріальними витратами;

г) доходом від реалізації та собівартістю реалізованої продукції.

 

2. Чистий прибуток – це сума:

а) прибутку від звичайної діяльності після оподаткування й надзвичайного прибутку (з податками на нього);

б) прибутку від звичайної діяльності після оподаткування й операційного прибутку;

в) операційного прибутку та прибутку від звичайної діяльності до оподаткування;

г) валового прибутку й збитку від операційної діяльності.

 

3. Яке призначення має чистий прибуток:

а) повністю залишається в розпорядженні підприємства;

б) підлягає оподаткуванню;

в) не використовується для формування резервного фонду;

г) не використовується для формування фонду нагромадження?

 

4. Рентабельність – це:

а) реалізована частка чистого доходу;

б) економічна категорія, яка означає дохідність, прибутковість виробництва;

в) грошова форма додаткового прибутку;

г) економічна категорія, яка означає ефективність інтенсифікації виробництва.

 

5. Соціальна ефективність не охоплює сферу:

а) покращення умов праці і побуту;

б) покращення довкілля;

в) підвищення рівня зайнятості і безпеки життя людей;

г) підвищення рівня освіченості працівників.

 

6. Який варіант співвідношення не характеризує економічну ефективність:

а) ресурси і результати – у вартісній формі;

б) ресурси – у вартісній, результати – у натуральній формі;

в) ресурси – у натуральній, результати – у вартісній формі;

г) ресурси і результати – у натуральній формі?

 

7. За методом розрахунку виділяють ефективність виробництва:

а) результатів до ресурсів;

б) результатів до витрат;

в) результатів до продуктивності праці;

г) результатів до фондовіддачі.

 

8. Ефективність – це:

а) співвідношення результатів і сукупних витрат;

б) співвідношення ефекту і витрат на його досягнення;

в) досягнення високих результатів з найменшими витратами;

г) всі відповіді правильні.

 

Задачі для самоконтролю

Задача 1. Визначити фінансову стійкість та платоспроможність підприємства, якщо відомо: валюта балансу складає 2499,4 тис. грн, власний капітал – 2307,6 тис. грн, оборотні активи – 2413,9 тис. грн, поточні зобов’язання – 191,8 тис. грн, грошові кошти та їх еквіваленти – 3 тис. грн, короткострокові фінансові вкладення та дебіторська заборгованість – 1591 тис. грн.

Розв’язок. Фінансова стійкість підприємства визначається за допомогою коефіцієнтів: фінансової незалежності (автономії), фінансової залежності та фінансового ризику.

­ коефіцієнтом фінансової незалежності (К_фн), (його ще називають коефіцієнтом автономності, коефіцієнтом власності), який розраховується як відношення власного капіталу (ВК) до загального капіталу (валюти балансу, ВБ):

;

­ коефіцієнтом фінансової залежності (К_фз), який характеризує частку боргу у загальному капіталі і розраховується як відношення позикового капіталу (ПК) до загального капіталу (валюти балансу):

;

­ коефіцієнтом фінансового ризику (К_фр, плече фінансового важеля), який розраховується відношенням позикового капіталу до власного:

.

Чим вище рівень першого показника і нижче рівні другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

Платоспроможність підприємства – це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов’язання. Для її визначення використовують показники ліквідності: абсолютної, швидкої, загальної.

­ коефіцієнт абсолютної ліквідності К_АЛ— визначається відношенням найбільш ліквідних активів (А₁) до поточної кредиторської заборгованості підприємства (П₁ + П₂) — (VІ розділ пасиву балансу):

Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності й ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокової заборгованості воно може погасити в поточний момент або найближчим часом. Теоретично достатнім уважається, якщо К_АЛ = 0,2–0,35. Це означає, що підприємство на 20–35% може в поточний момент погасити всі свої короткострокові борги і платоспроможність його є нормальною. У нашому прикладі підприємство може лише на 1,56% погасити свої короткострокові борги, що є недостатнім рівнем платоспроможності.

­ коефіцієнт швидкої (проміжної, суворої) ліквідності, або коефіцієнт кислотного тесту (К_щл) — обчислюється відношенням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості (А₁+А₂) до поточної кредиторської заборгованості (П₁ + П₂), тобто до ІV розділу пасиву балансу:

Коефіцієнт допомагає оцінити можливість погашення підприємством короткострокових зобов’язань у разі його критичного стану. Теоретичне найнижче значення цього показника – 1, найвище – 2. Отже в нашому прикладі підприємство має досить високий рівень погашення короткострокових зобов’язань;

­ коефіцієнт покриття (К_п) (загальний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності) — узагальнюючий показник ліквідності. Розраховується відношенням поточних активів (А₁ + А₂ + А₃ або ІІ р.АБ) до поточних зобов’язань (П₁ + П₂ або ІV р. ПБ):

Показник вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов’язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань. Теоретичне значення цього показника – 1,5–2,5. Отже в даному прикладі підприємство має достатньо високий рівень ліквідності боргів.

 

Задача 2. Чистий дохід підприємства становить 250 тис. грн. Рентабельність, як прибуток до операційних витрат, дорівнює 20%. На яку суму необхідно змінити чистий дохід за умови незмінності операційних витрат, щоб рентабельність в наступному році збільшити на 4%?

 

Задача 3. Визначити вплив на собівартість продукції збільшення її випуску на 25%, якщо передбачається зростання умовно постійних витрат на 4%. Загальна сума умовно постійних витрат становила 1,2 млн. грн, а собівартість товарної продукції 3,6 млн. грн.

 

Література.

1. Андрійчук В.Г. Економіка аграрних підприємств: Підручник. – 2-ге вид., доп. і перероблене / В.Г.Андрійчук. – К.: КНЕУ, 2002. – С. 397-425.

2. Бойчик І.М. Економіка підприємства. Навчальний посібник. – К.: Атіка. – 2002. – С. 339-366.

3. Економіка підприємства: Навчальний посібник/ Заг. ред. П.В. Круша, В.І.Подвігіної, Б.М. Сердюка. – К.: Ельга-Н, КНТ. – 2007. – С. 595-606.

4. Курган В.П. Економіка аграрних підприємств: Навчально-методичний посібник. – Суми: ВТД «Університетська книга». – 2008. – С. 147-163.

5. Про оподаткування прибутку підприємств: Закон України від 22.05.97р. № 283/97-ВР / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua

6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 “Звіт про фінансові результати”: Затверджено наказом МФУ від 31 березня 1999 р. № 87

7. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз аграрних підприємств: Навч. посібник. – К.: КНЕУ. – 2004. – С. 114-270.

8. Петрович К.М., Кіт А.Ф. та ін. Економіка підприємства: Підручник. – К.: Атака, 2002. – С. 420-440.

9. Чорнопищук Т.І., Воронецька І.С., Сегеда С.А., та ін. Економіка аграрних підприємств: Навчальний посібник. – Вінниця: ВДАУ. – 2006 – С. 198-228.

 

Практичне заняття 14