Правление формированием и движением финансовых ресурсов предприятия

Любой бизнес начинается с постановки и поиска ответов на следующие три ключевых вопроса:

ü каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

ü где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

ü как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента как системы эффективного управления финансовыми ресурсами, являющейся одной из основных подсистем общей системы управления предприятием, а также определения состава и структуры финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения эффективной деятельности, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работников. Основная задача финансового менеджмента по управлению финансовыми ресурсами – это принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования как внешними, так и внутренними.

Финансовые ресурсы образуются за счет следующих источников (по экономическому содержанию):

1) собственные средства:

- прибыль;

- амортизационные отчисления;

- дотации с бюджета (на безвозвратной основе) и другие резервы, накопленные предприятием;

2) заемные средства:

- долгосрочные и краткосрочные кредиты;

- займы (государственный кредит, облигационные займы и т. п.);

3) привлеченные средства:

- задолженности: перед кредиторами, по оплате труда, перед бюджетом;

- другие финансовые средства.

Обеспечение фирмы финансовыми ресурсами предполагает детальную оценку:

а) объема требуемых средств;

б) формы их предоставления (долгосрочный и краткосрочный кредит, денежная наличность);

в) степени доступности и времени предоставления;

г) стоимости обладания данным видом ресурсов;

д) риска, ассоциируемого с данным источником средств (собственные средства менее рискованны, чем кредит).

Эффективность обеспечения финансовыми ресурсами предполагает финансовый анализ и планирование. Финансовый анализ и планирование предполагают оценку:

а) активов предприятия и источников их финансирования;

б) величины и состава финансовых ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

в) источников дополнительного финансирования;

г) системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами) предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных инвестиционных решений:

1) оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые и т. п.);

2) целесообразность и эффективность вложений в основные средства, финансовые активы, их состав и структура;

3) оптимальность оборотных средств;

4) эффективность финансовых операций, решений.

5) Финансовый механизм управления предприятием и его элементы.

 

Финансовый механизм предприятия представляет собой комплекс мероприятий по организации системы управления ресурсами в области финансов. В качестве главной стратегической цели создания механизма определяется совершенствование экономических показателей, свидетельствующих о максимизации прибыли. В связи с этим можно сказать, что финансовый механизм предприятия направлен на рациональное расходование средств. Именно поэтому любые издержки, возникающие в ходе производственного процесса,должны быть четко обоснованными и целесообразными.

 

Финансовый механизм предприятия обладает некоторыми функциональными возможностями: распределительная; обеспечивающая; контрольная. Все они действуют согласованно и имеют глубокую взаимосвязь. Распределительная функция предполагает организацию такого механизма, который в полной мере осуществлял бы оперативное движение средств от одного контрагента к другому. Не менее значима система обеспечения компании требуемым объемом финансовых ресурсов. Конечно, для оценки эффективности механизма следует тщательно контролировать результаты его деятельности. В качестве наиболее яркого примера таких результатов можно отметить выручку, то есть сумму, получаемую от реализации продукции или услуг, или себестоимость, то есть величину издержек, произведенных при выпуске товара.

 

Можно выделить такие элементы финансового механизма: Методы подразумевают различные способы влияния на хозяйственные и финансовые отношения и регулирование процесса аккумулирования и распределения фондов. Примером таковых служит анализ, планирование и прогнозирование, депонирование и кредитование и прочие. Рычаг финансовой деятельности включает всевозможные инструменты, с помощью которых и осуществляется непосредственное воздействие на любой аспект производственного процесса. Наиболее яркими рычагами считаются такие показатели, как прибыль, доходность, процентная ставка, дисконт. Иными словами, это все операции, посредством которых происходит наращение величины активов со стороны одной организации и возникновение определенных обязательств у компании-партнера. Принято классифицировать инструменты на первичные и производные. Первичные предполагают наличные денежные средства, инвестиции в ценные бумаги, обязательства перед кредиторами и невзысканная дебиторская задолженность. Производными считаются те инструменты, которые были образованы от первичных. К таковым можно отнести фьючерсы и форварды, свопы и прочие валютные контракты. Одним из основных элементов финансового механизма считается правовая база, которая является главным регламентирующим документом всех отношений в части заключения сделок и проведения операций, следствием чего является движение денежных ресурсов. Законодательная база предполагает наличие Налогового кодекса, а также ряда законов и нормативных актов, устанавливающих основные правила функционирования юридических лиц или частных предпринимателей. В современных условиях финансовый механизм предприятия не может существовать без внедрения новинок в сфере информационных технологий. Регулярное обновление информационного обеспечения считается залогом успешного бизнеса, так как развитие позволяет удержать лидирующие позиции на рынке товаров и услуг. Кроме того, стоит отметить основные признаки предприятия

 

 

Любая организация имеет конкретную структуру и организационно-правовую форму. Компания, занимающаяся производством товаров или оказанием услуг, является главным звеном в цепочке поступления продукции к потребителю. Каждое юридическое лицо наделяется определенными обязательствами перед государством, проявляющимися в виде налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Предприятие осуществляет свою деятельность по принципу самофинансирования и самоокупаемости.

6) Финансовые взаимоотношения предприятий с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, поставщиками и покупателями.

 

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

1. платежи органам банковской системы, налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи;

2. инвестирование собственных средств и капитальных затрат, которое связано с расширением производства, его техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии;

. инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке акции, облигации других фирм, госзаймы и т.д.;

. направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

. использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и др.

Важную роль в деятельности финансов предприятий играют бюджетные взаимоотношения, которые складываются на федеральном уровне, республиканском и на местном уровне.

Главным во взаимоотношениях с бюджетом являются налоги. Почти все многообразие совершаемых финансовых трансакций фирмы есть результат взаимоотношений фирмы с субъектами внешней среды. Особую значимость в финансовой, жизни фирмы имеют взаимоотношения с налоговыми органами и другими органами аналогичного назначения по поводу налогов и сборов в кассу государства, и местных органов. Во всех странах эти отношения появляются вместе с рождением фирмы и сопровождают ее на всем протяжении жизни.

По источникам уплаты налоги классифицируют по следующим признакам:

1. налоги, взимаемые с выручки от реализации продукции (НДС, акцизы, экспортные таможенные пошлины);

2. налоги, включаемые в себестоимость продукции (земельный, на пользование автомобильными дорогами, с владельцев транспортных средств, плата за пользование недрами, импортные таможенные пошлины и т.д.);

. налоги, относимые на финансовые результаты деятельности предприятия (на балансовую прибыль, на имущество, на рекламу, сборы на нужды образовательных учреждений);

. налоги, уплачиваемые из чистой прибыли (налог с продаж, плата за сверх нормативные потери, местные налоги, вносимы за счет чистой прибыли).

Наряду с бюджетом предприятия связаны с системой внебюджетных фондов различного назначения: экономические и социальные внебюджетные фонды, а также государственные и региональные.

Внебюджетные фонды - это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемых на основе оперативной самостоятельности. Они выступают одним из звеньев общегосударственных финансов.

Материальным источником внебюджетных фондов является национальный доход. Преобладающая часть фондов создается в процессе перераспределения национального дохода. Основные методы мобилиза­ции национального дохода в процессе его перераспределения при формировании фондов - специальные налоги и сборы, средства из бюджета и займы.

Например, взносы по социальному страхованию являются элементом расходов по воспроизводству трудовых ресурсов, используемых предприятиями и отражаемых в издержках. На предприятиях, функцио­нирующих на коммерческих началах, взносы включаются в себестои­мость продукции, работ и услуг и возмещаются из выручки.

Суммы страховых взносов, уплачиваемые работниками, удерживаются страхователями-работодателями при выплате заработной платы и перечисляются страховщику одновременно со страховыми взносами страхователя-работодателя.

За счет средств государственного социального страхования страхователи осуществляют расходы на выплату пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, при усыновлении ребенка, единовременного пособия женщинам, вставшим на учет в медучреждения в ранние сроки беременности, единовременного пособия при рождении ребенка, ежемесячного пособия на период отпуска по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, социального пособия на погребение либо возмещение стоимости услуг по погребению; оплату дополнительных выходных дней по уходу за ребенком - инвалидом или инвалидом с детства в возрасте до 18 лет; оплату путевок на санаторно-курортное лечение работников и членов их семей; оздоровление детей работников.

7) Форма собственности как основа формирования финансовых