Тема 7. Анализ экономической эффективности использования нма

Оценка экономической эффективности использования нематериальных активов в производственной и коммерческой деятельности организаций позволяет определить степень повышения инвестиционной привлекательности организации и выявить положительный результат от вовлечений НМА в хозяйственный оборот, влияние их на финансовое состояние и перспективы развития организации. Данная оценка является достаточно сложной проблемой, включающей исследование целого ряда факторов экономического и юридического характера.

Организация работы· по определению эффективности использования НМА в организации проводится по следующим направлениям:

- определение наличия НМА в структуре внеоборотных активов и активе баланса организации;

- анализ динамики роста НМА в валюте баланса организации;

- анализ структуры и состояния НМА;

- анализ наличия НМА по источникам их поступления;

- анализ структуры НМА по срокам полезного использования;

- анализ рентабельности продукции выпускаемой с использованием НМА, в течение текущего и более длительного периода их использования в течение продолжительности их жизненного цикла;

- определение экономической эффективности использования НМА.

Анализ структуры внеоборотных активов с целью выявления в ней удельного веса НМА и валюте баланса проводится в динамике текущего периода по сравнению с предыдущим годом. При этом определяется абсолютное отклонение в денежном выражении и удельный вес в процентах. Значительный прирост НМА в структуре внеоборотных активов и в валюте баланса свидетельствует о готовности организации к переходу на выпуск инновационной продукции, то есть организация разработала инновационную стратегию для своего развития.

Далее, в связи с тем, что НМА не однородны по своему составу, так как включают объекты авторского права, объекты промышленной собственности и расходы на проведение НИОКР и ТР, необходимо рассмотреть внутреннюю структуру НМА по группам в сравнении с предшествующим периодом. В результате данного анализа выявляется удельный вес объектов промышленной собственности, расходов на НИОКР и ТР и объектов авторского права. Значительный рост на НИОКР и ТР свидетельствует о реализации разработанной инновационной стратегии в организации.

Определенный интерес представляет анализ структуры НМА по источникам их поступления в организацию, что позволит выявить долю созданных НМА самой организацией на основе реализации инновационных проектов и формирование портфеля собственных НМА для их капитализации и дальнейшей коммерциализации.

Значимость и новизна используемых НМА может быть выявлена в процессе анализа структуры НМА по срокам их полезного использования. Следует иметь в виду, что средний срок полезного использования НМА составляет 4-5 лет. В современных условиях это нормальный срок жизненного цикла технических решений.

Экономический эффект от использования НМА выражается в технико-экономических показателях финансово-хозяйственной деятельности организации таких, как снижение себестоимости выпускаемой продукции, увеличение объемов выпускаемой продукции, увеличение прибыли от реализации продукции, выпускаемой с использованием НМА, и, как следствие, достижение устойчивости финансового состояния. При этом определяется показатель оборачиваемости НМА как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) с использованием НМА путем отношения прибыли от реализации продукции, выпущенной с использованием НМА к балансовой стоимости НМА. Выявляется темп роста прибыли от реализации продукции с использованием НМА по сравнению с предыдущим периодом, а также доходность использования НМА к балансовой стоимости НМА. Исходя из этих показателей, определяется рентабельность продажи выпущенной с использованием НМА продукции путем отношения прибыли от реализации продукции к. выручке от реализации продукции (работ, услуг) с использованием НМА.

 

В целом доходность НМА повышается за счет ускорения их оборачиваемости и повышения рентабельности продаж продукции, изготовленной с их использованием.

 

Существуют практические методики определения экономического эффекта приобретения ОИС и эффективности от их использования с учетом двух показателей в каждом случае экономический эффект рассчитывается пообъектно, т.е. для каждого НМА.

 

Первый показатель характеризуется разницей между стоимостной оценкой результата использования НМА (дохода), который предполагается получить в течение всего срока его использования и расходами, увеличенными на среднегодовую ставку рефинансирования ЦБ РФ.

Показатель экономического эффекта приобретения (создания) ОИС организацией определяется по следующей формуле:

,где

Ct - стоимостная оценка результата в течение всего срока полезного использования приобретаемого (создаваемого) НМА;

Pt - расходы, связанные с использованием НМА в деятельности организации;

т - срок полезного использования НМА;

СД - безрисковая ставка дисконтирования (ставка рефинансирования ЦБ РФ);

К_дис - коэффициент дисконтирования:

При расчете стоимостной оценки результата от использования НМА учитываются показатели объема выручки от реализации продукции, произведенной с использованием НМА, повышение качества этой продукции, повышение рентабельности продаж, повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта.

К расходам, связанным с использованием НМА относятся расходы, связанные с приобретением (созданием) его, расходы на рекламу, на уплату патентных пошлин за поддержание патента в силе по объектам промышленной собственности, на выплату авторских вознаграждений, на производство и сбыт продукции, произведенной с его использованием.

При этом, чем выше величина экономического эффекта, тем приобретение или создание НМА привлекательнее для организации.

 

Вторым показателем, используемым для определения эффективности приобретения (создания) НМА, является расчет рентабельности (доходности) отдельного объекта НМА по следующей формуле:

, где

Д_НМА - доходность (рентабельность) использования НМА;

P - прибыль от реализации продукции, произведенной с использованием НМА,

S_НМА - среднегодовая стоимость НМА.

На показатель доходности НМА влияют такие факторы, как рентабельность продаж продукции и срок полезного использования НМА.

Используя данные показатели, можно определить экономические преимущества отдельных объектов интеллектуальной собственности и сформировать портфель высокоэффективных нематериальных активов.