Сутність міжнародних фінансів як економічної категорії

Сутність міжнародних фінансів як економічної категорії

Международные финансы - это совокупность отношений по созданию и использованию денежных средств (фондов), необходимых для осуществления внешнеэкономической деятельности международных фирм и государств.

- Это совокупность банков, валютных и фондовых бирж, международных финансовых институтов, региональных ных финансово - кредитных учреждений, международных и региональных экономических организаций и объединений, через которые осуществляется движение миро вых финансовых потоков

- Это фонды финансовых ресурсов, которые образовались на основе развития международных экономических (рын ных) отношений и используются для обеспечения непрерывности и рентабельности общественного воспроизводства на мировом уровне и зак волення общих потребностей, которые имеют международное значение

 

 

Фінансові відносини в системі міжнародних фінансів

Система международных финансовых отношений складывается между различными субъектами.

Субъектами международных финансов являются: государство; международные организации; юридические лица, среди которых особое место занимают: транснациональные корпорации; транснациональные банки; финансово - кредитные организации; биржи; физические лица. Субъекты системы международных финансов с позиций конкретного государства делятся на резидентов и нерезидентов.

 

Основні канали руху міжнародних фінансових потоків

Каналы:

- Валютные операции;

- Валютно - кредитное и расчетное обслуживание купли - продажи товаров;

- Операции с ценными бумагами и различными финансовыми инструментами;

- Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

- Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи бедным странам и взносов государств в международные организации и др.

 

 

Процес регулювання міжнародних фінансів

Международные финансы регулируют:

Большая восьмерка - принимает наиболее важные стратегические решения

Парижский клуб - объединяет государства, регулирующие подходы кредиторов к должнику

Лондонский клуб - объединяет крупнейших частных кредиторов, которые вырабатывают общую политику частных коммерческих банков

Международные организации универсального характера системы ООН

Международные кредитно - финан сове институты такие как Международный валютный фонд (МВФ) и игру па Всемирного банка (ВБ)

Международные организации регионального ха рактера - региональные банки развития и др..

 

Міжнародна фінансова політика, її види та форми реалізації

Международная финансовая политика - совокупность мероприятий и рекомендаций в области международных финансов.

Целью международной финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества.

Формы реализации:

• планирование

• заключение международных соглашений

• издание нормативных актов

• оперативное руководство и контроль со стороны государственных органов

виды:

- Долгосрочная политика предусматривает структурные изменения международного финансового механизма, т.е. существенные изменения в: системе международных расчетов; режиме валютных паритетов и курсов; роли золота в международных отношениях и т.д..

- Текущая политика - это ежедневное оперативное регулирование конъюнктуры валютных рынков и рынков капитала, международной инвестиционной деятельности, налогов.

 

Классифікація валют

По статусу валюта бывает:

Национальная; иностранный; международная; региональная; евровалюта.

По режиму использования: вильнокорвентована; частично конвертируемая; внешне конвертируемая; внутренне конвертируемая; неконвертируемая.

По материально - вещественной форме: наличная; безналичная.

По отношению к валютным запасам страны: резервная; другие валюты.

Свободноконвертируемая валюта (СКВ) - валюта свободно и в неограниченном количестве обменивается на другие иностранные валюты.

Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) - национальная валюта стран, где применяются валютные ограничения для некоторых владельцев валюты и по отдельным видам обменных операций. Применение ЧКВ характерно для большинства развивающихся.

Неконвертируемость валюты - это защита от потерь, которые возникли в связи с невозможностью конвертировать местную валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны пребывания.

 

 

Ф’ючерсні валютні операції

Фьючерсные валютные операции - это срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу золота, валюты, финансовых и кредитных инструментов по фиксированной на момент заключения контракта цене, с исполнением операции через определенный промежуток времени (более З дней и до 2 -3 лет). Расчеты осуществляются через клиринговую палату, которая выступает посредником между продавцом и покупателем и гарантирует выполнение сторонами своих обязательств.

Сущность фьючерсных валютных операций несколько подобна форвардных. Так, фьючерсные операции, как и форвардные, осуществляют ся с поставкой валюты на срок более 3 дней со дня заключения кон тракта, при этом цена исполнения контракта в будущем определяется в день его подписания.

 

 

Види міжнародних інвестицій

Международные инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода). Объектами иностранных инвестиций могут являться: вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права интеллектуальные ценности, имущественные права.

Международные инвестиции - прежде всего вид движения мирового финансового (денежного) капитала. Т.е. инвестирование мировых финансов происходит в те отрасли (регионы), которые в будущем принесут наибольшую прибыль.По способу участия в управлении инвестиционными потоками различают прямые и портфельные виды международных инвестиций.

Прямые международные инвестиции подразумевают под собой, финансирование каких-то определенных экономических объектов, например промышленных предприятий, которые приобретены инвестором в полную собственность, либо долевую. При этом финансирование вливается во внедрение инновационных технологий в то или иное уже существующее производство страны. Портфельные международные инвестиции - вложение капитала в ценные бумаги, акции, облигации и прочие активы различных государственных либо частных компаний. По характеру срока финансирования различают краткосрочные (до года) и долгосрочные (более года) виды инвестиций.В соответствие с существующими источниками капиталовложений разделяют государственные, частные, смешанные виды международных инвестиций.

Функції

1)розподільна. Банки в одній країні, які отримують кошти від депонентів, можуть переміщати їх ліквідність іншим банкам для остаточного надання позик чи інвестицій.

2) хеджування, з допомогою якого банки можуть продавати і купувати активи та зобов'язання в інвалюті з різними термінами дії. Ця функція дає їм змогу страхувати свої відкриті позиції від ризику несприятливих змін процентних ставок і курсів валют.

3)полягає в тому, що ринок забезпечує зручний механізм здійснення позики коштів для кредитування статей балансу.

4)забезпечує рух коштів через міжбанківський ринок. Це дає змогу уникнути виконання резервних вимог, депозитних страхових зборів, мінімізуючи вартість коштів.

Ринок євровалют охоплює

-міжбанківські операції й угоди з небанківськими клієнтами. Суть операцій на цьому ринку полягає в тому, що комерційні банки, розміщені поза сферою національного обігу валют, приймають за певний процент депозити в цих валютах, а потім переус-тупають ці кошти за більш високим процентом іншому банкові чи небанківському позичальникові.

Операції проводяться з таких категорій: 1. Денні гроші (одноденні позики — оплата здійснюється протягом 24 годин); щоденні гроші (позики до запитання, безстрокові позики.); термінові клади).2. Узаконені права, наприклад гарантійні векселі уряду -" комерційні папери 3. Кредити з постійною (твердою) ставкою та роловерні кредити.

-Арбітражні операції з евровалютами

Зовнішній – діяльність банку, який придбав внутрішні кошти шляхом випуску великих депозитних сертифікатів і редепонує їх у своїх офшорних філіях.

Внутрішній – проводиться, коли банки переміщують свої кошти з внутрішніх джерел на зовнішні

-приймають євродепозити;

-видають короткострокові кредити первинним позичальникам;

 

 

Фінансова система ТНК

Междунар операции ТНК вызывают внутрифирменный обмен товарами, услугами и капиталом, более весомое место в экспорте и импорте ведущих стран с рын эконом занимает обмен товарами и услугами между родительскими компаниями и зарубеж филиалами или м/у различными филиалами одной ТНК. Внутрифирменные трансферы товаров и услуг, технологии и капитала порождают фин трансакции в рамках ТНК. Некоторые операции вызывают фин требования долгосрочного характера. А капитальные инвестиции вызывают дальнейшие потоки дивидендов и процентов, возврата основной суммы кредита. Управление фин потоками может осуществляться с помощью различных финансовых решений. В каждой конкретной ситуации используются соответствующие фин механизмы, позволяющие с наименьшими потерями обеспечить движение фин потоков. Фин потоки возникают не только между родительской компанией и филиалом, но и между всеми структурными подразделениями ТНК, образуя, таким образом, огромное количество элементов фин взаиморасчетов. Одним из важных свойств финансовой системы ТНК временная гибкость выполнения трансферов. Движение значительной части внутрикорпорационных фин потоков может быть ускорен или замедлен. В связи с различными темпами инфляции, изменениями валютных курсов механизм ускорения (Leads) и замедление (Lags) позволяет ТНК минимизировать финансовые риски.

 

Фінансовий менеджмент ТНК

Функцией фин менеджмента является взаимосвязь спроса и предложения в рамках финансов фирмы. Управление по эффективному распределению средств в активах предприятия и их увеличение является главной задачей финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент ТНК выполняет как общие для всех фирм функции, так и функции, присущие только междунар менеджменту, кот обусловлены функционированием в неоднородной среде, в условиях валютного риска, ограничений на международном торговлю и инвестиции, политического риска, особых условий налогообложения и учета. Выделяют след основ направления фин менеджмента в ТНК: прямое зарубеж инвест; финанс-ие зарубежных филиалов; контроль и регулирование денежных операций в мировом масштабе; управление открытыми валют позициями, находящихся под риском; составление смет капиталовложений и их окупаемости.

 

 

Сутність міжнародних фінансів як економічної категорії

Международные финансы - это совокупность отношений по созданию и использованию денежных средств (фондов), необходимых для осуществления внешнеэкономической деятельности международных фирм и государств.

- Это совокупность банков, валютных и фондовых бирж, международных финансовых институтов, региональных ных финансово - кредитных учреждений, международных и региональных экономических организаций и объединений, через которые осуществляется движение миро вых финансовых потоков

- Это фонды финансовых ресурсов, которые образовались на основе развития международных экономических (рын ных) отношений и используются для обеспечения непрерывности и рентабельности общественного воспроизводства на мировом уровне и зак волення общих потребностей, которые имеют международное значение