Показники платоспроможності та ліквідності

Оцінка платоспроможності та ліквідності припускає визначення обсягів джерел та коштів, що використовуються для покриття різних видів активів позичальника: обігового та позаобігового капіталу.

Ціль аналізу цієї групи показників полягає в визначенні спроможності позичальника своєчасно та в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов’язаннями, тобто оцінити фінансовий стан позичальника з точки зору короткострокової перспективи.

1.1. Коефіцієнт миттєвої ліквідності (КЛ1) характеризує те, як швидко короткострокові зобов’язання можуть бути погашені високоліквідними активами.

 

(1)

де: Ав – високоліквідні активи, до яких належать грошові кошти, їх еквіваленти й поточні фінансові інвестиції;

Зп – поточні (короткострокові) зобов’язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ1 – не менше 0,2.

Примітка. У другій частині формули наведено номер ряду та відповідної форми звітності (1 - баланс, 2 – звіт про фінансові результати) для розрахунку показника.

1.2. Коефіцієнт поточної ліквідності (КЛ2) характеризує можливість погашення короткострокових зобов’язань у встановлені строки.

 

(2)

 

де: Ал – ліквідні активи, що складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних;

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ2 – не менше 0,5.

1.3. Коефіцієнт загальної ліквідності (КП) характеризує те, наскільки обсяг короткострокових зобов’язань і розрахунків можна погасити за рахунок усіх ліквідних активів.

 

(3)

де: Ао – оборотні активи;

Оптимальне теоретичне значення показника КП – не менше 2,0.

Примітка. Не менш важливим, ніж розмір показника, вважається склад і якість активів, які використовуються при розрахунку коефіцієнта. Якщо при високій числовій величині показника (наприклад, 3,5) в активах висока доля товарних запасів, коефіцієнт не свідчить про благополуччя позичальника. І навпроти, коефіцієнт може бути межах 1,0 -2,0, але якщо в активах переважає готівка й інші найбільше ліквідні статті, можна вважати, що фінансове становище позичальника задовільне.

Коефіцієнт загальної ліквідності не є абсолютним показником можливості повернення боргів, оскільки при нормальних умовах підприємство ніколи повністю не ліквідує свої оборотні активи. Крім того, коефіцієнт характеризує не якість оборотних активів, а тільки їх наявність.

1.4. Коефіцієнт мобільності активів (КМ) характеризує ступінь покриття необоротних активів ліквідними активами.

 

(4)

 

де: Ан – необоротні активи.

Оптимальне теоретичне значення показника Ка – не менше 0,5.