Показники фінансово-господарської діяльності підприємства

 

 

 

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:	2006 рік у % до:
2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
1. Капітал (станом на кінець періоду), тис. грн ■::^:' ''■*	: 230,7	213,6	194,8	-35,9	-18,8	84,4	91,2
1.1. Власний капітал:	121,6	97,2	59,9	-61,7	-37,3	49,3	61,6
— у тому числі: влас­ний оборотний капітал	(92,4)	(91,3)	(113,9)	(+21,5)	(+22,6)	—	—
Нерозподілений прибу­ток або непокриті збит­ки	(69,3)	(93,7)	(131,0)	(+61,7)	(+37,3)
1.2. Позиковий капітал	109,1	116,4	134,9	+25,8	+18,5	123,6	115,9
— у тому числі: поточ­ні зобов'язання за роз­рахунками	109,1	116,4	134,9	+25,8	+ 18,5	123,6	115,9
2. Ресурси
2.1. Середньорічна вар­тість основних засобів, тис. грн	528,9	512,8	496,6	-32,3	-16,7	93,9	96,8
2.2. Середньорічна вар­тість оборотних акти­вів, тис. грн	28,4	20,9	23,1	-5,3	+2,2	81,3	110,5
— у тому числі: запасів	13,8	9,0	9,2	-А,Ь	+0,2	66,7	102,2
2.3. Середньооблікова чисельність працівни­ків, чол.				-1	_2	94,7	90,0
2.4. Фонд оплати праці, тис. грн	77,4	86,6	95,6	+18,2	+9	123,5	110,4

Закінчення табл. 3.3

 

 

 

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від:	2006 рік у % до:
2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
3. Економічні показники
3.1. Виручка від реалі­зації продукції, тис. грн	328,8	272,8	227,1	101,7	-45,7	69,1	83,3
3.2. Витрати: — сума, тис. грн	316,8	337,5	281,1	-35,7	-56,4	88,7	83,3
— витрати на 1 грн ви­ручки від реалізації	0,96	1,24	1,24	+0,28	_	129,2	100,0
3.3. Прибуток (збиток), тис. грн: — від операційної дія­льності	-51,5	-31,5	-37,3	+ 14,2	-5,8
— від звичайної діяль­ності до оподаткуван­ня,	-51,5	-31,5	-37,3	+14,2	-5,8
3.4. Середньомісячна заробітна плата, грн і коп.	339,47	360,83	442,59	+ 103,12	+81,76	130,4	122,7
3.6. Фондовіддача, грн	0,62	0,53	0,46	-0,16	-0,07	74,2	86,8
4. Фінансові показники
Коефіцієнти:
автономності	0,527	0,455	0,307	-0,220	-0,148	58,3	67,5
Маневреності	-0,760	-0,951	-1,902	-1,142	-0,951	—	—
фінансової залежності	1,897	2,198	3,252	+ 1,355	+ 1,054	171,4	148,0
абсолютної ліквідності	0,026	0,024	0,013	-0,013	-0,011	50,0	54,2
термінової ліквідності	0,086	0,125	0,098	0,012	-0,027	114,0	78,4
загальної ліквідності	0,153	0,216	0,156	0,003	-0,060	102,0	72,2

Показники в таблиці об'єднано у чотири блоки: капітал, ре­сурси, економічні показники та фінансові показники. З нашої то­чки зору, перелічені групи показників виступають як інструмент об'єктивної оцінки фінансового стану та результатів діяльності підприємства. Набір показників у межах кожного блоку не є ста­ндартним, а може змінюватися залежно від мети аналізу, галузі діяльності підприємства. Коригування показників балансу, в на-

шому випадку, не проводилось, так як індекс цін звітного періоду відносно попередніх років становить по підприємству в серед­ньому 10 % і відповідно до класифікації рівнів інфляції є низьким.

Зазначимо, що протягом аналізованого періоду простежується тенденція до спаду реалізації продукції на підприємстві, про що свідчить динаміка виручки від реалізації (рис. 3.6). За останні два роки вартісний обсяг реалізації скоротився на 101,7 тис. грн (або 30,9 %) порівняно з 2004 роком. Зниження вартості реалізо­ваної продукції протягом 2006 року становило 45,7 тис. грн (або 16,7%). Такий «спад» пов'язаний, головним чином, зі скорочен­ням фізичного обсягу реалізації продукції та собівартості проду­кції підприємства. Протягом 2004 — 2006 років виробнича собі­вартість реалізованої продукції скоротилася на 34,8 %, а за 2006 р. — на 11,3 % і становила 240,5 тис. грн.

400-

 

- Виручка від реалізації

- Собівартість реалізованої продукції

Рис. 3.6. Співвідношення виручки від реалізації продукції та собівартості реалізованої продукції, тис. грн

Загалом роботу підприємства протягом 2004—2006 років слід оцінити негативно, адже результатом його ефективної діяльності повинно бути забезпечення прибутковості. Фінансовий стан під­приємства значною мірою залежить від доцільності вкладення фінансових ресурсів в активи. За даними таблиці 3.2 загальна ва­ртість майна у 2006 році порівняно з 2004 роком зменшилася на 35,9 тис. грн, або на 15,6 % а в порівнянні з 2005 роком спостері­гаємо зниження вартості капіталу на 18,8 тис. грн, або на 8,8 %. Такі зміни обумовлені різким зменшення власного капіталу (майже вдвічі) внаслідок неефективного управління фінансовими ресурсами, адже протягом періоду, що аналізується, спостеріга-

ється стійка тенденція до збільшення суми непокритого збитку з 69,3 тис. грн у 2004 році до 131 тис. грн у 2006 році.

По відношенню до позикового капіталу спостерігається про­тилежна тенденція. Так, за період, що аналізується вартість пози­кових ресурсів зросла з 109,1 тис. грн до 134,9 тис. грн (рис. 3.7).

_ШЗД

И Власний капітал н Позиковий капітал

Рис. 3.7. Динаміка власного і позикового капіталу підприємства, тис. грн

Дані таблиці 3.3. відображають тенденцію до стійкого зни­ження середньорічної вартості основних засобів. Дана ситуація є наслідком високого ступеня фізичного старіння (з юсу) облад­нання та відсутністю коштів для його повного оновлення. Серед­ньорічна вартість основних засобів впродовж періоду, шо аналі­зується, зменшилася з 528,9 тис. грн в 2004 році до 496,6 гис. грн в 2006 році.

Негативним явищем на підприємстві є зменшення середньорі­чної вартості оборотних активів в 2005 році проти 2004 року на 5,3 тис. грн або на 18,7 %, хоча в 2006 році в порівнянні з 2004 роком цей показник має незначну тенденцію до збільшення — на 2,2 тис. грн або на 10,5 %

Підприємство є збитковим і в 2004 році сума непокритого збитку різко зросла і досягла 131,0 тис. грн. Витрати від опера­ційної діяльності зменшилися, хоча відбувається ріст їх рівня, але в 2006 році в порівнянні з 2005 роком вони зростали менш швид­кими темпами, ніж в порівнянні з 2004 роком. У 2004 році витра­ти, що припадають на 1 грн виручки від реалізації, складали 0,96 грн, тоді як у 2005 та 2006 роках цей показник складав 1,24 грн.

Зменшення коефіцієнта автономії та зростання коефіцієнта фінансової залежності свідчить про те, що аналізоване підприєм­ство втрачає економічну незалежність та зростає його фінансова залежність від зовнішніх джерел фінансування. Аналіз показни­ків платоспроможності показує, що підприємство не є плато­спроможним, оскільки значення коефіцієнту загальної ліквіднос­ті менше за нормативне.

Таким чином, в ході проведеного аналізу нами було виявлено, що підприємство не є фінансово стійким. Про це свідчить дина­міка більшості з наведених вище показників. Так як підприємство збиткове, можна припустити, що воно знаходиться в кризовому фінансовому становищі, але так це чи ні — визначимо нижче.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. Як класифікуються показники оцінки фінансового стану підпри­
ємства?

2. Охарактеризуйте послідовність аналізу показників фінансового
стану підприємства.

3. Наведіть приклади абсолютних показників.

4. Наведіть приклади відносних показників.

5. З якою метою проводяться розрахунки фінансових коефіцієнтів?

6. Розкрийте основний зміст зовнішнього аналізу.

7. Хто є користувачами внутрішнього фінансового аналізу?

8. Яким чином групують показники за змістовною ознакою?

9. У яких випадках проводять коригування показників балансу на
індекс інфляції?

 

10. Наведіть порядок розрахунку показників щодо оцінки фінансово­
го стану підприємства.

11. У чому полягає комплексна оцінка фінансового стану підприємс­
тва?

12. Оцініть взаємозв'язок фінансової стійкості, ліквідності, плато­
спроможності та ділової активності підприємства.

тема Аналіз л майна підприємства

При вивченні цієї теми студенти повинні:

— отримати уявлення про те, які показники використо­
вують з метою оцінки задовільності структури майна під­
приємства;

— зрозуміти доцільність розрахунку системи показни­
ків, що характеризують стан використання майна під­
приємства;

— опрацювати літературні джерела щодо методики ана­
лізу майна підприємства;

— навчитись проводити обчислення фінансових показни­
ків та розуміти їх економічну сутність.

Ключові слова: майно, аналітичний баланс, необоротні ак­тиви, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові активи.

4.1. Аналітичний баланс як інструмент оцінки фінансового стану

Інструментом загальної оцінки фінансового стану суб'єкту го­сподарювання виступає баланс. Аналіз за балансом проводять за допомогою одного із способів:

? аналіз безпосередньо за балансом без попередньої зміни
складу балансових статей;

? використання аналітичного балансу;

? проведення коректування статей балансу на індекс інфляції
(див. тему 3)

Аналітичні розрахунки за балансом є достатньо трудомістки­ми і не завжди ефективними, так як множина обчислених при цьому фінансових показників не дозволяє визначити головні тен­денції зміни фінансового стану підприємства.

Один із фундаторів балансоведення М. Блатов пропонував до­сліджувати структуру і динаміку фінансового стану підприємства за допомогою порівняльного аналітичного балансу, який буду­ється шляхом агрегування окремих однорідних за складом елемен-

тів балансових статей та доповненням балансу показниками струк­тури, динаміки та структурної динаміки складових майна та дже­рел їх фінансування.

Слід зазначити, що в Росії в кінці XIX століття з'явилися шко­ли, в яких вивчалися елементи аналізу, комерційних розрахунків. Розквіт науки про аналіз балансу припадає на початок XX століт­тя. К. Рощаховський одним із перших оцінив роль економічного аналізу та його зв'язок із бухгалтерським обліком. Ним вперше запропонована структура балансу акціонерного товариства, яка поєднувала в собі елементи уніфікації та певної самостійності при складанні балансу. Так, в журналі «Донецький кооператор» за 1923—1924 роки наведені зведені баланси (таблиця 4.1), які включають не лише інформацію про наявність активів та пасивів, але, що є основним, дають можливість без додаткових обчислень зробити експрес-аналіз фінансового стану без врахування впливу цінового фактору. Доречно відмітити, що такий підхід до скла­дання балансу отримав в подальшому широке розповсюдження і покладений в основу більшості міжнародних і національних об­лікових стандартів.

Порівняльний аналітичний баланс дає змогу оцінити фінансо­вий стан підприємства у найбільш узагальненому вигляді за до­помогою ряду характеристик оцінки активів, власного капіталу та зобов'язань. Схемою аналітичного балансу охоплена велика множина показників, які характеризують статику і динаміку фі­нансового стану підприємства. Цей баланс містить показники як горизонтального, так і вертикального аналізу. Групування статей балансу для складання аналітичного балансу наведено в табли­ці 4.2.

При побудові аналітичного балансу обов'язково слід врахува­ти вплив витрат і доходів майбутніх періодів та забезпечень на­ступних витрат і платежів на обсяг оборотних активів та довго­строкових і поточних зобов'язань (рис. 4.1).

Запропоновані коригувальні дії вартості поточних активів та поточних зобов'язань можуть бути зроблені за умов доступу до облікової інформації підприємства та при проведенні переважно внутрішнього фінансового аналізу.

Аналітичний баланс підприємства подано у таблиці 4.3. Як за­значалося раніше, коригування показників балансу на індекс цін звітного періоду відносно попередніх років не проводилось, так як він становить по підприємству в середньому 10 % і відповідно до класифікації рівнів інфляції є низьким.