Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Диагностика финансового состояния организации
Диагностика имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения. Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности. Большинство методов диагностики финансового состояния организаций основано на расчетах и анализе различных финансово-экономических коэффициентов. 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника: - совокупные активы (пассивы) — баланс активов (пассивов); - скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов; - оборотные активы — сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров; - долгосрочная дебиторская задолженность — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; - ликвидные активы — сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов; - краткосрочная дебиторская задолженность — сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности учредителей по взносам в уставный капитал); - потенциальные оборотные активы к возврату — списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств; - собственные средства — сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
- обязательства должника — сумма текущих и долгосрочных обязательств должника; - долгосрочные обязательства должника — сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств; - текущие обязательства должника — сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств; - выручка нетто — выручка от реализации товаров, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей; - валовая выручка — выручка от реализации товаров, работ, услуг без вычетов; - среднемесячная выручка — отношение величины валовой выручки, полученной, за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде; - чистая прибыль (убыток) — чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей. 2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника: - коэффициент абсолютной ликвидности — показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника; - коэффициент текущей ликвидности — характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника; - показатель обеспеченности обязательств должника его активами — характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника; - степень платежеспособности по текущим обязательствам — определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки и рассчитывается как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника: - коэффициент автономии (финансовой независимости) — показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам; - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) — определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов; - доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах — характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам; - показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам — определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. 4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника: - рентабельность активов — показывает степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации; - норма чистой прибыли — характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). В зависимости от скорости превращения активов в денежные средства они подразделяются на следующие 4 группы. 1. Наиболее ликвидные активы (А1) включают в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на фондовой бирже, депозитные вклады. 2. Быстро реализуемые активы (А2) определяются как сумма Дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) + Товаров отгруженных + Займов, предоставленных другим предприятиям. 3. Медленно реализуемые активы (A3) определяются по формуле: Запасы — Товары отгруженные + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) + Прочие оборотные активы + Долгосрочные финансовые вложения. 4. Трудно реализуемые активы (А4) определяются по формуле: Итог по разделу внеоборотные активы (А4) — Долгосрочные финансовые вложения + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. II. Определение группы пассивов организации по степениих срочности оплаты. Обязательства организации по срокам их исполнения делятся на четыре группы. 1. Наиболее срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность. 2. Краткосрочные обязательства (П2) включают в себя:
- краткосрочные займы и кредиты; - доходы будущих периодов; - резервы предстоящих расходов и платежей; - прочие краткосрочные обязательства. 3. Долгосрочные обязательства (ПЗ) включают в себя: - итог раздела «Долгосрочные обязательства»; - задолженность учредителям по выплате доходов. 4. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) — собственный капитал — итог по разделу «Капитал и резервы». При анализе ликвидности оценивается: - насколько оборотные активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия; - насколько краткосрочная задолженность покрыта оборотными средствами за вычетом наименее ликвидной составляющей - запасов. Этот коэффициент наиболее строго контролируется банками при выдаче кредита; - насколько краткосрочная задолженность покрыта самыми быстроликвидными активами — краткосрочными финансовыми вложениями и деньгами; - насколько общая задолженность покрыта притоком денежных средств предприятия в виде чистой прибыли и амортизации. БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ В экономической литературе встречаются разночтения категорий «несостоятельность», «банкротство». Несостоятельность можно охарактеризовать как состояние или обратимый процесс, а банкротство, — как случившийся необратимый факт перемены состояния. Например, «лицо, в отношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом». Банкротство с экономической точки зрения — это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных, прежде всего, неквалифицированными решениями и действиями руководства организации. Банкротство с юридической точки зрения — это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитору. Банкротство — это несостоятельность должника, т.е. признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнять обязанности по уплате платежей. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определяемых законодательством.
Внешними признаками несостоятельности (банкротства) предприятия являются неисполнение требований по уплате денежных обязательств в течение 3 месяцев с момента наступления даты платежа. Банкротство наступает после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального признания этого самим должником в случае добровольной ликвидации предприятия. Основанием для возбуждения дела о несостоятельности является заявление самого должника, кредитора или прокурора. От имени должника заявление в арбитражный суд подается его руководителем. От имени кредиторов арбитражный суд принимает к производству заявление по месту нахождения данного предприятия, указанному в учредительных документах, при условии, что сумма предъявляемых к нему требований со стороны кредиторов составляет не менее 500 минимальных оплат труда. Следует иметь в виду, что для отдельных категорий должников, таких, как градообразующие, сельскохозяйственные, страховые, кредитные организации и профессиональные участники рынка ценных бумаг, процедура банкротства осуществляется с рядом особенностей, оговоренных законодательством. Это связано с особенностями функционирования и социальной значимостью данных организаций. Так, план финансового оздоровления градообразующего предприятия может предусматривать трудоустройство его работников, создание новых рабочих мест. При поручительстве местных властей на несостоятельных градообразующих предприятиях процедура внешнего управления может быть продлена до 10 лет. При продаже недвижимости должника — сельскохозяйственной организации преимущественное право ее приобретения принадлежит сельскохозяйственным организациям и фермерским хозяйствам, расположенным в данной местности. При банкротстве страховых организаций покупателем имущественного комплекса должника может быть только страховая организация и т.д. Эти особенности связаны с необходимостью дифференцированного подхода к различным субъектам хозяйственной жизни и социальной значимостью данных организаций. Добровольное объявление о банкротстве должника является внесудебной ликвидационной процедурой при условии отсутствия возражений кредиторов. Основанием для добровольного объявления о банкротстве и ликвидации предприятия являются: • наличие у организации внешних признаков банкротства; • принятие решения о ликвидации собственником должника; • наличие письменного согласия всех кредиторов. В этом случае руководитель должника публикует в «Вестнике Высшего арбитражного суда РФ» и официальном издании государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению объявление о банкротстве и ликвидации должника. В добровольном объявлении указывается срок для заявления требований кредиторов и возражений кредиторов против ликвидации должника, который не может быть менее 2 месяцев с момента публикации объявления. При наличии письменного возражения хотя бы одного кредитора против ликвидации должника руководитель должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом.
При добровольной ликвидации должника обязанности конкурсного управляющего исполняет председатель ликвидационной комиссии. Механизм формирования конкурсной массы, порядок удовлетворения требований кредиторов и исключения предприятия из реестра юридических лиц соответствуют процедурам конкурсного производства. Упрощенная процедура банкротства применяется к организациям, которые условно можно отнести к двум группам: «отсутствующий должник» и «ликвидируемый должник». Такая процедура банкротства характеризуется тем, что проводится в сокращенные сроки. Так, упрощенная процедура применяется, когда организация-должник прекратила свою деятельность, а установить местонахождение его руководителя не представляется возможным. Частным случаем является прекращение предпринимательской деятельности, когда операции по счетам должника не проводились в течение 12 месяцев. При этом заявление о признании должника банкротом может быть подано кредиторами и прокурором независимо от размеров кредиторской задолженности. Банкротство является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики, поэтому наряду с применением крайней меры — ликвидации предприятия законодательством предусмотрена персональная ответственность руководителей при банкротстве, в том числе уголовная. К неправомерным действиям при банкротстве (ст. 195 УК РФ) относятся: 1. Сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе, передача имущества в иное владение, сокрытие, уничтожение, фальсификация учетных документов, если эти действия совершены руководителем или собственником организации-должника при банкротстве или в предвидении банкротства. Эти действия влекут за собой либо ограничение свободы до 3 лет, либо арест на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишение свободы на срок до 2 лет со штрафом в размере от 200 до 500 минимальных размеров оплаты труда. 2. Неправомерное удовлетворение имущественных требований отдельных кредиторов заведомо в ущерб другим кредиторам, а равно принятие такого удовлетворения кредитором, знающим об отданном ему предпочтении. Подобные действия наказываются либо ограничением свободы на срок до 2 лет, либо арестом на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишением свободы на срок до 1 года со штрафом в размере до 200 минимальных размеров оплаты труда. Виды банкротства. 1. Реальное банкротство организации, характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. 2. Временное, условное банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов. 3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию. 4. Фиктивное банкротство — это ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей, либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих. Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным — погашение кредиторской задолженности. Положительными сторонами банкротства являются: - закрытия организации должника и возвращения долгов кредиторам цивилизованным способом через суд; - начала нового бизнеса; - замены некомпетентных руководителей; - восстановления финансовой устойчивости организации; - передачи бизнеса организации от государства в частные руки, и наоборот. К негативным сторонам,банкротства относятся: - потря кредиторами части своего капитала; - возможность вызвать последующие банкротства; - ухудшение материального положения работников предприятия; - сокращение рабочих мест, и как результат — снижение платежеспособности населения; - сужение потребительского рынка; - возможность криминального передела собственности организации и разворовывания имущества. Стадии банкротства. I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии происходит скрытое снижение цены предприятия, уменьшаются доходы, растут убытки и т. д. Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды, увеличивает заемный капитал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов. Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкротства. Производственный процесс осуществляется в том же ритме без качественных и количественных изменений. Имеются отдельные сбои в осуществлении платежей по долгам. II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости. Производственный процесс дает определенные сбои (например, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность и смещаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появляется бракованная продукция. III стадия. Устойчивая финансовая неустойчивость. Существуют серьезные сбои в производственном процессе. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифицированный персонал. Задерживается выплата зарплаты и происходит ее уменьшение. Возрастает просроченная задолженность по платежам. IV стадия. Хроническая финансовая неустойчивость. Происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухудшение финансовых результатов. Особую тревогу вызывают: - резкое уменьшение денежных средств на счетах; - увеличение и старение дебиторской задолженности; - разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженностей; - увеличение кредиторской задолженности; - снижение объемов продаж; - трудности с наличностью; - задержки в выплате заработной платы работникам; - задержки с погашением обязательств; - рост убытков; - конфликты на предприятиях. V стадия. Банкротство организации. Частичная и почти полная остановка производства. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Персонал разбегается. Организация не может своевременно оплачивать долги, как в полном объеме, так и частично, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег). Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы роста. Организация считается банкротом после признания ее несостоятельности либо арбитражным судом, либо если она официально объявит о своем банкротстве и ликвидации. При наличии возможности восстановить деятельность фирмы законом предусмотрены специальные реорганизационные процедуры, которые определяются арбитражным судом после обращения в суд фирмы или ее кредиторов, нодо объявления фирмы-должника банкротом. Если полная реализация внутренних возможностей выхода организации из кризисного финансового состояния не позволяет восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость в необходимом объеме для успешного ее функционирования, то в этом случае следует прибегнуть к внешней помощи. Механизм внешней помощи для решения проблем организации-должника и кредиторов включает в себя два направления: - санация организации-должника в различных формах; - реструктуризация организации.
|
|||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2017-01-25; просмотров: 187; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.119.143.4 (0.071 с.) |