Тема 5. Анализ движения денежных потоков

Задание 1.

Анализ движения и структуры денежных потоков по основным видам деятельности

 

Цель задания

Определение тенденции изменения положительных и отрицательных денежных потоков по основным видам деятельности

Содержание задания

В разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности рассчитывается:

§ абсолютное отклонение положительных и отрицательных денежных потоков;

§ темп роста (снижения) денежных потоков;

§ удельный вес положительных денежных потоков в общей его величине;

§ удельный вес отрицательных денежных потоков в общей его величине.

Условия выполнения

Для расчета показателей необходимы данные: отчет о движении денежных средств за два года (форма №4).

Методические указания к выполнению задания

 

Результаты расчетов оформляются в виде таблицы 5.1.

При оценке динамики и структуры денежных потоков по основным видам деятельности необходимо обратить внимание:

§ превышение притока денежных средств над оттоком оценивается положительно;

§ одновременное увеличение положительного и отрицательного потоков оценивается положительно, если такая тенденция является следствием роста объема производства и реализации продукции, товаров, работ и услуг;

§ увеличение потоков по инвестиционной деятельности свидетельствует о росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией стратегических планов организации.

§ увеличение удельного веса притока от финансовой деятельности свидетельствует об относительном повышении активности организации в области финансовых операций;

§ значительное увеличение отрицательного потока по инвестиционной деятельности расценивается положительно только в том случае, если величина притока денежных средств от основной и инвестиционной деятельности превышает общий отток по этим же видам деятельности.

Выводы к заданию №1

 

Таблица 5.1

 

Показатели динамики и структуры движения денежных потоков по основным видам деятельности

 

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
200 г.	200 г.	абсолютное отклонение, ± тыс. руб.	200 г.	г.	отклонение, ± %
			4 (3-2)	5 (3 / 2)			8 (7-6)
1. Остаток денежных средств на начало года					х	х	х
2. Поступление денежных средств – всего					100,0	100,0	0,0
2.1 от текущей деятельности
2.2 от инвестиционной деятельности
2.3 от финансовой деятельности
3. Расходование денежных средств - всего					100,0	100,0	0,0
3.1 по текущей деятельности
3.2 по инвестиционной деятельности
3.3 по финансовой деятельности
4. Остаток денежных средств на конец года					х	х	х

 

Задание 2.

Коэффициентный метод оценки эффективности движения денежных потоков

 

Цель задания

Дать оценку эффективности управления денежными потоками.

Содержание задания

Расчет относительных показателей, характеризующих эффективность движения денежных потоков по анализируемым периодам. В расчет принимаются следующие показатели:

§ коэффициент платежеспособности;

§ коэффициент покрытия платежей;

§ коэффициент эффективности денежных потоков;

§ коэффициент рентабельности положительного денежного потока;

§ коэффициент рентабельности чистого денежного потока;

§ коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности.

 

Условия выполнения

Для расчета показателей необходимы данные: отчет о движении денежных средств за два года (форма №4).

Методические указания к выполнению задания

 

Методика расчета относительных показателей, характеризующих эффективность движения денежных потоков.

1. Коэффициент платежеспособности

,

где - коэффициент платежеспособности;

- остаток денежных средств на начало года;

- положительный денежный поток;

- отрицательный денежный поток.

2. Коэффициент покрытия платежей

,

где - коэффициент покрытия платежей.

3. Коэффициент эффективности денежных потоков

,

где - коэффициент эффективности денежных потоков;

- чистый денежный поток.

4. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока

,

где - коэффициент рентабельности положительного
денежного потока;

- чистая прибыль, полученная за анализируемый период.

5. Коэффициент рентабельности чистого денежного потока

,

где - коэффициент рентабельности чистого денежного потока.

 

6. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности

 

,

где - коэффициент рентабельности положительного денежного потока
по текущей деятельности;

- положительный денежный поток по текущей деятельности;

- прибыль от продаж.