Раскройте сущность основных форм международных расчетов: переводы, инкассо, аккредитивы. В чем преимущества документарных расчетов и какие риски связаны с ними.

Формы международных расчетов - это условия, правила, порядок документального оформления расчетов между участниками внешнеторговой деятельности, установлен-ные финансовыми, экономическими и законодательными институтами и органами государственной власти, а также межправительственными договорами.

Основными участниками экспортно-импортных операций является экспортер и импортер.

Экспортер - резидент,от имени которого заключен контракт на экспорт товаров с таможенной территории РФ.

Импортер - резидент (юридическое лицо и физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя), от имени которого заключен контракт, предусматривающий ввоз товаров на таможенную территорию РФ.

Банковский перевод

Банковские переводы в международных расчетах регулируются Типовым законом ЮНСИТРАЛ о международных кредитовых переводах, принятом Комиссией ООН по праву международной торговли 4-22 мая 1992 года.

Банковский перевод представляет собой простое поручение банка своему зарубежному банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной им суммы.

Банки выполняют поручения своих клиентов-перевододателей на перевод иностранной валюты за границу в оплату стоимости импортируемых товаров, услуг; арбитражных сборов, штрафных санкций и претензий; авансовых платежей, предусмотренных условиями внешнеторговых контрактов; простых и переводных векселей и для других целей.

При этой форме расчетов от экспортера к импортеру непосредственно направляются, минуя банки, коммерческие и финансовые документы.

Коммерческие документы - счета, транс-портные документы, товарораспорядительные документы или иные подобные документы, или любые другие документы, не являющиеся финансовыми документами.

Финансовые документы - переводные векселя, простые векселя, чеки или иные подобные документы, используемые для получения платежа деньгами.

Участниками являются:

1. Экспортер (переводополучатель, бенефициар, поставщик)

2. Банк импортера

3. Банк экспортера

4. Импортер (перевододатель, плательщик

В заявлении перевододатель должен указать:

l сумму перевода иностранной валюты (цифрами и прописью);

l способ выполнения поручения (почтой, телеграфом, по системе СВИФТ);

l полное и точное наименование переводополучателя (бенефициара), его почтовый адрес;

l полное и точное наименование банка, клиентом которого является переводополучатель, номер его счета в этом банке;

l цель и назначение перевода;

l номер и дату внешнеторгового контракта.

Переводополучатель обязан сообщить также, на чей счет следует отнести банковскую комиссию и почтовые (или телеграфные) расходы по переводу.

Схема банковского перевода

1. экспортер передает импортеру документы об отгрузке товара, предусмотренные контрактом

2. импортер сдает в банк заявление-поручение о перечислении денег

3. банк снимает деньги со счета

4. банк посылает деньги в банк экспортера

5. банк экспортера зачисляет деньги на счет поставщика (экспортера), списав их со счета банка корреспондента

6. передача экспортеру выписки из его счета о зачислении средств

 

Инкассо в международных расчетах регулируются Унифицированными правилами по инкассо, разработанными Международной торговой палатой (редакция 1995 г., вступили в силу с 01.01.96, публикация №522).

Инкассо - это поручение экспортера (доверителя) своему банку (банку-ремитенту) получить от импортера определенную сумму или подтверждение (вексель, чек, платежную расписку), что эта денежная сумма будет выплачена в установленный срок. Банк-ремитент принимает от экспортера (поставщика) платежные документы, выписанные на импортера (покупателя) после отгрузки товара, и передает их в банк, который обслуживает покупателя. Банк плательщика должен проконтролировать, чтобы экспортеру вовремя была переведена сумма.

 

 

Участниками расчетов являются

• доверитель (принципал, экспортер) – клиент, поручающий операцию своему банку по инкассированию;

• банк-ремитент (банк экспортера) – банк, которому принципал поручает операцию по инкассированию;

• инкассирующий банк (банк-корреспондент) – любой банк, не являющийся банком-ремитентом, участвующий в операции по выполнению инкассового поручения доверителя;

• представляющий банк – банк, непосредственно представляющий документ плательщику;

• плательщик (импортер) – клиент, которому должно быть сделано представление согласно инкассовому поручению.

Документы на инкассо принимаются банком-ремитентом при инкассовом поручении, которое оформляется доверителем на специальном бланке установленной формы, содержащей следующие данные:

• дату и номер выписки;

• наименование и номер инкассирующего банка;

• наименование и полный адрес импортера, по которому инкассирующий (представляющий) банк должен совершить представление документов к платежу или акцепту;

• лицо, которому представляющий банк должен сделать представление согласно инкассовому поручению;

• наименование и адрес доверителя;

• наименование и адрес банка-ремитента.

• наименование товара (вид оказанных услуг);

• сумму платежа и/или акцепта с указанием наименования валюты платежа и/или акцепта;

• номер счета, на который должна быть зачислена экспортная выручка;

• перечень (по количеству и виду) прилагаемых к инкассовому поручению документов, подлежащих выдаче импортеру;

• условия и срок оплаты инкассо (подлежат ли документы выдаче против получения платежа и/или акцепта) в соответствии с условиями контракта и оговоренными контрактом сроками.

• указания, на чей счет должны быть отнесены расходы, связанные с инкассированием;

• инструкции о возможности принятия частичных платежей и выдачи документов против частичного платежа (в соответствии с условиями контракта);

• при наличии гарантии иностранного банка, в инкассовом поручении должны содержаться полная ссылка на такую гарантию банка и требование платежа в счет данной гарантии (в случае, если инкассо не будет оплачено импортером в указанные сроки);

• другие данные по усмотрению клиента.

Различают простое и документарное инкассо.

• простое (чистое) инкассо означает взыскание платежа только по финансовым документам

• документарное (коммерческое) инкассо - по финансовым документам, сопровождаемым коммерческими документами, либо только по коммерческим документам.

Схема документооборота при документарном и чистом инкассо

1. Заключение внешнеторгового контракта: Экспорт из Российской Федерации

2. Отгрузка товароматериальных ценностей

3.Подготовка экспортером комплекта финансовых и коммерческих документов и представление их в банк-ремитент при инкассовом поручении.

4.Банк-ремитент проверяет соответствие упомянутых в контракте документов, прилагаемых к инкассовому поручению, а также полноту и правильность их заполнения и оформления. Инкассовые поручения регистрируются. При постановке документов на учет исчисляется контрольный срок для получения платежа.

5.Пересылка документов в инкассирующий банк.

6. Инкассирующий банк при поступлении документов проверяет, регистрирует, исчисляет срок оплаты инкассовых документов от даты их поступления и строго действует инструкциям банка-ремитента.

7. Инкассирующий банк извещает импортера о выставленных на оплату документах.

8. Импортер получает товарораспорядительные документы и в соответствии с требованиями экспортера до наступления срока платежа или представляет поручение (заявление) на перевод, или акцептует вексель, или дает обязательство о платеже в определенный срок

9.Перевод осуществляется, по системе СВИФТ.

10. При получении платежа осуществляется проверка соответствия поручения банка на перевод инструкциям, содержащимся в инкассовом поручении (сумма, валюта платежа и др.), и производится зачисление средств экспортеру.

АККРЕДИТИВ

Применение аккредитивов в международных расчетах регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, разработанными Международной торговой палатой (редакция 1996 г., публикация №525).

Аккредитив представляет собой одностороннее, условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента-приказодателя аккредитива (импортера) в пользу его контрагента по контракту – бенефициара (экспортера), по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), должен произвести бенефициару платеж (немедленно или с рассрочкой) или акцептовать тратты бенефициара и оплатить их в срок, или уполномочить другой банк произвести такие платежи, акцепт или негоциацию тратт бенефициара при условии представления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Аккредитив по сравнению с другими средствами платежа наиболее полно обеспечивает своевременное получение экспортной выручки, то есть максимально отвечает интересам экспортера.

Расчеты в форме документарного аккредитива характерны для сделок, предусматривающих платеж против представления экспортером документов (наличный платеж) или представления импортеру краткосрочного (до одного года) коммерческого кредита.

Совершая операции с документарными аккредитивами, банки имеют дело не с товарами, а исключительно с документами.

В заявлении на аккредитив должны быть четко и недвусмысленно сформулированы его условия (в соответствии с внешнеторговым контрактом).

Различают аккредитивы:

Отзывные и безотзывные

Револьверные (возобновляемые)

Подтвержденные и неподтвержденные

Трансферабельные (переводные)

Покрытые и непокрытые

Виды документарного аккредитива

 

 

 

 

Участниками аккредитивной формы расчетов являются:

l импортер-покупатель (плательщик, приказодатель, заявитель);

l банк импортера (банк-эмитент) – банк, открывающий аккредитив; дающий гарантию в пользу экспортера в форме документарного аккредитива;

l банк экспортера (исполняющий банк, авизующий банк) – банк, исполняющий аккредитив, уведомляющий экспортера о сроках и условиях аккредитива, но не несущий никакой ответственности за оплату аккредитива;

l экспортер – поставщик (продавец, бенефициар, получатель платежа).

В проведении документарного аккредитива могут участвовать:

l рамбурсирующий банк – третий банк (банк-посредник), предоставляющий возмещение за платежи по аккредитиву, в котором банку импортера или банку экспортера открыты корреспондентские счета;

l подтверждающий банк – третий банк, который по просьбе или с разрешения открывающего банка добавляет к безотзывному аккредитиву свою гарантию и исполнит платеж в случае, если банк-эмитент не выполнит своих обязательств.

Схема документооборота:

Заключение внешнеторгового контракта

Импортер представляет в банк-эмитент внешнеэкономический контракт и заявление на аккредитив оформлено оттиском печати и подписями распорядителей счета. В заявлении указываются:

l вид аккредитива;

l наименование банка-эмитента;

l сумма аккредитива;

l перечень документов, по представлении которых должен быть осуществлен платеж с аккредитива;

l срок представления документов;

l особые условия платежа по контракту.

Банк-эмитент проверяет полноту и правильность оформления заявления на аккредитив. Заявление регистрируется в специальном журнале с присвоением ему номера, нарастающим итогом с начала года.

Открывает досье по импортному аккредитиву, в которое помещаются:

l копия заявления клиента на открытие аккредитива;

l копия аккредитивного поручения, отсылаемого иностранному банку;

l распоряжения клиента и банка об изменении условий аккредитива;

l переписка с иностранным банком, клиентом;

l лицевой счет по аккредитиву.

На обложке досье по аккредитивам ведутся контрольные записи о выплатах и всех изменениях по аккредитиву. После каждой записи выводится новое сальдо в иностранной валюте. Все записи на обложке досье визируются исполнителем. Обороты и сальдо в иностранной валюте, записанные на обложке, сверяются на следующий день утром с данными лицевых счетов. Факт сверки удостоверяется подписью работника, проводившего сверку.

Банк-эмитент осуществляет проверку покрытия по аккредитиву: наличие средств на счете клиента или лимита открытого ему кредита.

По системе СВИФТ передается уведомление исполняющему банку о выставлении на его клиента аккредитива

Исполняющий банк открывает досье на экспортный аккредитив.

Исполняющий банк извещает экспортера о поступившем аккредитиве.

Экспортер проверяет соответствие условий аккредитива условиям внешнеторгового контракта.

Отгрузка товароматериальных ценностей импортеру.

Экспортер представляет в обслуживающий банк документы, оговоренные аккредитивным заявлением, в том числе транспортные документы.

Исполняющий банк проверяет документы на полное соответствие условиям аккредитивного заявления и оплачивает.

Документы о произведенной оплате направляются по системе СВИФТ в банк-эмитент.

 

57. Раскройте специфику кредитования внешнеэкономической деятельности различных категорий заемщиков, содержание и оформление кредитных договоров.

Назовите субъектов валютной торговли. Перечислите виды и раскройте сущность конверсионных операций. Каково государственное регулирование операций по покупке и продаже иностранной валюты внутри страны?

Сделки покупки и продажи наличной и безналичной ин. Валюты при использовании наличных и безналичных рублей предоставляет собой конверсионные операции (их принято называть Форекс)

На мировом валютном рынке преобладают межбанковские конверсионные операции ком. Бнака делятся на

Клентские

Арбирражные

Клиентские конверсионные операции осуществляются банком по поручению и за счет клиентов(юр. И физ. Лиц)

Арбитражное конверсионное операция проводится банком за счет и целью получения прибыли(временной, пространственный)

Существует так же конверсионной валютный арбитраж – покупка валют самым дешевым образом с использованием как наиболее выгодным рынка, так и изменением курсов во времени.

К существенным условий любой операции(сделки) отн-ся дата ее заключения и дата исполнения (дата вулитирования)

Дата заключения сделки(дата сделки)-это дата достижения сторонами сделки соглашения по всем ее существенным условиям.

Дата волитирования для конверционной операции-это оговоренная сторонами дата поставки средств на счетконтрагента по сделке.

Датами валютирования явл-ся только рабочие дни.\В зависимости от даты волитирования:

- наличные или кассовые

- срочные

Кассовая сделка – сделка исполнение которой осущ-ся не позднее 2 рабочего дня после ее заключения. Это сделка с немедленной поставкой (с датой валютирования на след. День за днем заключения со дня заключения сделки)

Конверционная операции с датой валютирования на 2ой за днем заключения сделки рабочий банковский день наз-ся сделкой типа спот.

Сделка спот наиболее распространенное текущая сделка мировой практики.

Называется сделки наличными (кассовыми) но большинство их лсуществляются безналичным путем

- срочная сделка

- форвордная сделка – это конверсионная операция дата валютирования по кот-ой……..

 

Операция форворд – это контракт который заключается в настоящий момент по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершениями сделки в опред. День в будущем. Таким образом, срочные сделки имеют след. Особенности:

1) интервал во времени м/у моментами заключения к моменту исполнения сделки больше чем по наличной сделке.

2) Курс обмена зафиксированной в момент заключения сделки может существенно отклонятся от курса на валютном рынке момент ее исполнении(текущего курса)

При наступлении обусловленного срока вал. пок-ся или продается за фиксированной договоре купле-продажи

Операции форворд подразделяется:

1. На сумму Аултрантом. С условием поставки валюты на определенную дату.

2. на сделки с упционом-с условием не фиксированной даты по стаке валюты.

3. Форвордное операция применяется для срах-я валютных риском или …….

 

Экспортер может застраховаться….(вот тут вот лекции дальше нет=()

59. Перечислите виды внутренних структурных подразделений уполномоченных банков, совершающих операции с наличной иностранной валютой и чеками, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте. Расскажите о видах, порядке совершения и документальном оформлении операций с наличной иностранной валютой и чеками, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц в уполномоченных банках и их внутренних структурных подразделениях.

60. Раскройте сущность, назначение и основные принципы осуществления операций по форфетированию. Каковы основные условия форфейтинговой операции, ее стоимость, степень рискованности и доходности для банка? Охарактеризуйте порядок заключения и стандартное содержание договора форфетирования.

Перспективным направлением в области финансирования торговли представляется форфетинговые операции.

Форфейтинг это покупка долга, выраженного в обратном док-ты у кредитора на безобразной основе. Соот-но это значит что покупатель долга принимает на себя обяз-ва об отказе от обращения регрессивного требования к кредиторам при невозможности взыскания долга с должника.

Покупка обратного обязательства происходит со скидкой комиссия составляет 1.5 % скидкой комиссия составляет (+, - в зависимости от страны)

Отличительными признаками операции явл-ся:

1. Сумма сделки составлять, не менее 100-500 тыс. долларов США
2. Срок рассрочки платежа в среднем от 1 месяца и может доходить до 10 лет.
3. Возможность продажи долговых обязательств на вторичном рынке.
4. Сделка не предполагает возможность регресса на продавца то есть векселедержатель может обратиться за оплату суммы векселя только к векселедатель или авалисту.

Основным достоинством данной формы является то что форфейтор берет на себя все риски, связанные операцией. Основным оборотами документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов является векселя(крайне редко могут быть аккредитивы много времени много документации)

Совершение форфейтинговой сделки происходит нескольких этапах:

1. Диалог с форфейтором
2. Заключение торгового контракта между экспортером и импортером
3. Форфейторинговая сделка
4. Экспортная сделка
5. Получение экспортной выручки

Большое внимание при использование данного метода финан-ия выделяется хеджированию и минимизацию рынка.

Форфейтинг представляет интерес для крупных, не сырьевых экспортеров. Форфейтинг решает проблему недостаточности свободно- денежных средств покупателя, при невозможности продавца предоставляет отсрочку или рассрочку платежа за своей счет.

Экспортеру форфейтинг выгоден по очень нужным причинам:

1. Позволяет повышать продажу.
2. В момент передачи векселя на счет поступает денежная выручка и закрывается дебиторская задолженность что улучшает балансовые показатели.
3. Экспортер снимает с себя абсолютного все виды рисков.
4. Возможность предоставления покупателю кредит сильно улучшает конкурентные позиции экспортера

Импортеры при форфейтинг также получает выгоды:

1. Форфейторы предоставляют импортерам различных бонусы, в виде льготного периода.
2. График платежей(в раз полгода) не отвлекать единовременно больше средства и планировать платежи заранее.

Основные отличие форфейтинга от факторинга.

1. В отличии от факторинга форфейтинг берет на себя совершенно все риска.
2. При факторинг обычно10-30 % требований не выплачивается. В большинстве случаи выплачивается полная стоимости при форфейтинг.
3. При форфейтинг требования носят долгосрочных и среднесрочных характер. При факторинг в основном краткосрочный.
4. При форфейтинге экспортер более уверен в себе так как исключается риск не платежа.
5. При факторинг не требуется поручительства 3го лица.

 

61. Перечислите виды операций и сделок, совершаемых кредитными организациями с драгоценными металлами. Раскройте порядок их проведения и оформления. Как регулируются открытые валютные позиции по драгоценным металлам?

Рынок драг металлов – это сфера экономических отношений между участниками сделок с драг металлами, и цен бумагами, номинированными в золоте.

 

Становление ранка драг металлов в России началось от 15 ноября 1991 года №214 «о добыче металлов и алмазов на территории РФ»

 

Следующим шагом стал указание президента от 16 декабря 96 года № 21 48 «развитие рынка драг металлов, и камней в РФ»

В нем впервые было введено понятие рынка драг металлов, и впервые в качестве участника этого рынка были названы коммерческие банки.

 

Реальное совершение операций с драг металлами стало возможно только после принятия постановление правительства утвержденного положением от 30 июня 94года №756 «об утверждении положения, о совершение сделок с драг металлами на территории РФ»

В соответствии с законом № 41 ФЗ от 26 марта 98 года «о драг металлах, и драг камнях»

К драг металлам относиться золото, серебро, платина, и металлы платиновой группы.

Драг металлы могут находиться в любом состоянии: в самородном, и аффинированном виде, сырье, сплавов, полуфабрикатах, химических соединениях, в ювелирных и иных изделиях, ломе и отходах производства и потребностях.

 

Под операциями с драг металлами подразумевается действия выражаются в переходе прав собственности и иных имущественных прав на драг металлы в том числе их использование в качестве залога.

Субъектами сделок с драг металлами могут быть:

1. аффинажные заводы перерабатывающие минералы и вторичное сырье для получения слитков содержащие основание металла не менее 99,50%

2. предприятия переработчики производят переработку сырья, подлежащие последней переработке для получения аффинированного и серебра в виде слитков.

3. предприятия заготовители осуществляют сбор и первичную переработку вторичного сырья.

4. промышленные потребители

5. инвесторы вкладывающие свое производство для приобретения слитков золота, серебра, монет.

6. мин финн РФ в лице ГОУХРАН (?) и Росс гос пробирочной палаты.

7. ЦБ РФ к.о. биржа драг мет и драг камней.

Объекты сделок:

1. Слитки отечественного и зарубежного производства соот-ий российскими и международными.
2. Монеты отечественные и зарубежные.

Все остальные изделия изготовленные из драг. Металлов(полуфабрикаты, ювелиры) объектом банковских операций быть могут.

Согласно статьей 45 и 46 ФЗ о ЦБ, ЦБ может осуществлять операция по покупке, хранению, и продажи драг металлов.

Золото и другие металлы в различных формах могут служить обеспечением для кредитов БР.

ЦБ проводит лицензирование к.о. на право совершение операций с драг металлами, устанавливать порядок проведение операций к.о. с драг металлами, регулирует величину лимитов откр позиций по операциям с драг металлами, устанавливать котировки покупки и продажи аффинированного золота, серебра, и платинума, слитков по операциям с к.о. устанавливает единое правило ведения бухгалтерского учета операций к.о. с драг металлами, осуществлять контроль за экспортными операциями к.о. со слитками золота и серебра.

 

1. обращение драг металлов может осуществлять в виде стандартных слитков:

- Слитков драг металлов изготовленные и маркированные Российскими аффнажными предприятиями, которые в соответствии с действующими гос стандартами имеют пробы и номинальные массы.

- золотые слитки, проба 99,95%, масса (гр) 1100-1300

- серебренные, проба 99,90%, масса 2800-3200

- платиновые, проба 99,90%, масса не более 5,5 кг

- палладий, проба 99,90%, 3,5 кг

 

2. мерные слитки, слитков драг металлов изготовленных и маркированных Российскими аффинажными предприятиями, массой содержащие химически чистого основания металла не менее 99,99% мегатонной массы общего слитка.

3. монет содержащие драг металлы.

4. гос цен бумаги номинированные в массе драг металлов или обеспеченные драг металлами и выпущенных в порядке установленными правительством РФ в соответствии с законодателем.

 

Банки имеют право осуществлять следующие операции и сделки с драг металлами:

1. покупать и продавать драг металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договору комиссии и поручения)
2. привлекать драг металлы во вклады (до востребования и на определенный срок от физический и юридических лиц)
3. размещать драг металлы от своего имени и за свой счет на депозитных счетах открытые в других банках, и предоставлять займы в драг металле.
4. предоставлять и получать кредиты в рублях и ин валюте под залог драг металлов.
5. оказать услуги по хранению, перевозки драг металлов при наличие сертифицированного хранилища.

 

Сделки купле - продажи драг металлов осуществляются с поставкой драг металлов в физической форме или отраженным по счетам.

Сделки купле – продажи могут осуществляться на следующий условиях:

1. с немедленной поставкой, когда дата валютирования (дата поставки ден средств и драг металлов) устанавливаются в пределах 2-х раб дней от даты заключения сделки.
2. срочные сделки – когда сроки расчетов по сделкам составляет более 2-х раб дней от даты заключения сделки.

В соответствии с законодательством РФ и международной Российской практикой, банки проводят операции с драг металлами с открытием металлических счетов.

Металлические счета открываются для физических и юридических лиц.

 

Металлические счета подразделяются:

1. обезличенные
2. металлические счета ответственного хранения.

 

- Обезличенные металлические счета – счета открытые к.о. для учета драг металлов без указания индивидуальных признаков, и осуществления операции по их привлечению и размещению.

 

- металлические счета ответственного хранения – счета клиентов для учета драг металлов, переданных на ответственное хранение в к.о. с сохранением при этом их индивидуальных признаков (наименования, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер…)

Ко не зависимо от наличия лицензии на совершения операции драг. Металлами вправе принимать драг. Металлы в качестве обеспечения исполнения обяз-в юр.и физ.лиц резидентов и нерезидентов а так же предоставлять следующие услуги:

1. хранения драг. Металлов в хранилище ценностей ко.
2. транспортировку драг. Металлов силами и средствами инкассаторской службы к.о
3. использовать принадлежащее им драг. Металлами для обеспечения своей деятельности соц-о культурных и иных, не связанных и извлечением прибыли целях.
4. осуществлять реализацию драг. Металлов по договорам посред-х услуг через уполномоченные организации.

Во многих странах мира ком-ие банки занимаются операциями по купли-продажи монеты с друг. Металлами (с золотом и серебра) получая, прибыль в виде разницы м/у оптовой ценой поставщики(монетный договор) и розничной ценой.

В России для изготовления испол-ся не только золото, серебра и плательщика, но также и палладий.

Ком.банки желающие торговать памят.монетами получают их в РКЦ которым они принадлежат. Для получения монет необходимо направить в РКЦ соот-ую заявку и пл. поручение на ее оплату, путем списания с кор. Счета банка. Заказываемые монеты оплачивается в монеты по отпускными ценами которые вкл-ют в себя фактич. Хранилище и др.

Отпускные цены и изменение к ним утверж-ся руководство ц.б розничным цены на продажу и покупку монет ком. Банки устанавливает самостоятельно. На базу отпускные цен с учетом покрытие опреац-го расходы, обеспечение необходимой.

Современные монеты с драг. Металлов можно разделить на 2 вида:

1. Памятные и коллекционные выпускаемые как правила качества фузм, высшее качеств изготовления.
2. Монеты со степенью сохранности антс.(необращ-ся) как отечественная и ин. Относятся к категории инвестиционные(приобретаемых в целях приобретения положения средств.)

Раскройте понятие и виды валютных рисков. Каковы основные методы и инструменты страхования валютных рисков? В чем суть лимитов открытых валютных позиций и каков порядок ведения банком открытой валютной позиции?

Валютный риск- это опасность птерь, связанных в ходе осуществления сделок по купле продажи.

Риск появ-ся лишь при открытый позиции когда суммы ребования и обязательств несовпадают.

Методы страхования вал рисков – это финн операции, позволяющие либо полностью либо частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с одижд-м изменением вал курса, либо получить спекулятивный прибыль.

Подобным методам страхования (хеджирование) можно отнести:

1. форвардный

2. абционные сделки

3. свопы

4. фьючерс

5. структурная балансировка Активов и Пассивов, заключающиеся в стремлении поддерживать такую структуру Активов и Пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения вал курса прибыльно получать от того же изменения по другим позициям баланса.

6. изменение срока платежа, представляет собой манипулирование сроками, осущ-ие расчетов, применяемая в ожидании резких изменений курсов вал цены, или вал платежа.

7. самосохранение, величина возможного убытка от изменения вал курса заранее включается в цену, и используется для образования страх фонда.

Таки образом сущность осн методов хеджирование сводиться к тому, что бы осуществлять хеджирование до того как произойдет неблагоприятные изменения курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок, курса которых изм в параллельных направл, либо сделки доход которых сможет покрыть полученные убытки.

Если банк осуществляет от своего имени и за свой счет продажу и покупку ин вал-ты, то он должен соблюдать лимиты откр вал позиций, которые установлены ЦБ, инструкция БР №124-И «об установке размеров…методики их расчета, и особенности осуществлять надзор за их соблюдением К.О.»

Упол Банк получает право на откр позиций в ин вал с даты получения от БР лицензий на осуществление банковских операций в рублях и ин валюте.

Право на откр позиций в драг мет возникает с даты получения К.О. лицензий на привлечение во вклады и размещение драг металлов.

Валютная позиция, балансовые активы и пассивы, вне балансовые требования и обязательства в ин валюте или аффинированным драг мет-ле, слитках

Вал позиция называется закрытой, если требования и обязательствапо каждой валюте совпадают, если не совпадают, то вал позиция назв открытой.

Открытая позиция может быть длинным и коротким: если обязательства превышают требования – это короткая (со знаком «-»), если напротив, требования повышают обязательства – это длинная (со знаком «+»)

балансированная позиция – позиция в рублях.

Размеры, лимиты открытые вал позиции расчит как соотношение открытых вал позиций в отдельных ин валютах и отд драг металлах, балансир позиция в рублях, суммы откр вал позиций в ин валютах и драг металлах и собственных средств (капитала) К.О.

В целях расчета откр вал позиций в отдельных ин валютах и отд драг мет-х ежедневно расчитывается след показатели:

1. по каждой ин валюте и драг мет (балансовая, спот, срочная, опционная, по гарантии, поручительство, и аккредитивам)

2. совокуп балансов вал позиция по каждой из ин вал, и драг мет-лу.

3. совокуп вне балансов позиция

4. балансирования позиция в рублях

5. сумма откр вал позиций в отд ин вал и драг мет.

 

Лимиты открытых позиций – установленные БР количественные ограничения, соотношений открытых позиций в отдельных валютных и драг металлов, вкл балансированную позицию в Российских рублях и собственных средств в уполномоченных банках.

С целью ограничения вал риска, К.О. БР устанавливает следующие размеры лимиты откр вал позиций:

1. сумма всех длинных (коротких) откр вал позиций в отдел ин вал и отд драг мет-ов ежедневно не должна превышать 20% от собственных средств капитала К.О.

2. любая длинная (коротка) откр вал позиция в отд ин валютах и отд драг металлах, а так же балансир позиция в рублях ежедневно на должна превышать 10% от собственных средств капиталов К.О.

К.О. имеющая филиалы, самостоятельно осуществляет контроль за размерами, лимитами откр валютных позиций; одним из способов такого контроля является установление сублимитов на откр вал позиции, главных офисов, и филиалов.

Сублимиты могут быть установлены как в % отношении от величины собственных средств, так в обсалютном вырожении.

В этой связи К.О. утверждают внутренние документы определяющие порядок контроля со стороны главных офисов за сублимитами откр вал позиций филиалов.

К.О. обязана соблюдать лимиты откр вал позиций ежедневно.

Превышение установленных лимитов не может переноситься на след рабочий день.