Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала, оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

 

Таблица 12

Показатели обеспеченности материальных активов источниками финансирования, тыс. руб.

№	Показатели	Код стр.	2012 г.	2013 г.
	Собственный капитал	1300+1430+ 1530+1540	700 241	601 902
	Внеоборотные активы		1 465 243	787 268
	Собственные оборотные средства (СОС) (стр. 1 + стр. 2)		2 165 484	1 389 170
	Долгосрочные пассивы	1400-1430	1 135 887	814 816
	Собственные и долгосрочные источники (стр. 3 + стр. 4)		3 301 371	2 203 986
	Краткосрочные заемные средства	1510-1530-1540	-8697	-13 591
	Общая величина основных источников (стр. 5 + стр. 6)		3 292 674	2 190 395
	Общая величина запасов и затрат	1210+1220	327 339	328 587
продолжение таблицы 12
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)		1 838 145	1 060 583
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (стр. 5 - стр. 8)		2 974 032	1 875 399
	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (стр. 7 - стр. 8)		2 965 335	1 861 808

 

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы: о том, что величина запасов и затрат в анализируемом периоде увеличилась по сравнению с предыдущим на 1248 тыс. руб., а собственные оборотные средства в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились на 776314 тыс. руб. Собственный капитал в 2013 г. уменьшился на 98339 тыс.руб., долгосрочные пассивы в 2013г. так же уменьшились на 321071 тыс.руб. Собственные и долгосрочные источники на предприятии за анализируемый период уменьшились на 1097385 тыс.руб., краткосрочные заемные средства в 2013г. увеличились на 4894 тыс.руб. Общая величина основных источников на предприятии в анализируемом периоде уменьшилась на 1102279 тыс.руб. по сравнению с прошлым периодом. В 2013г. на предприятии излишек собственных оборотных средств равен 1060583 тыс.руб., так же на предприятии в 2013г. излишек собственных и долгосрочных источников равен 1875399 тыс.руб., излишек общей величины основных источников равен 1861808 тыс.руб.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Огромное значение при анализе структуры капитала имеет оценка финансовой устойчивости, которая позволяет определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Для этого рассчитаем данные в таблице 13.

 

 

Таблица 13

Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости

№	Показатели	2012г.	2013г.	Отклонение	Нормативное значение
	Коэффициент автономии	32,7	36,2	3,5	≥0,5
	Коэффициент обеспеченности запасов	-2,3	-0,54	1,76	≥0,6
	Коэффициент обеспеченности оборотных средств	-1,13	-0,2	0,9	≥0,1
	Коэффициент маневренности	-1,1	-0,3	0,8	≥0,3

 

В результате проведенного анализа расчетов коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, что величина всех коэффициентов не соответствуют нормативному значению. Только коэффициент автономии больше нормы, произошло увеличения заемного капитала, поэтому коэффициент автономии увеличился на 3,5. Это свидетельствует о том, что нет финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость является коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Не смотря на это предприятия финансово-устойчиво, так как сумма материальных оборотных активов превышает над источниками формирования оборотных средств. На предприятии ООО «СорскийГок» данный коэффициент не соответствует нормативному значению.

Анализ ликвидности.

От ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Главный признак ликвидности это объем превышения стоимости оборотных активов над пассивами. Чем больше превышения, тем лучше финансовое состояние у предприятия со стороны ликвидности.

Таблица 14

Группировка статей баланса для его ликвидности, тыс.руб.

Актив	2012г.	2013г.	Пассивы	2012г.	2013г.
Наиболее ликвидные активы, Анл(1240+1250)	141 298	87 631	Наиболее срочные пассивы, Пнс(1520)	-	-
Быстро реализуемые активы, Абр(1230+1260)	206 016	481 867	Краткосрочные пассивы, Пкс(1510+1560)	1 123 994	807 072
Медленно реализуемые активы, Амр(1210+1220)	327 339	328 587	Долгосрочные пассивы, Пдс(1400-1430)	677 222	582 503
Трудно реализуемые активы, Атр(1100)	1 465 243	787 268	Постоянные пассивы, Пп(1300+1430+1530+1540)	700 241	610 902
Итого:	2 139 896	1 685 353	Итого:	2 501 457	2000 477

 

Сопоставление итогов групп по активам и пассивам демонстрирует то, что имеется нарушения ликвидности баланса:

1.А_нл>П_нс

2.А_бр<П_кс

3.А_мр<П_дс

4. А_тр>П_п

В результате проведенной группировки статей баланса для анализа его ликвидности, можно сделать следующий вывод:

А_нл>П_нс- это говорит то том, что организация платежеспособная. У организации достаточно средств для покрытия срочных обязательств.
А_бр<П_кс- показатель показывает, что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация является не платежеспособной.
А_мр<П_дс- данное неравенство показывает то, что в дальнейшем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

 

Таблица15

Расчет коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента	2012г.	2013г.	Нормативное значение
Отечественные нормативы	Зарубежные нормативы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,11	≥0,1	≥0,2
Коэффициент критической ликвидности	0,31	0,71	≥0,7-0,8	≥1,5
Коэффициент текущей ликвидности	0,6	1,1	≥1,2-1,5	≥2,0

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы: значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает часть текущей задолженности, которую фирма может погасить на дату составления баланса за счет денежных средств и краткосрочных вложений. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году понизился на 0,02 и составил 0,11, что только подходит к отечественным нормативам. Необходим углубленный анализ коэффициента абсолютной ликвидности. Более детально необходимо изучить денежные средства, краткосрочные обязательства и наиболее срочные обязательства. Значение коэффициента критической ликвидности показывает какая часть текущей задолженности гипотетически может быть погашена за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Коэффициент критической ликвидности в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 0,4 и стал равен 0,71, что подходит к отечественным так и к зарубежным нормативам. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств можно было бы покрыть, мобилизуя при этом все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году составлял 0,6, а в 2013 году он повысился на 0,5 и стал равен 1,1,что показывает то что в скором времени предприятия приблизится к нормативному значению.

 

Таблица16

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

№	Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
	Сумма предыдущего периода, тыс.руб.	205 826	289 446
	Сумма отчетного периода, тыс.руб.	481 834	244 827
	Темп роста, %		-15

 

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы: Дебиторская задолженность в предыдущем периоде равна 205 826 руб., а в отчетном периоде она увеличилась и стала равна 481834 руб., темп роста дебиторской задолженности равен 134%. Значение кредиторской задолженности в 2012 году равно 289446 руб, а в 2013году уменьшился на 44619 руб. и составляет 244827 руб, темп роста равен 15%. Сравнивая дебиторскую и кредиторскую задолженность в динамике, можно сделать следующие выводы, что: в отчетном периоде дебиторская задолженность увеличилась на 34%, это свидетельствует о недобросовестных партнерах по бизнесу, которые в свою очередь не во время рассчитываются за предоставленную продукцию. Необходимо вести претензионную работу с такими дебиторами и предоставить льготные условия добросовестным плательщикам. Кредиторская задолженность уменьшилась на 15% - это не постоянное уменьшение для данного предприятия.