Виды банковских акций и способы их размещения

Инструкция №128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ».

Выпуск ценных бумаг регистрируется в ЦБ РФ либо Департаментом лицензирования.

Акции выпускают кредитные организации при учреждении и реорганизации в форме акционерного общества; при увеличении уставного капитала акционерного общества; при консолидации и дроблении акций.

КО выпускают только именные акции. Номинал – в рублях.

Новая эмиссия акций – только после оплаты акционерами всех прежних акций.

КО может выпускать обыкновенные и привилегированные (не более 25% УК) акции.

Обыкновенные акции должны иметь одинаковый номинал и предоставлять одинаковые права.

Привилегированные акции одного типа предоставляют одинаковые права и имеют одинаковый номинал.

КО, действующая в форме АО, размещает дополнительные акции посредством подписки и конвертации. Если КО увеличивает УК за счёт имущества, то дополнительные акции распределяются среди акционеров.

КО – ОАО вправе проводить открытую подписку (публичное размещение) и свободно продавать акции. ОАО вправе проводить и закрытую подписку.

КО – ЗАО НЕ вправе проводить открытую подписку или иным образом предлагать акции неограниченному кругу лиц. Размещение акций посредством закрытой подписки – только по решению собрания акционеров об увеличении УК, принятому в ¾ голосов (голосующих акций).

Размещение посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25% ранее размещенных – только по решению общего собрания акционеров в ¾ голосов.

Акционеры имеют преимущественное право приобретения размещаемых через открытую подписку доп. акций в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этого типа. Срок действия преимущественного права – не менее 45 дней.

3. Необходимость и задачи банковского регулирования. Развитие международных подходов к банковскому регулированию_.

Коммерческие банки выполняют важные общественные функции:

1) создание платежного механизма

2) принимают депозиты

3) финансовое посредничество

Мера ответственности высока. Банки нестабильны по причинам:

- СК занимают низкую долю в пассиве

- Несовпадение по срокам и суммам активов и обязательств

- Зависимость ликвидности от доверия вкладчиков

- Тесные связи банков между собой (могут быть системные кризисы)

Банки не могут саморегулироваться только на рыночных принципах

Гипотеза финансовой нестабильности Хаймана-Мински: причина нестабильности лежит в финансовой системе. В периоды процветания экономики финсистема переходит в нестабильность, поэтому надо регулировать.

Банковское регулирование – комплекс взаимосвязанных мер госрегулирования, направленных на поддержание стабильности и устойчивости банк. системы, эфф. функционирование плат. системы, защиту интересов населения.

Главная цель – стабильность банковской системы

Задачи:

- создание благоприятных условий для мобилизации сбережений

- обеспечение конкуренции

- поддержание устойчивости плат. систем

- обесп. эффективной передачи импульсов ДКП

- предотвращение легализ. доходов, полученных преступным путем.

Элементы БР:

- банковский надзор (БН)

- ССВ

- выполнение ЦБ функции кредитора последней инстанции

БН: цель – выявление и реагирование на проблемы в банк. секторе, предотвращение кризисов. Включает в себя допуск на рынок; текущий надзор; выявление проблемных банков. Формы надзора – дистанционный, инспекторский.

Международные подходы

Базель I (1988). Установление пруденциальных норм – норм, соблюдение к-рых свидетельствует об осторожной политике КО (ликвидность+платёжеспособность). Требования к достаточности капитала. Рисковые активы. Рисковые активы делились по рангам: 0, 10, 20, 50, 100%. Достаточность СК – от 8%, основного К – 4%. В расчёт принимался ТОЛЬКО кредитный риск.

Потом к Базелю 1 добавили понятие рыночного риска, разрешили использовать для покрытия рисков капитал 3 уровня.

Базель II (2004). Банки разрабатывали практику оценки риска. Хотели повысить точность норматива достаточности, сократить разрыв регулятивный/экономический капитал. Требования к раскрытию информации. Добавлен операционный риск, под который необходимы резервы. Максимальный коэффициент риска стал 150%.

Базель III (2010). Реакция на кризис. Доп. требования к достаточности. Из капитала 1 уровня убрали отложенные налоги, секъюритизированные активы. Минимальный порог достаточности капитала 1 уровня поднят от 4 до 6-8%. Коэффициент достаточности основного капитала 1 уровня подняли с 2% до 4%. Банки должны поддерживать дополнительные капитальные буферы (до 3% сверх нормы достаточности).