Анализ количественных критериев

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями.

а) Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

Тп > Тв > Так > 100%,

где Тп – темп изменения прибыли от продажи F2 [2200]; Тв – темп изменения выручки F2 [2110]; Так – темп изменения активов (имущества) предприятия F1 [1600].

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильного прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.(табл. 5).

 

Таблица 5 - Анализ показателей, позволяющих рассчитать «золотое правило экономики предприятия»

Показатель	№ формы	На начало года	На конец года	Абс. откл-е, тыс. руб.	Темп роста, %
Прибыль от продаж
Выручка от продажи товаров (работ, услуг)
Имущество предприятия
«Золотое правило экономики предприятия»	Тп Тв Так 100%**

 

б) Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых - табл. 6).

Показатель оборачиваемости	Значение в днях 2014	Коэфф. 2014
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 140 и менее дн.)		5,5
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 30 и менее дн.)		35,6
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 51 дн.)		37,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)		2,3
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)		5,2

* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Оборачиваемость оборотных активов, в днях (CAssetTurnover)

Отношение средней за период величины оборотных активов к среднедневной выручке. Отраслевые нормативы данного показателя получены следующим образом - в качестве границы между хорошим и неудовлетворительным состоянием взята оборачиваемость оборотных активов по данным Росстата в среднем для данной отрасли, умноженная на 1,1.

Качественная оценка показателя:

• Рыболовство, рыбоводство	∞ < отлич. < 136 ≤ хор. < 187 ≤ неуд. < 340 ≤ критич. < ∞
• Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность	∞ < отлич. < 87 ≤ хор. < 120 ≤ неуд. < 218 ≤ критич. < ∞
• Обрабатывающие производства: Прочие производства	∞ < отлич. < 94 ≤ хор. < 129 ≤ неуд. < 235 ≤ критич. < ∞
• Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	∞ < отлич. < 219 ≤ хор. < 301 ≤ неуд. < 546 ≤ критич. < ∞
• Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	∞ < отлич. < 106 ≤ хор. < 146 ≤ неуд. < 265 ≤ критич. < ∞
• Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	∞ < отлич. < 156 ≤ хор. < 214 ≤ неуд. < 389 ≤ критич. < ∞
• Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	∞ < отлич. < 99 ≤ хор. < 136 ≤ неуд. < 247 ≤ критич. < ∞
• Текстильное и швейное производство	∞ < отлич. < 117 ≤ хор. < 161 ≤ неуд. < 292 ≤ критич. < ∞
• Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	∞ < отлич. < 139 ≤ хор. < 191 ≤ неуд. < 347 ≤ критич. < ∞
• Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели)	∞ < отлич. < 105 ≤ хор. < 144 ≤ неуд. < 262 ≤ критич. < ∞
• Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов	∞ < отлич. < 74 ≤ хор. < 102 ≤ неуд. < 186 ≤ критич. < ∞
• Химическое производство	∞ < отлич. < 99 ≤ хор. < 137 ≤ неуд. < 248 ≤ критич. < ∞
• Производство резиновых и пластмассовых изделий • Металлургия, производство металлических изделий	∞ < отлич. < 106 ≤ хор. < 146 ≤ неуд. < 266 ≤ критич. < ∞
• Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	∞ < отлич. < 111 ≤ хор. < 152 ≤ неуд. < 277 ≤ критич. < ∞
• Производство машин и оборудования • Производство электро- и оптического оборудования	∞ < отлич. < 126 ≤ хор. < 173 ≤ неуд. < 315 ≤ критич. < ∞
• Производство транспортных средств и оборудования	∞ < отлич. < 161 ≤ хор. < 222 ≤ неуд. < 403 ≤ критич. < ∞
• Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	∞ < отлич. < 84 ≤ хор. < 116 ≤ неуд. < 211 ≤ критич. < ∞
• Строительство	∞ < отлич. < 127 ≤ хор. < 174 ≤ неуд. < 317 ≤ критич. < ∞
• Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт	∞ < отлич. < 56 ≤ хор. < 77 ≤ неуд. < 139 ≤ критич. < ∞
• Оптовая торговля, включая торговлю через агентов	∞ < отлич. < 80 ≤ хор. < 111 ≤ неуд. < 201 ≤ критич. < ∞
• Гостиницы и рестораны	∞ < отлич. < 73 ≤ хор. < 101 ≤ неуд. < 184 ≤ критич. < ∞
• Транспорт	∞ < отлич. < 69 ≤ хор. < 95 ≤ неуд. < 173 ≤ критич. < ∞
• Связь • Деятельность в области информационных технологий	∞ < отлич. < 102 ≤ хор. < 140 ≤ неуд. < 254 ≤ критич. < ∞
• Финансовая деятельность	∞ < отлич. < 77 ≤ хор. < 106 ≤ неуд. < 193 ≤ критич. < ∞
• Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги	∞ < отлич. < 179 ≤ хор. < 246 ≤ неуд. < 448 ≤ критич. < ∞
• Научные исследования и разработки	∞ < отлич. < 219 ≤ хор. < 301 ≤ неуд. < 548 ≤ критич. < ∞
• Гос. управление и военная безопасность; соц. обеспечение	∞ < отлич. < 240 ≤ хор. < 329 ≤ неуд. < 599 ≤ критич. < ∞
• Образование	∞ < отлич. < 101 ≤ хор. < 139 ≤ неуд. < 252 ≤ критич. < ∞
• Здравоохранение и предоставление социальных услуг	∞ < отлич. < 105 ≤ хор. < 145 ≤ неуд. < 264 ≤ критич. < ∞
• Cоциальные, коммунальные и персональные услуги	∞ < отлич. < 110 ≤ хор. < 151 ≤ неуд. < 275 ≤ критич. < ∞
• Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий	∞ < отлич. < 73 ≤ хор. < 101 ≤ неуд. < 183 ≤ критич. < ∞
• Прочие отрасли	∞ < отлич. < 98 ≤ хор. < 135 ≤ неуд. < 246 ≤ критич. < ∞

 

Оборачиваемость запасов, в днях (InventoryTurnover)

Отношение средней за период стоимости запасов к среднедневной выручке. Отраслевые нормативы данного показателя получены следующим образом - в качестве границы между хорошим и неудовлетворительным состоянием взята оборачиваемость запасов по данным Росстата в среднем для данной отрасли, умноженная на 1,1.

 

Качественная оценка показателя:

• Рыболовство, рыбоводство	∞ < отлич. < 70 ≤ хор. < 97 ≤ неуд. < 176 ≤ критич. < ∞
• Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	∞ < отлич. < 17 ≤ хор. < 23 ≤ неуд. < 42 ≤ критич. < ∞
• Строительство	∞ < отлич. < 28 ≤ хор. < 39 ≤ неуд. < 71 ≤ критич. < ∞
• Деятельность в области информационных технологий	∞ < отлич. < 16 ≤ хор. < 22 ≤ неуд. < 40 ≤ критич. < ∞
• Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	∞ < отлич. < 147 ≤ хор. < 203 ≤ неуд. < 368 ≤ критич. < ∞
• Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	∞ < отлич. < 23 ≤ хор. < 32 ≤ неуд. < 59 ≤ критич. < ∞
• Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	∞ < отлич. < 87 ≤ хор. < 120 ≤ неуд. < 218 ≤ критич. < ∞
• Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	∞ < отлич. < 37 ≤ хор. < 51 ≤ неуд. < 93 ≤ критич. < ∞
• Текстильное и швейное производство	∞ < отлич. < 60 ≤ хор. < 83 ≤ неуд. < 151 ≤ критич. < ∞
• Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	∞ < отлич. < 75 ≤ хор. < 103 ≤ неуд. < 188 ≤ критич. < ∞
• Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели)	∞ < отлич. < 46 ≤ хор. < 64 ≤ неуд. < 116 ≤ критич. < ∞
• Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность	∞ < отлич. < 33 ≤ хор. < 45 ≤ неуд. < 82 ≤ критич. < ∞
• Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов	∞ < отлич. < 15 ≤ хор. < 20 ≤ неуд. < 37 ≤ критич. < ∞
• Химическое производство	∞ < отлич. < 42 ≤ хор. < 57 ≤ неуд. < 104 ≤ критич. < ∞
• Производство резиновых и пластмассовых изделий	∞ < отлич. < 38 ≤ хор. < 52 ≤ неуд. < 95 ≤ критич. < ∞
• Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	∞ < отлич. < 45 ≤ хор. < 63 ≤ неуд. < 114 ≤ критич. < ∞
• Металлургия, производство металлических изделий	∞ < отлич. < 49 ≤ хор. < 67 ≤ неуд. < 122 ≤ критич. < ∞
• Производство машин и оборудования	∞ < отлич. < 65 ≤ хор. < 90 ≤ неуд. < 163 ≤ критич. < ∞
• Производство электро- и оптического оборудования	∞ < отлич. < 63 ≤ хор. < 86 ≤ неуд. < 156 ≤ критич. < ∞
• Производство транспортных средств и оборудования	∞ < отлич. < 98 ≤ хор. < 135 ≤ неуд. < 245 ≤ критич. < ∞
• Обрабатывающие производства: Прочие производства	∞ < отлич. < 48 ≤ хор. < 66 ≤ неуд. < 120 ≤ критич. < ∞
• Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт	∞ < отлич. < 20 ≤ хор. < 28 ≤ неуд. < 50 ≤ критич. < ∞
• Оптовая торговля, включая торговлю через агентов	∞ < отлич. < 17 ≤ хор. < 23 ≤ неуд. < 41 ≤ критич. < ∞
• Гостиницы и рестораны	∞ < отлич. < 20 ≤ хор. < 27 ≤ неуд. < 50 ≤ критич. < ∞
• Транспорт	∞ < отлич. < 18 ≤ хор. < 24 ≤ неуд. < 44 ≤ критич. < ∞
• Связь	∞ < отлич. < 22 ≤ хор. < 30 ≤ неуд. < 55 ≤ критич. < ∞
• Финансовая деятельность	∞ < отлич. < 3 ≤ хор. < 4 ≤ неуд. < 6 ≤ критич. < ∞
• Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги	∞ < отлич. < 42 ≤ хор. < 58 ≤ неуд. < 106 ≤ критич. < ∞
• Научные исследования и разработки	∞ < отлич. < 111 ≤ хор. < 153 ≤ неуд. < 277 ≤ критич. < ∞
• Гос. управление и военная безопасность; соц. обеспечение	∞ < отлич. < 39 ≤ хор. < 54 ≤ неуд. < 98 ≤ критич. < ∞
• Образование	∞ < отлич. < 19 ≤ хор. < 26 ≤ неуд. < 47 ≤ критич. < ∞
• Здравоохранение и предоставление социальных услуг	∞ < отлич. < 22 ≤ хор. < 31 ≤ неуд. < 56 ≤ критич. < ∞
• Cоциальные, коммунальные и персональные услуги	∞ < отлич. < 29 ≤ хор. < 40 ≤ неуд. < 72 ≤ критич. < ∞
• Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий	∞ < отлич. < 33 ≤ хор. < 46 ≤ неуд. < 83 ≤ критич. < ∞
• Прочие отрасли	∞ < отлич. < 27 ≤ хор. < 37 ≤ неуд. < 68 ≤ критич. < ∞

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях (ReceivablesTurnover)

Отношение средней за период величины краткосрочной дебиторской задолженности к среднедневной выручке. Отраслевые нормативы данного показателя получены следующим образом - в качестве границы между хорошим и неудовлетворительным состоянием взят средний срок погашения дебиторской задолжности по данным Росстата в среднем для данной отрасли, умноженный на 1,1.

Качественная оценка показателя:

• Оптовая торговля, включая торговлю через агентов	∞ < отлич. < 44 ≤ хор. < 61 ≤ неуд. < 110 ≤ критич. < ∞
• Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	∞ < отлич. < 50 ≤ хор. < 68 ≤ неуд. < 125 ≤ критич. < ∞
• Рыболовство, рыбоводство	∞ < отлич. < 44 ≤ хор. < 60 ≤ неуд. < 109 ≤ критич. < ∞
• Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	∞ < отлич. < 49 ≤ хор. < 68 ≤ неуд. < 123 ≤ критич. < ∞
• Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	∞ < отлич. < 32 ≤ хор. < 44 ≤ неуд. < 79 ≤ критич. < ∞
• Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	∞ < отлич. < 46 ≤ хор. < 63 ≤ неуд. < 115 ≤ критич. < ∞
• Текстильное и швейное производство	∞ < отлич. < 43 ≤ хор. < 59 ≤ неуд. < 108 ≤ критич. < ∞
• Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	∞ < отлич. < 55 ≤ хор. < 76 ≤ неуд. < 138 ≤ критич. < ∞
• Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность • Cоциальные, коммунальные и персональные услуги	∞ < отлич. < 40 ≤ хор. < 56 ≤ неуд. < 101 ≤ критич. < ∞
• Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов	∞ < отлич. < 40 ≤ хор. < 54 ≤ неуд. < 99 ≤ критич. < ∞
• Химическое производство	∞ < отлич. < 39 ≤ хор. < 54 ≤ неуд. < 99 ≤ критич. < ∞
• Производство резиновых и пластмассовых изделий	∞ < отлич. < 47 ≤ хор. < 65 ≤ неуд. < 117 ≤ критич. < ∞
• Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	∞ < отлич. < 45 ≤ хор. < 61 ≤ неуд. < 112 ≤ критич. < ∞
• Металлургия, производство металлических изделий • Обрабатывающие производства: Прочие производства	∞ < отлич. < 34 ≤ хор. < 46 ≤ неуд. < 84 ≤ критич. < ∞
• Производство машин и оборудования	∞ < отлич. < 45 ≤ хор. < 62 ≤ неуд. < 112 ≤ критич. < ∞
• Производство электро- и оптического оборудования	∞ < отлич. < 46 ≤ хор. < 64 ≤ неуд. < 116 ≤ критич. < ∞
• Производство транспортных средств и оборудования	∞ < отлич. < 46 ≤ хор. < 63 ≤ неуд. < 114 ≤ критич. < ∞
• Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	∞ < отлич. < 51 ≤ хор. < 70 ≤ неуд. < 128 ≤ критич. < ∞
• Строительство	∞ < отлич. < 70 ≤ хор. < 96 ≤ неуд. < 174 ≤ критич. < ∞
• Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт	∞ < отлич. < 24 ≤ хор. < 33 ≤ неуд. < 60 ≤ критич. < ∞
• Гостиницы и рестораны	∞ < отлич. < 30 ≤ хор. < 41 ≤ неуд. < 74 ≤ критич. < ∞
• Транспорт	∞ < отлич. < 39 ≤ хор. < 53 ≤ неуд. < 97 ≤ критич. < ∞
• Связь	∞ < отлич. < 37 ≤ хор. < 51 ≤ неуд. < 93 ≤ критич. < ∞
• Финансовая деятельность	∞ < отлич. < 21 ≤ хор. < 29 ≤ неуд. < 52 ≤ критич. < ∞
• Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги	∞ < отлич. < 80 ≤ хор. < 110 ≤ неуд. < 200 ≤ критич. < ∞
• Деятельность в области информационных технологий	∞ < отлич. < 42 ≤ хор. < 57 ≤ неуд. < 104 ≤ критич. < ∞
• Научные исследования и разработки	∞ < отлич. < 69 ≤ хор. < 96 ≤ неуд. < 174 ≤ критич. < ∞
• Гос. управление и военная безопасность; соц. обеспечение	∞ < отлич. < 53 ≤ хор. < 73 ≤ неуд. < 133 ≤ критич. < ∞
• Образование	∞ < отлич. < 31 ≤ хор. < 42 ≤ неуд. < 77 ≤ критич. < ∞
• Здравоохранение и предоставление социальных услуг	∞ < отлич. < 29 ≤ хор. < 40 ≤ неуд. < 74 ≤ критич. < ∞
• Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий	∞ < отлич. < 22 ≤ хор. < 30 ≤ неуд. < 55 ≤ критич. < ∞
• Прочие отрасли	∞ < отлич. < 44 ≤ хор. < 61 ≤ неуд. < 111 ≤ критич. < ∞

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях (PayableTurnover)

Отношение средней за период краткосрочной кредиторской задолженности к среднедневной выручке. Отраслевые нормативы данного показателя получены следующим образом - в качестве границы между хорошим и неудовлетворительным состоянием взят средний срок погашения кредиторской задолжности по данным Росстата в среднем для данной отрасли, умноженный на 1,1.

 

 

Оборачиваемость активов, в днях (AssetTurnover)

Отношение средней за период стоимости активов к среднедневной выручке.

Оборачиваемость собственного капитала, в днях (CapitalTurnover)

Отношение средней за период величины собственного капитала к среднедневной выручке.

 

2.4.2. Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности. См. табл. 6, раздел 5.

Рентабельность продаж по валовой прибыли (GrossMargin)
Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (Gross Margin).

Качественная оценка показателя:

• Гос. управление и военная безопасность; соц. обеспечение	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.03 ≤ хор. < 0.06 ≤ отлич. < ∞
• Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.13 ≤ хор. < 0.15 ≤ отлич. < ∞
• Рыболовство, рыбоводство • Производство резиновых и пластмассовых изделий • Производство машин и оборудования • Производство транспортных средств и оборудования • Образование	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.07 ≤ хор. < 0.09 ≤ отлич. < ∞
• Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.18 ≤ хор. < 0.27 ≤ отлич. < ∞
• Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.22 ≤ хор. < 0.35 ≤ отлич. < ∞
• Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака • Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели)	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.08 ≤ хор. < 0.1 ≤ отлич. < ∞
• Текстильное и швейное производство • Обрабатывающие производства: Прочие производства • Финансовая деятельность	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.05 ≤ хор. < 0.07 ≤ отлич. < ∞
• Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви • Строительство	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.06 ≤ хор. < 0.08 ≤ отлич. < ∞
• Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.09 ≤ хор. < 0.12 ≤ отлич. < ∞
• Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.13 ≤ хор. < 0.23 ≤ отлич. < ∞
• Химическое производство	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.12 ≤ хор. < 0.2 ≤ отлич. < ∞
• Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.12 ≤ хор. < 0.19 ≤ отлич. < ∞
• Металлургия, производство металлических изделий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.16 ≤ хор. < 0.28 ≤ отлич. < ∞
• Производство электро- и оптического оборудования	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.07 ≤ хор. < 0.1 ≤ отлич. < ∞
• Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.09 ≤ хор. < 0.11 ≤ отлич. < ∞
• Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт • Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.04 ≤ хор. < 0.06 ≤ отлич. < ∞
• Оптовая торговля, включая торговлю через агентов	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.09 ≤ хор. < 0.13 ≤ отлич. < ∞
• Гостиницы и рестораны	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.1 ≤ хор. < 0.12 ≤ отлич. < ∞
• Транспорт	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.12 ≤ хор. < 0.15 ≤ отлич. < ∞
• Связь	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.2 ≤ хор. < 0.3 ≤ отлич. < ∞
• Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.15 ≤ хор. < 0.18 ≤ отлич. < ∞
• Деятельность в области информационных технологий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.08 ≤ хор. < 0.11 ≤ отлич. < ∞
• Научные исследования и разработки	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.10 ≤ хор. < 0.12 ≤ отлич. < ∞
• Cоциальные, коммунальные и персональные услуги	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.13 ≤ хор. < 0.16 ≤ отлич. < ∞
• Прочие отрасли	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.11 ≤ хор. < 0.14 ≤ отлич. < ∞

Рентабельность продаж по EBIT (ROS)
Отношение прибыли до процентов и налогов (EBIT) к выручке (Operating margin, Return on sales) =

Рентабельность продаж по чистой прибыли (ProfitMargin)
Чистая прибыль на рубль выручки от продаж (Profit Margin) =

Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) (rentseb)

Разновидность рентабельности продаж. Публикуется Росстатом под названием "Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг)" =

Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR) (ICR)
Коэффициент покрытия процентов к уплате (Interest Coverage Ratio) характеризует величину нагрузки на организацию по обслуживанию заемных средств.

Качественная оценка показателя:

Все отрасли

∞ < критич. < 1 ≤ неуд. < 1.5 ≤ хор. < 3 ≤ отлич. < ∞

Рентабельность активов (ROA) (ROA)

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней стоимости активов.

 

Качественная оценка показателя:

• Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство • Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака • Производство резиновых и пластмассовых изделий • Производство машин и оборудования • Производство электро- и оптического оборудования • Деятельность в области информационных технологий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.07 ≤ хор. < 0.09 ≤ отлич. < ∞
• Рыболовство, рыбоводство • Обрабатывающие производства: Прочие производства • Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт • Научные исследования и разработки	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.06 ≤ хор. < 0.08 ≤ отлич. < ∞
• Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых • Cоциальные, коммунальные и персональные услуги	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.09 ≤ хор. < 0.13 ≤ отлич. < ∞
• Текстильное и швейное производство • Производство транспортных средств и оборудования	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.04 ≤ хор. < 0.06 ≤ отлич. < ∞
• Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви • Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели) • Строительство	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.05 ≤ хор. < 0.07 ≤ отлич. < ∞
• Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность • Химическое производство	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.09 ≤ хор. < 0.11 ≤ отлич. < ∞
• Производство прочих неметаллических минеральных продуктов • Производство и распределение электроэнергии, газа и воды • Гостиницы и рестораны • Связь	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.08 ≤ хор. < 0.11 ≤ отлич. < ∞
• Гос. управление и военная безопасность; соц. обеспечение	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.03 ≤ хор. < 0.06 ≤ отлич. < ∞
• Образование	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.07 ≤ хор. < 0.1 ≤ отлич. < ∞
• Здравоохранение и предоставление социальных услуг	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.07 ≤ хор. < 0.11 ≤ отлич. < ∞
• Транспорт	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.08 ≤ хор. < 0.12 ≤ отлич. < ∞
• Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.08 ≤ хор. < 0.1 ≤ отлич. < ∞
• Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.06 ≤ хор. < 0.07 ≤ отлич. < ∞
• Прочие отрасли	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.09 ≤ хор. < 0.12 ≤ отлич. < ∞

Рентабельность активов (ROA), рассчитанная по совокупному финансовому результату (ROA_CI)

Отношение совокупного финансового результата (в годовом выражении) к средней стоимости активов.

 

Рентабельность собственного капитала (ROE) (ROE)

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к среднегодовой величине собственного капитала.

 

Качественная оценка показателя:

• Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство • Производство транспортных средств и оборудования	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.12 ≤ хор. < 0.17 ≤ отлич. < ∞
• Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых • Связь	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.14 ≤ хор. < 0.19 ≤ отлич. < ∞
• Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических • Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви • Финансовая деятельность • Научные исследования и разработки	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.15 ≤ хор. < 0.2 ≤ отлич. < ∞
• Рыболовство, рыбоводство • Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака • Производство резиновых и пластмассовых изделий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.17 ≤ хор. < 0.22 ≤ отлич. < ∞
• Текстильное и швейное производство • Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели) • Производство и распределение электроэнергии, газа и воды • Транспорт • Здравоохранение и предоставление социальных услуг • Cоциальные, коммунальные и персональные услуги	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.11 ≤ хор. < 0.16 ≤ отлич. < ∞
• Производство машин и оборудования • Производство электро- и оптического оборудования • Обрабатывающие производства: Прочие производства • Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт • Деятельность в области информационных технологий • Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.18 ≤ хор. < 0.23 ≤ отлич. < ∞
• Гостиницы и рестораны • Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.15 ≤ хор. < 0.20 ≤ отлич. < ∞
• Гос. управление и военная безопасность; соц. обеспечение	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.07 ≤ хор. < 0.12 ≤ отлич. < ∞
• Образование	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.13 ≤ хор. < 0.18 ≤ отлич. < ∞
• Прочие отрасли	∞ < критич. < 0 ≤ неуд. < 0.16 ≤ хор. < 0.21 ≤ отлич. < ∞

 

Рентабельность собственного капитала (ROE), рассчитанная по совокупному финансовому результату (ROE_CI)

Отношение совокупного финансового результата (в годовом выражении) к средней стоимости собственного капитала.

 

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) (ROCE)

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Характеризует эффективность использования инвестированного в бизнес капитала.

Рентабельность производственных фондов (rentfonds)

Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

 

Фондоотдача (fondootd)

Отношение выручке к средней стоимости основных средств (Fixed-Asset Turnover Ratio).

 

3. Прогнозирование несостоятельности (банкротства) предприятия.

Несостоятельность (банкротство) – это состояние, при котором оборотные активы предприятия значительно ниже его обязательств.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Рассмотрим два основных подхода к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия: 1) расчет индекса кредитоспособности «Счет - Z - Альтмана»; 2) Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка.