Порядок урахування фактора інфляції

Оцінювання вартості грошей з урахуванням фактора інфляції

Майбутня вартість грошей з урахуванням фактора інфляції (SН):

SН – номінальна майбутня вартість вкладу (грошей) з урахуванням фактора інфляції; Р – початкова сума вкладу; Ір – реальна відсоткова ставка; ТІ – прогнозний темп інфляції; n – кількість інтервалів, за якими виконується кожний платіж

Поточна вартість грошей з урахуванням фактора інфляції (Рр):

Рр – реальна поточна сума вкладу (грошей) з урахуванням фактора інфляції; SН – очікувана номінальна майбутня вартість вкладу (грошей); Ір – реальна відсоткова ставка, яка використовується в процесі дисконтування вартості

Реальна відсоткова ставка з урахуванням фактора інфляції (Ір):

Ір – реальна відсоткова ставка (фактична або прогнозна на певний період); І – номінальна відсоткова ставка (фактична чи прогнозна на певний період); ТІ – темп інфляції (фактичний або прогнозний на певний період)

Річний темп інфляції (ТІр):

ТІм –очікуваний середньомісячний темп інфляції

Методи урахування фактора ризику

Методи оцінювання рівня інветиційного ризику

Назва	Характеристика
1. Експертний метод	комплекс логічних та математично-статистичних методів та процедур, пов’язаних з діяльністю експерта по переробці інформації, необхідної для аналізу та прийняття рішень
2. Аналоговий	полягає у використанні даних про розвиток аналогічних напрямків діяльності у минулому
3. Економіко-статистичний метод	а) рівень інвестиційного ризику РР = ІР ∙ РВ де РР – рівень відповідного інвестиційного ризику, виражений абсолютною сумою; ІР – імовірність виникнення даного ризику, виражена або коефіцієнтом варіації, або бета-коефіцієнтом і т.д.; РВ – розмір можливих фінансових витрат при реалізації даного інвестиційного ризику
	б) дисперсія ^, де Ri – конкретне значення можливих варіантів очікуваного доходу за розглянутою інвестиційною операцією; – середньозважене очікуване значення доходу; Pi – можлива частота отримання окремих варіантів очікуваного доходу для інвестиційної операції; n – кількість спостережень
в) середньоквадратичне відхилення
г) коефіцієнт варіації
д) бета-коефіцієнт β – бета-коефіцієнт; К – ступінь кореляції між рівнем дохідності для індивідуальних цінних паперів (або для їх портфеля) і середнім рівнем дохідності даної групи фондових інструментів для ринку в цілому; – середньоквадратичне (стандартне)відхилення дохідності для всього фондового ринку в цілому