Для магистрантов направления «Финансы и кредит»,

Программа «Корпоративные финансы»

 

КИРОВ 2015

УДК

 

ББК

Корпоративные финансы: методические указания по выполнению курсовой работы для магистрантов направления «Финансы и кредит», программа «Корпоративные финансы» / О.В. Костенко, Н.В. Никонова, И.В. Мильчик и др. – Киров: ФГБОУ ВО Вятская ГСХА, 2015. – с.

 

Разработана на основании ФГОС от 20 года.

 

Составители - преподаватели кафедры денег, кредита и финансов:

1 Костенко О.В., к.э.н., доцент, зав. кафедрой;

2 Никонова Н.В., к.э.н., доцент;

3 Мильчик И.В., к.э.н., доцент;

4 Казанцева Т.Н., старший преподаватель;

5 Микрюкова Н.В., старший преподаватель;

6 Заболотский С.А., к.э.н., старший преподаватель;

7 Артемьева О.А., старший преподаватель;

8 Бледных О.И., старший преподаватель.

 

Рецензенты:

1, к.э.н., доцент кафедры.

2 Шихов С.А., к.э.н., доцент кафедры денег, кредита и финансов.

 

обсуждена на заседании кафедры денег, кредита и финансов (протокол № от 20 г.).

одобрена методической комиссией экономического факультета (протокол № /20- от апреля 20 г.).

 

Данное пособие содержит методические указания по выполнению курсовой работы и требования к содержанию курсовой работы.

Методические указания разработаны с учетом отраслевых особенностей деятельности производственных и торговых предприятий, коммерческих банков и предназначены для магистрантов направления «Финансы и кредит», программа «Корпоративные финансы».

 

 

Ó - Костенко О.В., Никонова Н.В., Мильчик И.В., Казанцева Т.Н., Микрюкова Н.В., Заболотский С.А., Артемьева О.А., Бледных О.И., 2015

Ó - ФГБОУ ВО Вятская ГСХА, 2015

Оглавление

 

Введение ………………………………………………………………………... 4

 

1 Содержание и структура курсовой работы……………………………..6

 

2 Методические указания по описанию организационно-правовой

характеристики предприятия (организации)…………………………14

 

3 Методические указания по выполнению экономического анализа для

основных типов предприятий (организаций)…………………………17

3.1 Промышленные, сельскохозяйственные и другие коммерческие предприятия………………………………………………………17

3.2 Коммерческие банки……………………………………………..19

 

4 Методические указания по анализу краткосрочной финансовой

политики организации в составе аналитической главы курсовой

работы…………………………………………………………………….22

 

5 Методические указания по анализу налогообложения и налоговой

нагрузки организации в составе аналитической главы курсовой работы……………………………………………………………………25

 

Список использованных источников…………………………………………30

Приложения…………………………………………………………………….31

 

 

Введение

Компетенции обучающегося, формируемые и оцениваемые при подготовке и защите курсовой работы. При подготовке курсовой работы формируются, а при ее защите оцениваются полученные в процессе обучения следующие профессиональные компетенции:

- способностью дать оценку текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости организации, в том числе кредитной (ПК-6);

- способностью осуществлять самостоятельно или руководить подготовкой заданий и разработкой финансовых аспектов проектных решений и соответствующих нормативных и методических документов для реализации подготовленных проектов (ПК-7);

- способностью осуществлять разработку инструментов проведения исследований в области финансов и кредита, анализ их результатов, подготовку данных для составления финансовых обзоров, отчетов и научных публикаций (ПК-18);

- способностью выявлять и проводить исследование эффективных направлений финансового обеспечения инновационного развития на микро-, мезо- и макроуровне (ПК-22);

- способностью интерпретировать результаты финансово-экономических исследований с целью разработки финансовых аспектов перспективных направлений инновационного развития организаций, в том числе финансово-кредитных (ПК-25).

Курсовая работа представляет собой работу научно-исследовательского содержания, имеющую внутреннее единство и отражающую результаты аналитической работы и разработки обучающегося по выбранной теме.

На этапе подготовки курсовой работы обучающийся должен привести в систему приобретенные знания по дисциплине «Корпоративные финансы», закрепить и расширить теоретические знания и практические навыки самостоятельной работы по проведению научных исследований, показать умение принимать обоснованные практически значимые решения, четко и корректно излагать свои мысли и правильно оформить работу.

При выборе темы курсовой работы обучающийся вправе предложить любую тему из перечня примерных тем. Обучающемуся предоставляется право сформулировать свою тему, аргументировав целесообразность ее разработки. Правильный выбор темы курсовой работы имеет исключительно важное значение и во многом определяет эффективность проводимого исследования и практическую значимость его результатов.

Целью курсовой работы является квалифицированное исследование комплекса вопросов по выбранной теме, касающихся какой-либо стороны экономической или управленческой деятельности предприятия, на основе полученных в процессе изучения дисциплины теоретических и практических знаний.

Для достижения целей курсовой работы формулируются задачи, которые могут стать основанием для разработки содержания будущей курсовой работы. В качестве объекта для написания курсовой работы выбираются коммерческие предприятия разных сфер деятельности. Однако обучающийся может выбрать предприятия (организации) любой организационно-правовой формы, а в некоторых случаях также их филиалы (подразделения). Например:

- промышленные, сельскохозяйственные и торговые предприятия, предприятия сферы услуг;

- коммерческие банки и их филиалы;

- финансовые компании;

- страховые компании и их филиалы.

Если в качестве объекта курсовой работы выбирается не предприятие в целом (юридическое лицо), а его филиал (дополнительный офис банка, другое территориально обособленное подразделение и т.п.), это должно быть четко отражено в названии объекта работы, а также учтено при разработке содержания курсовой работы. В этом случае в тексте работы должна быть дана характеристика не головного предприятия, а его филиала.

Предлагаемые методические указания по выполнению курсовой работы предназначены для того, чтобы помочь обучающемуся целенаправленно провести исследования по выбранной теме, осуществить анализ, сформулировать обоснованные выводы и разработать рекомендации по реализации результатов своих исследований.

 

Содержание и структура курсовой работы

 

Курсовая работа должна содержать следующие части:

- титульный лист;

- содержание;

- введение;

- разделы (главы) основной части;

- выводы и предложения;

- список использованной литературы;

- приложения.

Титульный лист является первой страницей курсовой работы и заполняется по строго определенным правилам, утвержденным в ФГБОУ ВО Вятская ГСХА.

Содержание (план) курсовой работы должно включать название всех глав и параграфов работы с обязательным указанием страниц, с которых они начинаются. Сюда же включаются введение, список использованной литературы, приложения. Заголовки разделов и подразделов в тексте работы должны в точности соответствовать их названию в оглавлении. Сокращения, другая формулировка, изменение последовательности или соподчиненности не допускаются.

Введение должно содержать все основные квалификационные признаки курсовой работы:

- основные направления работы;

- её актуальность;

- цель, задачи, объект и период исследования;

- используемые методы и приемы исследования;

- характеристика источников информации (официальные, литературные, учетные статистические и др.).

Во-первых, во введении обосновывается актуальность и практическая значимость выбранной темы. Актуальность работы определяется степенью важности проблемы в данный момент времени. Практическая значимость предполагает возможность реально использовать результаты исследования на конкретном предприятии (учреждении, объединении, в отрасли). Необходимо четко представить основные проблемы, которые имеют место на конкретном предприятии, и определить пути их решения. Обоснование актуальности выбранной темы, как правило, составляет половину содержания введения.

Далее формулируется цель курсовой работы и задачи, которые необходимо выполнить для ее достижения. Цель работы определяется ее названием (выбранной темой). Задачи уместно перечислить на основе запланированных разделов и подразделов работы.

Затем в тексте введения указывается, что является объектом исследования курсовой работы. Чаще в качестве объекта исследования выбирается конкретное предприятие, организация, учреждение, на примере которого проводится изучение проблем по заявленной теме. При определенных условиях объектом исследования может быть группа предприятий, отрасль.

Период исследования. Чтобы правильно оценить тенденции развития изучаемого объекта, период исследования должен составлять три года. В тексте введения должен быть указан конкретный период исследования.

Анализ деятельности предприятия выполняется за 3 года. При выборе периода исследования следует учесть сроки сдачи годовых отчетов.

Во введении должны быть перечислены также использованные в процессе подготовки курсовой работы методы и приемы исследования. Это могут быть:

- общенаучные методы исследования (диалектический, абстрактно-логический, дедукции, индукции, анализ и т.д.);

- специфические методы исследования:

- экономико-статистические (сравнение, сводка, группировка, абсолютные и относительные величины, средние величины и показатели вариации, ряды динамики, графический, балансовый и другие методы);

- экономико-математические (цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, индексный анализ, корреляционно-регрессионный анализ, факторный анализ, дисперсионный анализ, компонентный анализ, способы линейного и динамического программирования, теория массового обслуживания, теория игр и другие);

- расчетно-конструктивный, монографический и другие методы (опросы, анкетирование и другие).

В качестве теоретической, методологической, методической и информационной основы исследования обычно выступают:

- работы российских и зарубежных ученых, связанные с изучением теории и практики по теме исследования;

- законодательные и нормативные акты;

- данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия (организации);

- данные органов статистики и другие источники.

Общий объем введения не должен превышать 2-3 машинописных листа.

Основная часть курсовой работы состоит из нескольких глав (разделов), поделенных на параграфы (пункты, подразделы). Логика и содержание глав основной части курсовой работы должны быть построены так, чтобы они имели целостность, логичность, связность и смысловую законченность.

Как правило, для курсовой работы достаточно трех глав (разделов), отражающих результаты исследования по выбранной теме, начиная от изучения теоретических основ проблемы до анализа ситуации на предприятии и разработки предложений по решению проблем.

Стандартная курсовая работа имеет следующую структуру и логическую взаимосвязь (рисунок 1).

 

 

 

Рисунок 1 – Последовательность и взаимосвязь глав основной части курсовой работы

 

Теоретическая глава должна содержать полное и глубокое описание нормативно-правовой базы, теории и методологии по выбранной теме.

Таким образом, теоретическая глава закладывает основу для аналитической (третьей) главы курсовой работы.

Основная задача этой главы – обеспечить теоретическую, методологическую и методическую базу проводимых исследований. При написании теоретической главы необходимо:

- изучить основные законодательные и нормативные акты, связанные с выбранной темой курсовой работы, охарактеризовать правовые аспекты изучаемой проблемы на этой основе;

- исследовать основные теоретические и методологические подходы к исследуемым вопросам (труды и источники более общего, основополагающего характера – учебники и монографии ведущих ученых и исследователей; статьи в научной и деловой периодической печати; работы методического характера), дать оценку их сходства и различий;

- проанализировать основные направления развития экономики, отрасли, региона, района;

- проанализировать и обобщить накопленный практический опыт решения проблем по теме исследования;

- по всем вопросам обучающийся имеет полное право аргументированно изложить свою точку зрения.

Изучение теоретического материала позволит обучающемуся более четко представить суть изучаемых вопросов и определиться с теми практическими проблемами, которые могут возникнуть в процессе исследований и подготовки рекомендаций для предприятия, на примере которого выполняется работа.

Ссылки на литературные источники при написании теоретической главы позволяют показать и сравнить точки зрения различных авторов. При этом абсолютно недопустимо простое переписывание из литературного источника, это может быть расценено как плагиат.

Оформление ссылок можно делать в разных формах. Это могут быть цитаты: в тексте работы помещается выдержка из литературного источника, в кавычках и с обязательным указанием автора и печатной работы. Более простой способ – ссылка на литературный или другой информационный источник (например, издания или сайты органов статистики) с помощью указания после фамилии автора или просто в конце абзаца номера источника в списке использованной литературы в квадратных скобках.

Критерии оценки содержания теоретической главы – это продемонстрированные обучающимся навыки работы с литературными и информационными источниками: умение отбирать, систематизировать и давать квалифицированную оценку различных взглядов на исследуемые проблемы.

Теоретическую главу рекомендуется разбить на 2-3 пункта, по основным смысловым частям. Общий объем теоретической главы не должен превышать 20 машинописных страниц.

Общая экономическая характеристика предприятия (организации) должна дать конкретное представление о правовом статусе предприятия (организационно-правовая форма хозяйствования, ограничения полномочий руководства и т.д.), а также общей экономической и финансовой ситуации на предприятии. В результате будет обозначено место и значение проблемы, которой посвящена курсовая работа (тема) в общей экономической системе предприятия. Это позволит в третьей (основной) главе работы сконцентрироваться на специальных вопросах.

Вторая глава курсовой работы содержит общее описание изучаемого объекта, его характеристику. Общая организационно-экономическая характеристика предприятия (организации) необходима, поскольку раскрытие темы курсовой работы осуществляется на примере конкретного предприятия.

Рекомендуются следующие направления для анализа общего экономического состояния предприятия:

- организационно-правовая характеристика предприятия:

- организационно-правовая форма и история создания;

- описание этапов реорганизации;

- юридический и почтовый адрес;

- состав и характеристика учредительных документов;

- виды деятельности по уставу;

- состав учредителей и органов управления;

- месторасположение организации (выгоды расположения, транспортные условия);

- хозяйственные связи (основные поставщики, основные рынки сбыта, доля на рынке, основные конкуренты);

- организационная структура и структура управления (в приложении поместить схемы структур);

- общая экономическая характеристика предприятия:

- размеры предприятия;

- виды деятельности и выпуск продукции (основные виды выпускаемой продукции, работ или услуг, специализация предприятия, для сельскохозяйственных предприятий рассчитать коэффициент специализации);

- обеспеченность ресурсами и эффективность их использования (основные и оборотные средства, персонал, для сельскохозяйственных предприятий – земельные ресурсы);

- состояние и особенности финансов предприятия (организации):

- финансовые результаты (выручка, себестоимость продаж, прибыль от продаж, прочие доходы и расходы, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, показатели рентабельности);

- состав и структура имущества и капитала (аналитический баланс, состав и структура активов и пассивов);

- финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность (тип и коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидность и платежеспособность, можно проанализировать кредитоспособность предприятия).

Проводя экономический анализ, необходимо учитывать специфику предприятия (организации), связанную с организационно-правовой формой и особенностями финансовой подсистемы. Для коммерческих банков необходимо дополнительно анализировать, например, структуру кредитного портфеля, степень выполнения нормативов Банка России.

В экономической главе содержится большой объем экономических показателей. Числовая информация должна максимально оформляться в виде таблиц. При этом рекомендуется в текст второй главы включать таблицы, содержащие основную информацию, а вспомогательные или таблицы с дополнительной информацией выносить в приложения. Например, в основной текст следует поместить таблицу с показателями среднесписочной численности персонала и эффективности его использования, а в приложения – таблицы, отражающие состав персонала по категориям работников (на усмотрение обучающегося).

Содержание второй главы оценивается по следующим критериям: достоверность приводимых данных (их полнота, согласованность показателей, корректность математических расчетов); арифметическая проверка расчетов и обоснованность сделанных на их основе выводов.

Вторая глава может состоять из 2 пунктов, общий объем не должен превышать 15 машинописных страниц.

Аналитическая глава (третья глава) – основная глава работы. Основная цель главы – описание и оценка состояния дел в сфере деятельности (подсистеме предприятия), которая является предметом исследования в соответствии с выбранной темой курсовой работы. Кроме этого необходимо также выявить основные проблемы и их причины, предложить направления и меры по их устранению.

Содержание аналитической главы и разбивка ее на пункты всецело определяется темой курсовой работы. Однако, раскрывая тему, сначала следует дать общую характеристику краткосрочной финансовой политики предприятия.

Специфика и разнообразие тем курсовых работ столь велики, что не представляется возможным дать подробные рекомендации по каждой предлагаемой теме. Проект плана курсовой работы обучающийся разрабатывает самостоятельно.

Заключительным пунктом аналитической главы должны стать выработка и обоснование предложений и мероприятий по решению проблем, выявленных на предприятии в ходе написания работы. Это может быть, например, введение бюджетирования на предприятии, мероприятия по экономии материальных ресурсов, применение метода АВС при управлении запасами, разработка новых кредитных продуктов коммерческого банка, изменение учетной политики предприятия в целях налогообложения и т.д. Высоко оценивается, если в заключении главы приведены расчеты экономической эффективности предлагаемых мероприятий.

Критерии оценки содержания аналитической главы:

- информация, на которой основаны исследования, должна быть достоверной, полной, взаимосогласованной;

- анализ информации должен быть объективным, полным, системным;

- должны быть выявлены причины явлений, тенденции в деятельности предприятия, факторы, влияющие на эффективность работы.

Аналитическая глава обязательно делится на пункты. Общий объем главы – не более 25 машинописных страниц.

Общие требования к главам работы. Каждую главу следует разбивать не более чем на 2-5 пунктов. Увеличение числа пунктов приводит к появлению слишком маленьких по объему пунктов, в которых, как правило, не раскрывается содержание, обозначенное в их заголовке. Наличие в главе большого количества маленьких пунктов (иногда размером в полстранички) свидетельствует о том, что автор плохо структурировал материал, не смог выделить основные части изучаемого явления или проблемы, не смог сконцентрироваться на главном. Не приветствуется также полное отсутствие пунктов в главе (когда глава состоит из одного пункта).

Особенно тщательно нужно подходить к формулировке названий глав и пунктов. Названия должны точно отражать содержание разделов. Названия разделов должны быть краткими и точными. Общие рекомендации заключаются в том, что названия глав и пунктов должны состоять не более чем из двух строк.

Особое внимание следует уделить языку и стилю работы, он должен быть легко читаемым и свидетельствовать об общем профессиональном уровне автора.

В основной части работы можно размещать рисунки, таблицы, фотографии, схемы и т.д., необходимые для подтверждения результатов проведённых исследований. Информация, на основе которой готовились таблицы, схемы, рисунки, должна быть приведена в приложениях.

Объем основной части курсовой работы не должен превышать 50-60 страниц машинописного текста.

Выводы и предложения (заключение) должны логично завершать курсовую работу и подвести наиболее значимые итоги проведенного исследования. Рекомендуется оформлять выводы и предложения в виде определенного количества пронумерованных абзацев (тезисов), расположенных в соответствии с порядком изложения материала в тексте работы. Выводы должны в краткой форме отразить содержание всех частей работы.

Выводы должны быть конкретными, содержать количественные оценки и показатели, полученные в результате проведенного в работе анализа и прогнозирования. Выводы обязательно должны содержать оценки автора, результаты исследований и разработанные предложения (мероприятия). В результате получается определенное количество тезисов основного содержания работы.

Критериями оценки выводов являются: соответствие их содержанию работы, полнота отражения содержания работы, доказательность.

Объем выводов и предложений обычно не превышает 3-4 страниц машинописного текста.

Список использованных источников включает все литературные источники и нормативно-правовые документы, которые были использованы при подготовке курсовой работы, а не только те, на которые даны ссылки в тексте. Следует тщательно подходить к выбору источников информации на предмет научной и практической достоверности.

Как правило, список должен состоять не менее чем из 20 наименований использованных литературных источников и быть оформлен в соответствии с требованиями ГОСТа.

Приложения содержат различные вспомогательные и дополнительные материалы, которые нецелесообразно помещать в основной части курсовой работы в силу большого размера документа, меньшей степени важности и значимости. В приложениях могут быть помещены таблицы, схемы, рисунки, копии документов, на которые имеются ссылки в тексте или которые использовались при расчетах, анализе и которые автор считает необходимым приложить к курсовой работе. В приложениях могут быть помещены также документы, разработанные автором, если эти документы объемны и в силу этого невозможно поместить их в тексте глав работы.

Оформление работы должно быть выполнено в соответствии с установленными требованиями.

В основу стандарта экономического факультета по оформлению студенческих работ положены следующие ГОСТы:

- ГОСТ 7.32.2001 «Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Отчет о научно-исследовательской работе. Структура и правила оформления»;

- ГОСТ 7.32.2001. Изменение № 1 «Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Отчет о научно-исследовательской работе. Структура и правила оформления».

При оформлении списка использованных источников информации применяются:

- ГОСТ 7.1–2003 «Библиографическая запись. Библиографическое описание. Общие требования и правила составления»;

- ГОСТ 7.0.5–2008 «Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Библиографическая ссылка. Общие требования и правила составления»;

- ГОСТ 7.82–2001 «Библиографическая запись. Библиографическое описание электронных ресурсов. Общие требования и правила составления».

Требования, примеры и типичные ошибки по оформлению курсовых работ подробно изложены в отдельном учебно-методическом пособии: «Правила оформления курсовых и выпускных квалификационных работ, отчетов о практике: методические указания для студентов экономического факультета / под ред. О.В. Костенко. – Киров: ФГБОУ ВО Вятская ГСХА, 2015. – 27 с.». Найти его можно в библиотеке академии, а также на сайте экономического факультета (в частности, на странице кафедры денег, кредита и финансов в разделе «Методические пособия»).