Структура отчета о прибылях и убытках

Наименование позиций	Кварталы
I. 2004	II. 2004	III. 2004
Выручка от реализации (без НДС)	100,0%	100,0%	100,0%
Переменные затраты	75,9%	67,6%	66,9%
Маржинальная прибыль	24,1%	32,4%	33,0%
Постоянные затраты	22,7%	20,2%	20,0%

Продолжение таблицы 9.6

Наименование позиций	Кварталы
I. 2004	II. 2004	III. 2004
Всего затраты на реализованную продукцию	98,6%	87,8%	87,0%
Прибыль от основной деятельности	1,4%	12,2%	13,0%
Балансовая прибыль	100,0%	100,0%	100,0%
Прибыль от основной деятельности	1,6%	8,8%	22,1%
Доходы по ЦБ и от долевого участия	0,0%	0,0%	0,0%
Прочие операционные доходы	98,4%	37,4%	0,0%
Прочие внереализационные доходы	0,0%	53,8%	77,9%
Налог на прибыль к балансовой прибыли	35,0%	29,2%	46,1%
Чистая прибыль (прибыль после налогообложения)	30,4%	43,3%	21,7%

 

Анализ ликвидности

Ликвидность (текущая платежеспособность) - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Основным условием ликвидности является наличие чистого оборотного капитала.

Для оценки ликвидности используют следующие показатели:

Ø коэффициент общей ликвидности (Кол)характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

(9.5)

Доходы будущих периодов (ДохБудПер),фонды потребления (Фпотр)и резервы предстоящих расходов и платежей (РПРП) вычитаются из состава текущих пассивов, так как по своему существу не являются обязательствами, подлежащими погашению.

Ø коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кал)отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ).

(9.6)

Ø коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, так как к ликвидной части активов безоговорочно можно отнести лишь денежные средства. В классическом варианте расчетов коэффициента промежуточной ликвидности под наиболее ликвидной частью текущих активов понимаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, непросроченная дебиторская задолженность (счета к получению) (ДЗ) и готовая продукция на складе (ГотПр).

(9.7)

В западной практике для оценки ликвидности предприятия (организации) используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. Несмотря на то, что оптимальные значения коэффициентов ликвидности для определенной отрасли и определенного предприятия уникальны, в качестве ориентира нередко пользуются следующие значения:

Ø для коэффициента общей ликвидности - более 2;

Ø для коэффициента абсолютной ликвидности - 0,2 - 0,3;

Ø для коэффициента промежуточной ликвидности - 0,9 - 1,0.

В России для определения оптимальных значений показателей ликвидности предприятий и организаций различных сфер деятельности не существует соответствующей статистической базы. Поэтому в российской практике следует обращать внимание, прежде всего, на динамику изменения коэффициентов.

 

Таблица 9.7

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ

Наименование показателей	Отчетные даты
1/01/04	1/04/04	1/07/04	1/10/04
Коэффициент общей ликвидности	0,998	1,032	1,011	0,983
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,228	0,317	0,380	0,225
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,000	0,198	0,185	0,092