Определение финансовой устойчивости страховщиков

Оптимальные размеры тарифных ставок лежат в основе обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Финансовая устойчивость характеризуется: дефицитом средств или превышением доходов над расходами.

Для определения степени вероятности дефицитности средств применяется коэффициент Коньшина:

, (5.1)

где К_к – коэффициент Коньшина;

Т – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n – число застрахованных объектов.

Коэффициент применим в тех случаях, когда страховой портфель состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами. Чем ниже коэффициент, тем устойчивее страховая операция.

Пример.

Рассчитать коэффициент Коньшина и выбрать наиболее устойчивую компанию. По страховой компании №1 количество договоров страхования –
800 тыс., средняя ставка с 1 руб. страховой суммы 0,003 руб.; по страховой компании №2 количество договоров – 1,3 млн. средняя ставка с 1 руб. суммы
0,004 руб. Критерием выбора наибольшей финансовой устойчивой компании является коэффициент Коньшина.

* , (5.2)

. (5.3)

Первая компания значительно устойчивее, т.к.

Превышение доходов над расходами страховщика выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда:

, (5.4)

где Д – сумма доходов страховщика за тарифный период;

З – сумма средств в резервных фондах;

Р – сумма расходов страховщика за период.

Чем выше коэффициент, тем устойчивее страховой фонд.

Пример.

Страховая компания №1 имеет страховые платежи 5,8 млрд. руб., остаток средств в резервных фондах на конец периода 49 млрд. руб., выплаты страхового возмещения 4,7 млрд. руб. расходы на ведение дела 520 млн. руб.

Страховая компания №2 получила страховой платеж 4,8 млрд. руб., остаток средств в запасном фонде 44 млн. руб., расходы на ведение дела 535 млн. руб., страховые выплаты 2,3 млрд. руб.

Выбрать наиболее финансово устойчивую компанию.

, (5.5)

* . (5.6)

Компания №2 устойчивее, т.к. .

Хозяйственные субъекты, занимающиеся страхованием деятельности, должны иметь лицензию на ее осуществление. Для ее получения страховщик должен обладать оплаченным в денежной форме уставным капиталом в размерах, определенных законодательством.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала на день подачи документов должен быть не менее 25000 минимальных размеров оплаты труда, при проведении видов страхования отличных от страхования жизни, и не менее 35 000 минимальных размеров оплаты труда при страховании жизни и иных видов страхования, и не менее 50000 МРОТ при проведении исключительно перестрахования.

В связи со статусом страховой компании как потенциального инвестора в составе ее доходов значительную долю составляют суммы, полученные от инвестирования средств в ценные бумаги, недвижимость, другие предприятия и иные активы.

В связи с этим, размещение страховых резервов находится под жестким контролем государства. В соответствии с Правилами размещения страховых резервов от 16.03.95 №0202106, страховые резервы должны быть размещены на условиях платности, диверсификации, прибыльности и ликвидности.

Виды размещения, ограничения и соотношения при размещении страховых тарифов даны в следующей таблице:

Таблица 5.1

Вид размещения	Обозначение размещения	Ограничение доли на размещение	Нормативный коэффициент по направлению размещения
1. Государственные ценные бумаги	В1	Не менее 20% страховых резервов. По долгосрочному страховой жизни – не менее 10 %	Н1=0,875
2. Ценные бумаги субъектов РФ и органов местной власти	В2	Ограничений нет	Н2=0,500
3. Банковские вклады	В3	Ограничений нет	Н3=0,550
4. Ценные бумаги, кроме В1 и В2	В4	Участие в уставном капитале + небанковские простые векселя + жилищные сертификаты должны составлять не более 10 % общей суммы активов, покрывающих страховые резервы.	Н4=0,600

Продолжение таблицы 5.1

Вид размещения	Обозначение размещения	Ограничение доли на размещение	Нормативный коэффициент по направлению размещения
5. Права собственности на долю участия в уставном капитале	В5		Н5=0,125
6. Недвижимое имущество	В6		Н6=0,588
7. В том числе квартиры	В7		Н7=0,663
8. Валютные ценности	В8		Н8=0,525
9. Денежная наличность	В9	Не менее 3% общей суммы страховых резервов	Н9=0,675
10. Ссуды страхователям	В10	Не более 40% общей суммы страховых резервов	Н10=0

 

Соответствие инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов определяется на основе расчета норматива соответствия.

, (5.7)

где K_i =B_i´H_i;

K_i – коэффициент, соответствующий направлению вложений;

B_i – фактическая сумма вложений по i направлению;

H_i – нормативный коэффициент по i направлению.

n – количество направлений вложений;

Р – общая сумма страховых резервов.

Этот норматив по договорам долгосрочного страхования жизни должен находиться в пределах от 0,51£С_Н£0,68, по иным видам страхования 0,49£С_Н£0,64.

 

Контрольные вопросы

1. Какие группы рисков Вы знаете?

2. Перечислите риски, относящиеся к финансовым рискам.

3. Какими критериями измеряется величина (степень) риска? Напишите формулы этих показателей.

4. Что есть риск-менеджмент?

5. Какие методы включает риск-менеджмент?

6. Перечислите методы возмещения потерь.

7. Дайте определение страхованию.

8. Чем отличается страховщик от страхователя?

9. В чем заключается отличие безусловной франшизы от условной?

10. Какие документы подтверждают наличие страхового случая?

11. Может ли сумма страхового возмещения превышать страховую сумму?

12. Страховое поле больше или меньше страхового портфеля?

13. Приведите показатели, характеризующие устойчивость страховой компании.

14. Какие виды страхования применяются в туризме?

15. Как определить соответствие инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов?

 

ТЕМА VI.

КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

1. Сущность кредита и его виды

2. Цели кредитования (функции)

3. Классификация кредитов

4. Коммерческий кредит

5. Кредитно-финансовая система РФ

 

Сущность кредита и его виды

Кредит - это предоставление в долг денежных средств или товаров. Как экономическая категория – это отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости передаваемой во временное пользование.

Кредиты бывают: товарные, финансовые, коммерческие, налоговые.

Финансовый кредит - это кредит, выданный специализированной организацией (кредитным учреждением) на условиях платности, срочности и возвратности.

Принципы финансового кредитования отражают сущность кредита:

Ø срочность

Ø платность

Ø возвратность

Ø обеспеченность кредита

Ø дифференцированность кредитования

Обеспеченность - способность заемщика вернуть вовремя кредит и проценты по нему.

Коммерческий кредит - представляет собой рассрочку оплаты или отсрочку платежей, предоставляемую продавцом покупателю. К нему относятся аванс покупателя и предварительная оплата.

Налоговый кредит - представляет собой отсрочку налогового платежа, предоставляемую государственными налоговыми органами.

Товарный кредит - это кредитование в форме предоставления товара или изделия одной стороны в собственность другой стороны.

Цели кредитования (функции)

Цели кредитования определяются его функциями:

1. Перераспределительная. Рынок ссудных капиталов представляет собой своеобразный «насос», откачивающий временно свободные денежные средства из одних сфер деятельности и направляющего их в другие сферы.

2. Экономия издержек обращения. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств предприятий может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому широкое распространение получили кредиты на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, которые обеспечивают ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию издержек обращения.

3. Концентрация капитала.

4. Обслуживание товарооборота. Кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги, т.е. эффективно используются механизм безналичных денежных расчетов (чековые книжки и т.д.).

5. Ускорение научно-технического прогресса.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

ü накопление временно свободных денежных средств;

ü перераспределение денежных средств на условиях последующего их возврата;

ü регулирование объема денежного обращения.

 

Классификация кредитов

Кредиты можно классифицировать по различным признакам:

1. По группам заемщиков

Ø предприниматели;

Ø юридические лица;

Ø население;

Ø органы государственной власти.

2. По назначению

Ø потребительский кредит;

Ø промышленный;

Ø торговый;

Ø сельскохозяйственный;

Ø инвестиционный;

Ø бюджетный.

3. По срокам пользования

Ø до востребования (онкольный) т.е. до того времени, как банку потребуются деньги;

Ø срочный, который делится на:

а) краткосрочные (до 1 года);

б) среднесрочные (от 1 - 3 лет);

в) долгосрочные (свыше 3-х или 5 лет).

4. По размерам

Ø мелкий (до 100 тыс. рублей);

Ø средний (от 100 тыс. до 1 млн. руб.);

Ø крупный (свыше 1 млн. руб.).

5. По обеспечению

Ø необеспеченные (бланковые кредиты);

Ø обеспеченные:

а) вексельные (покупка или залог векселя);

б) подтоварные;

в) фондовые (залогом являются ценные бумаги);

г) ипотечные (залогом выступает недвижимость).

6. По характеру погашения

Ø погашаемые единовременным взносом;

Ø погашаемые частями.

7. По сфере применения

Ø межбанковские;

Ø коммерческие.

8. По процентной ставке

Ø простая (ставка не меняются);

Ø сложная (метод дисконтирования, т.е. начисленные проценты прибавляются к сумме долга).

Кредиты могут выдавать специализированные кредитные организации. В связи с этим существуют различные виды этих учреждений: ипотечные банки, которые осуществляют кредитование под залог недвижимости; сберегательные банки, которые кредитуют население; универсальные банки, они осуществляют различные виды кредитования: инвестиционные банки осуществляют кредитование в долгосрочных проектах: венчурные кредитные организации осуществляют кредитование рискового бизнеса.

Для получения кредита заемщик подает в банк заявление и др. требуемые документы (устав, учредительный договор, свидетельства о постановке в государственный реестр, на налоговый учет, коды статистики).

Помимо учредительных документов подаются приказы на назначение на должность директора, главного бухгалтера.

Для оценки финансового состояния заемщика подаются: бухгалтерская отчетность организации (физического лица), справка из налоговой инспекции об отсутствии задолженности по налогам.

Важным условием выдачи кредита является его обеспеченность.

Обеспечение кредита – товарно-материальные ценности, ценные бумаги, готовая продукция, затраты производства, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученного кредита и процентов по нему.

Основные виды обеспечения:

1. поручительства;

2. гарантии;

3. залог;

4. страхование.

Порядок кредитования, погашения, оформления кредита регулируется кредитным договором.

Банковская гарантия представляет собой право банка собственным распоряжением в бесспорном порядке погасить ссуду выданную должнику путем списания ее с расчетного счета организации-гаранта.

 

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит называется также фирменным кредитом, или кредитом поставщика. Сделка кредитования здесь сопряжена со сделкой купли-продажи товара, т.е. движение ссудного капитала взаимосвязано с движением товарного капитала.

Коммерческий кредит предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. В первом случае импортер, получив товарные документы, акцептует переводной вексель (тратту), выставленный экспортером, или оформляется простой вексель. Во втором случае экспортер не получает долговых обязательств импортера, а открывает счет его задолженности. Погашение происходит периодическими платежами с короткими промежутками времени
(1-2 месяца).

Основными формами коммерческого кредита как разновидности расчетов (расчетов с отсрочкой платежа) являются:

Ø фирменный кредит;

Ø вексельный (учетный) кредит;

Ø факторинг.

Фирменный - традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя.

Вексельный - для кредитования торговых предприятий может быть использован коммерческий или торговый вексель. Вексель выдается предприятием под залог товара при совершении сделки купли - продажи, как платежное средство или долговое обязательство. В такой сделке участвует три стороны (сложный вексель): должник (трассат); первоначальный кредитор (трассант) и получатель платежа (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие на уплату долга. В роли ремитента, как правило, выступает банк. Трассант обращается в банк с векселями, на котором зафиксирован акцепт или согласие трассата, и получает взамен векселя деньги. Эта процедура называется учетом векселя. Сумма денег, выдаваемая банком трассату, меньше суммы, указанной в векселе. Эта разница составляет доход банка. Учет векселя представляет собой выдачу ссуды трассату или, что то же самое, покупку векселя до наступления платежа по нему.

Трассат – лицо, назначенное плательщиком по переводному векселю, т.е. лицо, на которое выставлена тратта.

Трассант – векселедержатель переводного векселя (тратты), лицо, выставившее тратту.

Ремитент – получатель денег по переводному векселю; лицо, в пользу которого выписан переводной вексель. В качестве ремитента может выступать как третье лицо, так и векселедержатель.

Учетная ставка по векселю – процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент ‑ это плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком.

Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом случае инкассирующий банк выдает товарно-распорядительные документы покупателю только после того, как тот акцептирует переводные (или выставит простые) векселя на оговоренную в контракте сумму. Если предусматривается рассрочка платежа, то акцептованные тратты возвращаются продавцу.

В дальнейшем возможны следующие варианты. Продавец может держать тратты до истечения срока кредита, после чего предъявить их к выплате. Однако, скорее всего, он предпочтет немедленно получить деньги, продав тратту банку с определенной скидкой (учет), взяв ссуду под залог векселя или реализовав его на вторичном рынке.