Тема: Система методів кількісної оцінки ризику. Взаємозв’язок ризику і прибутку.

Мета: знати способи кількісної оцінки ризиків підприємства; сутність оцінки ризику в абсолютному і відносному значенні; сутність та умови застосування методу оцінки фінансової стійкості; алгоритм оцінки економічного ризику на основі аналізу фінансової діяльності підприємства; вміти визначити ризик в абсолютному і відносному вираженні; здійснити оцінку економічного ризику на основі аналізу ліквідності і платоспроможності, фінансової стійкості фірми, аналіз оборотності обігових коштів, аналізу ризику на основі прибутковості підприємства.

Питання для обговорення

1. Кількісна оцінка ризиків підприємства

2. Метод оцінки фінансової стійкості (аналіз доцільності витрат)

3. Оцінка економічного ризику на основі аналізу фінансової діяльності підприємства

Питання для самостійного вивчення

1. Рейтинговий і нормативний метод оцінки ризику.

Завдання 1. Виконайте реферат на одну із даних тем:

1. Інтегральне оцінювання ризику

2. Вплив суб’єктивного фактора при оцінюванні економічних ризиків підприємства

Завдання 2. Дайте письмово відповіді на питання:

1. Наведіть приклад умов за яких доцільно прийняти певну ризик-позицію підприємства?

2. Як метод аналізу доцільності витрат пов'язаний з фінансовою стійкістю підприємства?

3. Які зони ризику можна виділити при кількісній оцінці ризику підприємства?

Завдання 3. Розв’яжіть задачі і зробіть висновок згідно поставленого завдання

3.1 Розглядаються два варіанти вибору місця роботи. Перше місце роботи характеризується оплатою, яка залежить від кількості проданого товару, а саме, можливі два одноковою мірою імовірні прибутки: 800 грн. при обсягах продажу більше 50 000 грн., та 500 грн. при обсягах продажу до 50 000 грн.

На другому місці роботи оплата проводиться в розмірі окладу 640 грн., але з імовірністю 0,01 фірма може збанкрутувати. У такому випадку прибуток буде дорівнювати вихідній допомозі 300 грн.

ЗАВДАННЯ. Використовуючи розрахунок середнього очікуваного значення кожного варіанту, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації оберіть кращий варіант місця роботи.

 

3.2. ТОВ «РИТМ» необхідно оцінити ризик того, що покупець оплатить товар вчасно при укладенні договору про постачання продукції (товар відпускається на умовах оплати після реалізації)

В таблиці 1 наведено дані по виконанню цими покупцями аналогічних угод за попередні 10 місяців.

Таблиця 1

Місяці
Термін оплати в днях	А
В

 

ЗАВДАННЯ За допомогою розрахунку середнього очікуваного значення, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації кількісно оцініть ризик підписання угоди зі споживачами продукції.

 

3.3. Відомо, що при вкладенні капіталу в захід А страховою компанією зі 120 випадків прибуток в 12,5 тис. грн. був одержаний в 48 випадках, прибуток в 20 тис. грн. в 42 випадках і прибуток в 12 тис. грн. в 30 випадках.

При вкладенні капіталу в захід В зі 150 випадків прибуток в 15 тис. грн. був отриманий в 60 випадках, прибуток в 20 тис. грн. в 60 випадках і прибуток в 17 тис. грн. в 30 випадках (див табл. 2)

 

Таблиця 2

Захід	Загальна кількість випадків	Прибуток	Кількість випадків, що повторилася	Імовірність отримання прибутку
i	N	Xi	ni	Pi=ni/N
А		12,5		0,4
		0,35
		0,25
В				0,4
		0,4
		0,2

 

ЗАВДАННЯ Використовуючи розрахунок середнього очікуваного значення для кожного заходу, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації визначте який захід менш ризикований.

 

3.5. Підприємство має можливість підписання угоди з трьома різними постачальниками сировини. Раніше підприємство укладало з ними угоди і має інформацію про зриви термінів поставок:

Таблиця 3

Місяці поставок
Затримання поставок, дні	Пост.1		-						-
Пост.2				-	-				-

ЗАВДАННЯ За допомогою розрахунку середнього очікуваного значення, середнього квадратичного відхилення та коефіцієнту варіації кількісно оцініть ризик підписання угоди підприємством з постачальниками сировини

Інформаційні джерела

Основна література: 1-6,

Додаткова література: 7-11,19, 26, 31, 33-42

ТЕМА 12. Підходи та заходи контролю та фінансування ризику

Алгоритм вивчення теми

1. Вивчення цієї теми доцільно розпочатиз комплексу питань, які допоможуть визначити сутність та шляхи фінансування ризику; умови фінансування за рахунок поточного бюджету підприємства, резервних фондів самострахування, кредитних та інвестиційних ресурсів банків та інших фінансових інститутів; економічні критерії оцінки ефективності різних методів управління ризиками.

Сутність поняття фінансування полягає у пошуку і мобілізації грошових ресурсів для здійснення превентивних заходів і запобігання збитків при настанні несприятливих подій.

Існують такі шляхи фінансування ризику: поточний бюджет підприємства у який закладаються витрати на заходи щодо підвищення безпеки, майбутні витрати на компенсацію збитків, витрати на сплату страхової премії тощо; резервні фонди самострахування, які формуються заздалегідь із власних коштів підприємства; при страхуванні ризиків підприємство одержує доступ до страхових фондів, з яких може бути отримане відповідне відшкодування у випадку настання збитків. З фондів страхових компаній можуть бути також профінансовані попереджувальні заходи, які знижують ймовірність настання страхових випадків;для компенсації збитків при настанні надзвичайних ситуацій можуть бути залучені кредитні та інвестиційні ресурси банків та інших фінансових інститутів; можлива також державна підтримка із спеціальних бюджетних і позабюджетних фондів, які формуються на випадок настання надзвичайних ситуацій.

Необхідно враховувати наступні статті витрат на фінансування ризику: доподійне, післяподійне і поточне. Доподійне фінансування ризику полягає у відволіканні частини кошти підприємства на організацію резервних фондів або сплату страхових внесків до того, як відбудуться непередбачені події. Післяподійне фінансування ризику виникає як необхідність підприємства оплатити збитки, які настали. В інших випадках компенсація збитків буде відбуватися або з резервних фондів, або з інших засобів підприємства. Поточне фінансування ризику складається з адміністративних витрат на забезпечення несприятливих ситуацій і поточних витрат на компенсацію збитків, впровадження і підтримки комп’ютерних баз даних, оплату роботи експертів, наймання спеціалізованих організацій, які виконують визначені види робіт – оцінку, консалтинг тощо.

2. Підготуватися до практичного заняття №13, для чого потрібно опрацювати основні літературні джерела і підготуватися до розгляду питань для обговорення; опрацювати додаткові літературні джерела і підготувати питання для самостійного вивчення; виконати практичні завдання з теми; підготуватися до тестування і дати відповіді на тести до теми, а також виконати завдання, що стосуються самостійної роботи.

3. Під час практичного заняття Вам необхідно взяти участь у обговоренні основних питань, звернувши увагу на наступні ключові аспекти теми: шляхи фінансування ризику; умови фінансування за рахунок різних джерел; статті витрат на фінансування ризиків; економічні критерії оцінки ефективності різних методів управління ризиками. Особливу увагу приділити практичній частині заняття під час якої Ви повинні визначити рекомендовану величину резервного фонду підприємства за заданих в ситуації умов.

4. Контроль знань за темою проводиться відповідно до встановлених вимог та критеріїв оцінювання знань студентів як за обговорення основних питань, доповнень, питань для самостійного вивчення так і за виконання практичних завдань, завдань для самостійної роботи, а також за результатами тестування з теми під час практичного заняття.

Практичне заняття №13