Понятие мирового хозяйства, и его структура.

Понятие мирового хозяйства, и его структура.

Мировое хозяйство исторически сложившаяся совокупность национальных хозяйств различных стран мира,, взаимосвязанных друг с другом системой международного разделения труда и международными экономическими отношениями.

Характеристиками мирового хозяйства являются:

o международное перемещение и применение факторов производства в результате миграции капитала, технологий, трудовых и информационных ресурсов;

o создание на международной основе с использованием названных факторов производства и структур в различных странах, в том числе в виде ТНК;

o создание и осуществление государственной и международной системы поддержки торговли товарами и услугами и перемещения факторов производства между странами;

o появление специальных сфер экономики открытого рыночного типа внутри отдельных стран и региональных международных группировок (свободные экономические, офшорные зоны и т.п.).

Субъектами мирового хозяйства являются государства, международные организации различного уровня и международные финансовые центы, транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ), интеграционные объединения.

Транснациональные корпорации (ТНК) - международные фирмы, имеющие хозяйственные подразделения в странах и управляющие ими из штаб-квартир

Международные экономические организации- система образований различного вида, создаваемых на основе договоров между правительствами или государственными органами, хозяйственными организациями заинтересованных стран для координации хозяйственных действий, кооперирования или совместной производственно-хозяйственной деятельности в определенных областях экономики, науки и техники.

 

Понятия и формы международных экономических отношений.

Международные экономические отношения как система хозяйственных связей между национальными экономиками различных стран имеют общие черты с этими экономиками и в то же время значительно отличаются от них.

К основным формам МЭО относят:

· мировая торговля - Мировой торговлей называется оплачиваемый совокупный товарооборот между всеми странами мира. Однако понятие мировая торговля употребляется и в более узком значении: например, совокупный товарооборот промышленно развитых стран, совокупный товарооборот развивающихся стран, совокупный товарооборот стран какого-либо континента, региона, например, стран Восточной Европы и т.п.

· международный рынок капиталов - рынок, на котором резиденты разных стран ведут торговлю активами; МРК не является единым рынком - это несколько тесно взаимосвязанных рынков, на котором обмен активами ведется в международном масштабе. Международная торговля валютой на валютном рынке - важная составная часть МРК. Главные действующие лица на МРК те же, что и на международном валютном рынке: коммерческие банки, крупные корпорации, небанковские финансовые учреждения, центральные банки и другие государственные органы.

· международная миграция рабочей силы- Мировое сообщество, еще недавно не ощущавшее непосредственно размеров, особенностей и последствий миграционных процессов на международном уровне, столкнулось с необходимостью координации усилий многих стран по разрешению острых ситуаций и коллективному регулированию миграционных потоков. Последнее десятилетие нашего столетия характеризуется тем, что страны-импортеры и страны-экспортеры трудовых ресурсов вносят существенные коррективы в свою миграционную политику.Современная международная трудовая миграция характеризуется активизацией и ростом влияния стран -- экспортеров рабочей силы, которые применяют различные методы и средства для достижения целей эмиграции. Международная миграция рабочей силы представляет собой процесс перемещения трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в стране происхождения. Помимо экономических мотивов процесс международной миграции обусловливается также соображениями политического, этнического, культурного, семейного и иного характера. Таким образом, международная миграция рабочей силы является частью широкого явления - международной миграции населения, когда данный процесс не связан прямо с трудоустройством.

- мировая валютная система- Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной международными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и международных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Формой организации валютных отношений выступает международная валютная система (МВС). МВС прошла в своем развитии четыре этапа.

 

 

Сущность, формы и факторы, влияющие на развитие международного разделения труда.

Международное разделение труда - это высшая ступень развития территориального разделения труда, предполагающая, что производство и/или потребление в отдельных странах в той или иной мере связаны между собой.

Основные факторы, влияющие на развитие МРТ:

1. Природно-географические различия стран (природно-климатические условия, природные ресурсы, численность населения, особенности экономико-географического положения и т.д.). Первоначально этот фактор играл решающую роль при определении специализации страны и ее места в международном разделении труда.

2. Технический прогресс (состояние производительных сил, уровень развития науки и техники, направленность промышленного производства и т.д.).

3. Социально-экономические условия развития стран (особенности исторического развития, уровень социально-экономического развития, национальные традиции, социальная направленность экономики и т.д.).

4. Политические условия и взаимоотношения между странами. Политическая направленность мер межгосударственных объединений и организаций (ЕС, ООН и др.).

5. Экологический фактор.

На современном этапе развития решающим фактором влияния на МРТ является НТР.

Сущность: МРТ представляет собой единство двух сторон и главных форм проявления: международной специализации производства (МСП) и международного кооперирования производства (МКП). Это не просто формы, а элементы, определяющие сущность МРТ.

Формы: Международная специализация развивается по двум направлениям - производственному и территориальному. Международная кооперация представляет собой одну из форм МРТ. Кооперирование следует рассматривать как определенную систему отношений, которая характеризуется сферой деятельности и методом сотрудничества.

Развитые страны в мировой экономике (см. выше)

Особенности экономического развития стран с переходной экономикой (см.выше)

Развивающиеся страны в мировом хозяйстве (см.выше)

Взгляды меркантелистов.

Направления внешнеторговой политики:

А) Протекционизм – гос. политика, направленная на защиту отечественной экономики от иностранной конкуренции путем использования тарифных и нетарифных инструментов регулирования торговли.

Б) Политика свободной торговли (free trade) – государство воздерживается от непосредственного воздействия на внешнюю торговлю.

Теории меркантилистов ориентировались на решение практических задач и выработку рациональной экономической политики государства.

Основные идеи:

1​ главное богатство общества – деньги, сокровища (золото, серебро)

2​ источник этого богатства – сфера обращения (внешняя торговля и денежный оборот)

3​ государство должно активно вмешиваться в экономику, целенаправленно помогая обогащению нации (протекционизм).

Отсюда главная задача политики меркантилизм – обеспечение накопления в стране денежного богатства. Однако эта задача в разные периоды решалась по-разному. В связи с этим принято различать ранний (XV-XVI вв.) и поздний (XVI-XVIII вв.) меркантилизм.

Ранний меркантилизм основывается на достижении активного денежного баланса. Денежное богатство увеличивалось исключительно законодательным путем, причем в целях удержания денег в стране запрещался вывоз денег за рубеж (даже под угрозой смерти, например, в Испании); ограничивался ввоз товаров (ради экономии денег); наращивалась добыча золота и серебра.

Поздний меркантилизм опирался на концепцию торгового баланса, т.е. считалось, что государство становится богаче на разницу ввезенных и вывезенных товаров. По словам Т.Мана, «следует продавать иностранцам своих товаров на большую сумму, чем мы приобретаем у них». В связи с этим основными мерами, направленными на поддержание активного торгового баланса, являлись поощрение вывоза готовых изделий из страны, ограничение импорта товаров (кроме импорта сырья), особенно предметов роскоши, и поощрение внешней торговли. Внешняя торговля, по мнению меркантилистов, должна была обеспечивать получение страной золота.

К главному достоинству меркантилизма можно отнести разработанную им политику поддержки экспорта, которая, однако, сочеталась с активным протекционизмом и поддержкой отечественных монополистов.

Недостатки меркантилизма:

1​ теория предполагает, что экономическая выгода одних участников товарообменной сделки (стран-экспортеров) оборачивается экономическим ущербом для других (стран-импортеров).

2​ возникший протекционизм осложнял свободную торговлю

3​ создавались преимущества для отдельных стран, особенно метрополий, ограждая барьерами колониальные владения.

В России наиболее ярким меркантилистом был, вероятно, Петр I.

Теория Хекшера-Олина.

Теория Хекшера-Олина обращает внимание на различную наделенность стран факторами производства – трудом и капиталом). В одной стране существует относительно избыточное количество капитала, в другой – трудовых ресурсов (станок/1 чел. – наделенность капиталом, чел. / 1 станок – насыщенность трудовыми ресурсами). Избыток ресурса означает его дешевизну. Производство любой продукции требует комбинации факторов, и товар, в производстве которого преобладают сравнительно дешевые, избыточные факторы, будет относительно дешев и внутри страны, и на внешнем рынке, и тем самым будет обладать сравнительными преимуществами.

Суть теории Хершера-Олина в том, что каждая их стран должна специализироваться в производстве и экспорте тех товаров, создание которых требует относительно больше факторов производства, которыми она располагает, а импортировать те товары, в производстве которых используются дефицитные факторы производства. Если в стране большое количество земель – она специализируется на земледелии, если в стране избыток рабочей силы – она специализируется в трудоемких отраслях.

Внешнеторговая политика РФ

Тарифное регулирование в РФ

Правовые основы применения в РФ таможенных пошлин установлены Законом РФ «О таможенном тарифе» 1993.

Порядок уплаты таможенной пошлины определен ТК РФ.

Таможенная пошлины:

Вывозными таможенными пошлинами облагаются в основном товары, отнесенные к категории сырьевых, например, древесина и изделия из нее, древесный уголь, нефть сырая, нефтепродукты, спирт этиловый неденатурированный.

Особенности расчета таможенной пошлины зависят от вида ее ставки. Законом РФ «О таможенном тарифе» предусмотрены 3 вида ставок:

а) адвалорная ставка таможенной пошлины;

б) специфическая ставка таможенной пошлины;

в) комбинированная ставка таможенной пошлины.

Для оперативного регулирования ввоза и вывоза товаров Правительством Российской Федерации могут устанавливаться сезонные пошлины. При этом ставки таможенных пошлин, предусмотренные таможенным тарифом, не применяются. Срок действия сезонных пошлин не может превышать шести месяцев в году.

В целях защиты экономических интересов Российской Федерации к ввозимым товарам могут временно применяться особые виды пошлин:

специальные пошлины;

антидемпинговые пошлины;

компенсационные пошлины.

Специальные пошлины применяются:

в качестве защитной меры, если товары ввозятся на таможенную территорию Российской Федерации в количествах и на условиях, наносящих или угрожающих нанести ущерб отечественным производителям подобных или непосредственно конкурирующих товаров;

как ответная мера на дискриминационные и иные действия, ущемляющие интересы Российской Федерации, со стороны других государств или их союзов.

Антидемпинговые пошлины применяются в случаях ввоза на таможенную территорию Российской Федерации товаров по цене более низкой, чем их нормальная стоимость в стране вывоза в момент этого ввоза, если такой ввоз наносит или угрожает нанести материальный ущерб отечественным производителям подобных товаров либо препятствует организации или расширению производства подобных товаров в Российской Федерации.

Компенсационные пошлины применяются в случаях ввоза на таможенную территорию Российской Федерации товаров, при производстве или вывозе которых прямо или косвенно использовались субсидии, если такой ввоз наносит или угрожает нанести материальный ущерб отечественным производителям подобных товаров либо препятствует организации или расширению производства подобных товаров в Российской Федерации.

Ставки ввозных таможенных пошлин применяются дифференцированно в зависимости от страны происхождения товаров.

Установленные Таможенным тарифом РФ ставки таможенных пошлин имеют неофициальное название базовых. Базовые ставки таможенных пошлин применяются в отношении товаров, происходящих из стран, торгово-политические отношения с которыми предусматривают режим наиболее благоприятствуемой нации.

При осуществлении торгово-политических отношений Российской Федерации с иностранными государствами допускается предоставление льгот (преференций) по Таможенному тарифу Российской Федерации в виде:

- снижения ставок ввозных таможенных пошлин;

- освобождения от уплаты ввозных таможенных пошлин.

Роль ТНК в МЭО

Для современной мировой экономики характерен стремительный процесс транснационализации. В этом процессе движущей силой выступают ТНК. Они представляют собой хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале.

1. Глобализация стратегий и деятельности
глобальный подход к деятельности (например, подход Ford – «создание глобального автомобиля»; Макдональдс), повышение значения международной составляющей деятельности;

перерастание в глобальные внутрифирменных механизмов распределения ресурсов и разделения труда;

относительная независимость результатов деятельности от текущего состояния отдельных национальных (в т.ч. собственной) экономик.

Глобализация – экономия не только денег, но и времени (фактически работа компании 24 часа в сутки)
2. Главное конкурентное преимущество – технологии
Технологии купить трудно. Получить их можно путем прямых инвестиций («нельзя купить технологию – можно купить завод»)
3. Слияния и поглощения
для усиления конкурентных преимуществ. Идет через горизонтальные, вертикальные и конгломератные слияния
Вертикальные слияния – объединяются компании разных отраслей, объединяющихся по производственному циклу.
Западные компании используют все три вида слияний. Российские – в основном вертикальные и конгломератные слияния.
4. Географические особенности
Триада (США, ЕС, Япония) – 85 из 100 крупнейших ТНК (по данным на 2007 г.)
5. Отраслевые особенности
Электроника, автомобилестроение, нефтяная промышленность, фармацевтика
Быстрое развитие сферы услуг
На 100 крупнейших ТНК приходится 4-7% МВП; 10% иностранных активов, 16% продаж и 12% занятых всех мировых ТНК.

Североамериканская ассоциация свободной торговли (НАФТА)

Члены: США, Канада, Мексика.

Официально – зона свободной торговли. Начало к созданию общего рынка и экономического союза.

Создана на основе соглашения, вступившего в силу 1.01.1994 г. между Канадой, США и Мексикой (подписано в 1992 г.).

Основные положения соглашения о создании НАФТА, посвященные различным аспектам предпринимательской деятельности в пределах Северной Америки:

· Доступ к рынкам

· Инвестиции

· Гарантии

· Услуги

· Права интеллектуальной собственности

· Государственные закупки

· Меры, связанные с соблюдением стандартов

· Временный въезд для бизнесменов

· Разрешение споров

В настоящее время насчитывается более 15 региональных экономических группировок стран третьего мира. В создании такого рода экономических объединений развивающиеся государства видят одно из средств преодоления хозяйственной отсталости.

Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН): Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Бруней, Филиппины, Вьетнам.

Андская группа: Боливия, Колумбия, Перу, Эквадор, Венесуэла.

Латиноамериканская ассоциация интеграции (ЛААИ): Аргентина, Боливия, Венесуэла, Колумбия, Мексика, Уругвай, Чили, Эквадор.

Ассоциация регионального сотрудничества Южной Азии (СААРК): Бангладеш, Бутан, Индия, Мальдивская республика, Непал, Пакистан, Шри-Ланка.

ЮДАК – таможенный союз Центральной Африки: Габон, Камерун, Конго, ЦАР.

Система ООН.

совокупность различных по правовому статусу межправительственных организаций и органов, связанных с ООН и друг с другом соглашениями о сотрудничестве и координации деятельности и выступающих в международных отношениях в интегрированном единстве. Основные элементы С. ООН: а) Объединенные Нации как универсальная международная организация со сложной и разветвленной структурой главных и вспомогательных органов. При этом ООН выступает в качестве координирующего и направляющего центра системы: б) 14 самостоятельных специализированных в различных областях международного сотрудничества учреждений, тесно связанных с ООН специальными международными договорами о взаимодействии, взаимных обязанностях и полномочиях; в) действующее под эгидой ООН Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ), обеспечивающее международную безопасность в сфере контроля за мирным использованием ядерной энергии; г) учреждения, программы и другие вспомогательные органы ООН, имеющие самостоятельные функции и решающие, как правило, узкий круг международных проблем (Детский фонд ООН - ЮНИСЕФ, Управление Верховного комиссара ООН по делам беженцев - УВКБ. Конференция ООН по торговле и развитию - ЮНКТАД, Программа развития ООН - ПРООН, Программа ООН по окружающей среде - ЮНЕП, Программа ООН по контролю над наркотическими средствами и др.); д) региональные комиссии по экономическим проблемам: Европейская экономическая комиссия (ЕЭК), Экономическая и социальная комиссии для Азии и Тихого океана (ЭСКАТО). Экономическая комиссия для Латинской Америки и Карибского бассейна (ЭК-ЛАК), Экономическая комиссия для Африки (ЭКА), Экономическая и социальная комиссия для Западной Азии (ЭСКЗА).

Мировая валютная система.

Важнейшей составной частью международных экономических отношений являются валютные отношения, через них осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Формой организации и регулирования валютных отношений является валютная система. Валютная система – это совокупность экономических отношений, связанных с формированием валюты и форм их организации (наличием соответствующих институтов: организаций, учреждений, правовых норм).
Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений, обусловленная развитием мирового хозяйства, усилением интеграционных процессов в мире и юридически закрепляемая межгосударственными соглашениями.

Основой мировой валютной системы являются:

• национальные валюты, а также коллективные резервные валютные единицы, такие как СДР, ЭКЮ, сейчас евро; резервные валюты выполняют функцию платежного и резервного средства, а также являются международные ликвидные активы, т.е. платежные средства, принимаемые для погашения международных обязательств;
• валютные паритеты и курсы;
• условия взаимной обратимости, конвертируемости валют;
• международные расчеты и валютные ограничения;
• валютные рынки и мировые рынки золота;
• органы регулирования, контроля и управления, представленные национальными и межгосударственными организациями.

Международные валютные отношения основываются на национальных валютах. Под валютой понимаются национальные денежные единицы, использующиеся в международном платежно-расчетном обороте. Валютные отношения оказывают существенное влияние на национальный воспроизводственный процесс, что в свою очередь способствует увеличению объемов мировой торговли валютой, появлению новых финансовых инструментов и институтов.
Курс валюты определяется прежде всего покупательной способностью валюты, в которой отражаются средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции, а конкретная величина курса валюты – темпами инфляции, разницей в процентных ставках, состоянием платежного баланса. Различают номинальный и реальный валютные курсы. Номинальный курс – это определенная конкретная «цена» национальной валюты, выраженная в определенном количестве иностранной валюты, и наоборот. Реальный валютный курс рассчитывается умножением номинального курса на соотношение уровней цен двух стран.
Обмен валюты по установленному курсу осуществляется на валютных рынках. Валютный рынок – это совокупность отношений, возникающих между субъектами валютных сделок. Он представлен коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями, имеющими право осуществлять операции с валютой. Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление привели к формированию сначала национальных, а затем региональных и международных валютных систем.
Важной характеристикой валютной системы является степень конвертируемости валют. По этому критерию различают свободно конвертируемую валюту, частично конвертируемую и неконвертируемую валюту. Конвертируемость – это связь внутреннего и мирового рынков через валютный курс национальной денежной единицы. В рамках золотого стандарта обеспечивалась абсолютная конвертируемость по золотому паритету валют. При всех других условиях конвертируемость – относительная, т.е. валюта одной страны обменивается только на валюту другой страны.
Относительная конвертируемость может быть полной или частичной, т.е. степень конвертируемости определяется наличием валютных ограничений. Эти ограничения могут быть экономическими, юридическими и организационными. Полностью конвертируемыми валютами в настоящее время являются валюты промышленно развитых стран. В большинстве других стран существуют те или иные ограничения. Для России конвертируемость рубля достигнута по текущим операциям, полная конвертируемость может быть достигнута при глубокой структурной перестройке и восстановлении экономического потенциала по всем определяющим направлениям развития народного хозяйства.

 

Понятие валюты

У каждого государства есть свои деньги. Они служат средством обмена или средством платежа, единицей счета, средством сохранения стоимости, а также используются как мера отложенных платежей. Валюта (от итальянского valuta— стоимость) — это денежная единица страны, лежащая в основе денежной системы государства. Общим правилом осуществления международной торговли является выражение цены товара в национальных денежных единицах. В России - это рубль, в США - доллар, в Великобритании - фунт стерлингов. Если внутри своей страны люди используют национальную валюту, то в экономических отношениях между странами национальные денежные единицы выполняют роль мировых денег. Деньги, используемые в международных расчетах, также принято называть валютой. Поэтому валютой следует считать денежную единицу государства, обращающейся как на внутреннем рынке, так и за его пределами, а также денежные единицы международных валютно-финансовых организаций.

Группы валют

Нормальное функционирование международных товарно-денежных отношений возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, свободного хождения денег за рамками государственной границы. Таким образом, наиболее эффективное включение в международное разделение труда возможно только на основе конвертируемой валюты (конвертируемость характеризует качество валюты). Конвертируемость - это такое состояние и такой характер экономической и валютно-финансовой системы страны, при которых для обладателей средств в национальной валюте обеспечивается свобода совершения тех или иных операций не только внутри страны, но и за границей. Достижение и поддержание страной конвертируемости своей национальной валюты – важная экономическая задача. Валютные операции - это операции на валютном рынке по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы и т. д., предполагающие использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредниками, банками, фирмами.

В широком смысле, операции на валютном рынке - это торговля валютой в различных формах.

Выделяют два вида валютных операций:

Валютный курс.

Форвардный (срочный) валютный курс (forward rate) - курс валюты по срочным сделкам, показывает какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени, в современных условиях обычно через 1-2 недели, 1,2,3, 6,12 месяцев, до 5 лет. Поставка валюты будет в будущем, а курс фиксируется в момент подписания контракта.

Разница между спот курсом и форвардным курсом также называется спрэдом (spread).

 

Валютные рынки.

Национальный (внутренний) валютный рынок – это рынок одного государства. Они существуют во всех странах с развитой рыночной экономикой. Операции по обмену валютой осуществляются только в данной стране.

2. Региональный валютный рынок – рынок, на котором совершаются операции с определенным кругом мировых валют.

Выделяют следующие региональные валютные рынки:

· азиатский валютный рынок (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне, Бахрейне);

· европейский валютный рынок (с центрами в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе);

· американский валютный рынок (с центрами в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе, Монреале).

3. Мировой валютный рынок – рынок, включающий отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций.

Мировые финансовые центры - это места сосредоточения банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, в которых осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Среди МФЦ выделяются валютные рынки в Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сингапуре, Гонконге.

Лидирующее положение сохраняет Лондонский валютный рынок (более 30% ежедневных валютных сделок в мире). Лондон издавна лидировал в торговле иностранными валютами благодаря большому опыту работы в этой сфере, ликвидности валютных операций, обилию иностранных банков (524 из 76 стран на квадратной миле Сити). В азиатском регионе наиболее быстрыми темпами развивается сингапурский валютный рынок, который по дневным оборотам занял второе место после Токио.

40% мирового валютного оборота приходится на европейский рынок, 40% — на американский, 20% — на азиатский рынок.

Современные мировые валютные рынки характеризуются следующими основными особенностями.

1. Интернационализация валютных рынков на базе интернационализации хозяйственных связей, широкого использования электронных средств связи и осуществления операций и расчетов по ним.

2. Операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света. Работа на валютных рынках в соответствии с календарными сутками по отсчету часовых поясов от нулевого меридиана, проходящего через Гринвич — Greenwich Meridian Time (GMT), начинается в Новой Зеландии (Веллингтон) и проходит последовательно часовые пояса в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Лондоне, Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

3. Техника валютных операций унифицирована, расчеты осуществляются по корреспондентским счетам банков.

4. Широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков. При этом ранее практиковавшиеся валютные операции, заменяются срочными и другими валютными сделками.

5. Спекулятивные и арбитражные операции намного превосходят валютные операции, связанные с коммерческими сделками, число их участников резко возросло и включает не только банки и ТНК, но и других.

6. Нестабильность валют, курс которых, подобно своеобразному биржевому товару, имеет зачастую свои тенденции, не зависящие от фундаментальных экономических факторов. Мировой валютный рынок — самый мощный и ликвидный, но крайне чувствительный к экономическим и политическим новостям.

II. По срочности валютных операций выделяются три основных сегмента валютного рынка:

а) спот-рынок - рынок торговли с немедленной поставкой валюты (в течение 2 рабочих дней); на него приходится до 65% от всего оборота валюты;

б) форвардный (срочный) рынок – рынок, на котором осуществляются следующие операции: форвард, фьючерс, опцион. На данном рынке осуществляется до 10% валютных операций

Если участнику валютного рынка потребуется купить иностранную валюту через определенный период времени, он может заключить срочный контракт на покупку этой валюты.

в) своп-рынок - рынок, сочетающий операции по купле-продаже валюты на условиях "спот" и "форвард". На нем реализуется до 25% от всех валютных операций.

III. По субъектам, оперирующим с валютой, валютный рынок подразделяется на межбанковский, клиентский и биржевой рынок.

На биржевом сегменте валютного рынка операции с валютой могут совершаться через валютную биржу либо с помощью торговли деривативами (производными инструментами) в валютных отделах товарных и фондовых бирж. В целом большинство валютных сделок (около 80% от всех валютных операций) осуществляется на межбанковском сегменте валютного рынка (операции по обмену валют между банками) и в основном на текущем (спот) рынке. Именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты.

Межбанковский рынок делится на прямой и брокерский.

Брокерский: В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки.

Прямой: Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

Кроме того, все валютные операции можно подразделить на те, которые обслуживают международную торговлю (на их долю приходится около 10% от всех валютных операций), и валютные операции, которые напрямую не связаны с обслуживанием экспорта-импорта, а являются чисто финансовыми трансферами (спекуляции, хеджирование, инвестиции). Именно финансовые трансферы преобладают на валютном рынке.

Валютная политика.

Валютная политика — это один из главных сегментов экономической и внешнеэкономической политики государства/группы (союза) государств. В Российской Федерации регулируется Федеральным законом РФ от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» ^[1] .

Инструменты валютной политики: валютная интервенция; валютные ограничения; валютный контроль;валютное субсидирование; режим валютного курса.

Cубъекты валютной политики: международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд, межднародные банки и фонды); правительство; центральный банк;cпециально уполномоченные финансовые органы (например, валютный совет).

Для стабилизации валютного курса национальной денежной единицы проводятся мероприятия валютного контроля и валютных ограничений.

Квинт-эссенция валютных ограничений — установление определенных границ для проведения операций с валютными ценностями при международных платежах, инвестициях, купли-продажи валюты и так далее.

Валютный контроль — это специальный контроль соблюдения валютного законодательства, за нарушение которого предполагается определенная уголовная или административная ответственность.

Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся странам. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков.

Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов лоро (иностранных банков в данном банке) и ностро (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах ностро минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке. Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой - определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами.

Условия платежа - важный элемент внешнеэкономических сделок. Среди них различаются:

1) наличные платежи;

2) расчеты с предоставлением кредита;

Расчеты чеками.

РАСЧЕТЫ ЧЕКАМИ — форма безналичных расчетов, при которой используются расчетные чеки из лимитированных и нелимитированных чековых книжек. Чек — письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Различают денежные чеки и расчетные чеки:

· Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке:

- на заработную плату;

- хозяйственные нужды;

- командировочные расходы;

- закупки сельхозпродуктов и так далее.

· Расчетные чеки — это чеки, применяемые для безналичных расчетов. Расчетный чек — это до